Martingala nel Forex Trading - Buona strategia o rischio?

In questo nuovo articolo daremo un'occhiata al sistema della martingala. Che cos'è la martingala? È una strategia di money management valida o un puro azzardo? Scopriamolo!

Introduzione al sistema martingala

I sistemi di martingala sono ampiamente utilizzati nei casinò, nelle scommesse sportive, ma i loro principi sono utilizzati anche da molti trader nei mercati finanziari.

E non solo. I principi della martingala fanno spesso parte dei sistemi di trading automatico. Come si riconosce un sistema di trading martingala?

Di solito dal fatto che il sistema presenta una curva di equilibrio incredibile.

Il problema è che questi sistemi sono estremamente rischiosi. In questo Esperimento FX esamineremo il rischio di questi sistemi.

Innanzitutto, dobbiamo chiarire che cos'è la Martingala; la prima parte sarà piuttosto teorica.

Se conoscete già questo sistema, potete passare direttamente alla seconda parte, dove viene già testato su dati storici.

Immaginiamo la classica roulette del casinò e le scommesse sui colori.

Il risultato può essere solo che la pallina finisca nel territorio nero o rosso.

Se la roulette funziona come dovrebbe, la probabilità che la pallina finisca su un numero rosso è uguale alla probabilità che la pallina finisca su un numero nero, ovvero il 50%.

Supponiamo che il giocatore punti costantemente su 10 dollari di rosso.

Se la pallina cade effettivamente sul rosso al primo turno, il giocatore recupera il suo deposito e vince altri 10 dollari.

Se la pallina cade su un numero nero, al secondo turno è necessario depositare 20 dollari.

Se questa volta si vince, si recupera la scommessa di 20 dollari e si vincono altri 20 dollari.

Il vincitore coprirà la prima scommessa di 10 dollari e guadagnerà altri 10 dollari. Se la pallina finisce sul numero nero, il turno successivo si scommetterà 40 dollari, e così via.

Il principio è quello di raddoppiare il deposito nel caso in cui la scommessa venga persa.

Il giocatore si aspetta che il suo colore cada prima o poi e ottiene un profitto di 10 dollari indipendentemente dal numero di giri.

Se il giocatore disponesse di un capitale illimitato e di un numero illimitato di giri, realizzerebbe un profitto senza rischio.

Il problema, tuttavia, è proprio la quantità di capitale che non può essere infinita. A titolo illustrativo, la tabella seguente riassume il principio della Martingala:

La tabella ipotizza un capitale di 10.000 dollari e una puntata iniziale di 10 dollari.

Anche se il capitale è diecimila volte superiore alla prima puntata e quindi alle vincite previste, si può perdere tutto abbastanza rapidamente.

Come si può vedere nella tabella, basta una striscia di 9 colori negativi e il giocatore non ha più abbastanza capitale per fare un'altra puntata.

Ci sono segnalazioni che lo stesso colore è caduto anche 30 o 40 volte di seguito.

Dopo il 30° turno con una puntata iniziale di 10 dollari, un giocatore avrebbe avuto bisogno di un capitale di almeno 10.737.418.230 dollari.

Si tratta già di una somma che poche persone hanno a disposizione. Vi invitiamo a leggere questo articolo scritto da un famoso trader di Las Vegas su un argomento simile.

Il grafico sottostante mostra un giocatore che inizia a puntare 10 dollari a ogni giro e dispone di un capitale di 1.000.000 di dollari.

Si noti come le puntate crescano rapidamente, mentre il capitale diminuisce.

Dopo il 16° giro non andato a buon fine, il giocatore è già in perdita.

Lo stesso principio viene applicato dai trader ai mercati finanziari.

Invece di scommettere sul rosso e sul rosso, scommettono sul lato corto o lungo.

Non ci occuperemo del motivo per cui un trader entra long o short, la chiave è che quando il mercato va contro il trader, quest'ultimo dovrebbe aprire una nuova operazione nella direzione della prima, ma con un volume doppio.

I trader che utilizzano i sistemi Martingala sperano che i mercati non si muovano in una sola direzione senza alcun ritracciamento.

L'ovvia differenza del sistema di trading Martingale dalla roulette del casinò è la scelta del rapporto di vincita - la distanza di Takeprofit e l'intervallo di prezzo a cui si apre la nuova posizione se il mercato va contro il trader.

Il comando Stoploss nel sistema Martingale di solito manca del tutto, il che è logico.

Al contrario, ci sono livelli di prezzo predefiniti per l'apertura di posizioni aggiuntive.

Proprio come nel caso della roulette, dove il problema di fondo è l'aumento del rischio di scommesse sbagliate, è anche vero che ciò che è apparentemente impossibile o improbabile prima o poi accadrà e avrà conseguenze fatali per il conto di trading.

Fino a quel momento, il sistema sarà costantemente redditizio. Tuttavia, non appena si verifica uno scenario sfavorevole, il risultato è una richiesta di margine.

Nel prossimo capitolo programmeremo un sistema di trading automatico e cercheremo di mostrare come questo sistema si comporta in alcuni mercati.

Risultati della martingala nel trading forex

Il sistema di trading automatico funziona come segue:

1. Il primo trade (long/short) è completamente casuale.
2. Il sistema imposta immediatamente un obiettivo di profitto fisso, mentre l'ordine di Stoploss non viene impostato.
3. Se la posizione raggiunge un risultato negativo, pari al valore dell'obiettivo di profitto, viene aperta la posizione successiva. Le posizioni aperte in sequenza soddisfano il seguente intervallo di volumi: X, X, 2X, 4X, 8X, ...
4. Gli obiettivi di profitto di tutte le posizioni sono sempre impostati in base all'obiettivo di profitto dell'ultima posizione.
5. Se gli obiettivi di profitto vengono raggiunti, un nuovo ciclo inizia dal punto 1.

Le dimensioni delle posizioni X, X, 2X, 4X, 8X sono scelte in modo che il volume della posizione successiva sia uguale alla somma di tutte le posizioni precedenti. Questo assicura che ogni ciclo si concluda con lo stesso profitto, indipendentemente dal numero di posizioni aperte dal sistema.

I test

I test sono stati eseguiti sugli strumenti più popolari e volatili, ossia l'EURUSD e l'indice azionario DAX. Abbiamo eseguito i test per il periodo 1.1.2016 - 31.12.2016 su un campione di dati tick del 99,9%. La distanza di take profit specifica si baserà sui movimenti e sugli intervalli di prezzo tipici. Poiché si tratta di un sistema basato sulla casualità, i risultati saranno diversi per gli stessi parametri ad ogni test, quindi faremo 3 test per ogni strumento. Per motivi di spazio, presenteremo i risultati dei test solo sotto forma di curva azionaria, da cui è possibile vedere il profitto e il drawdown.

EURUSD

• Capitale iniziale: 10.000 dollari
• Volume: 0,01 lotto
• TP: 100 pips

Questo sistema ha ottenuto un profitto del 25% - 35% in tutti e tre i test, che è un risultato abbastanza decente. Tuttavia, tre test non sono sufficienti per capire il livello di rischio nascosto. Facciamo venti cicli e scriviamo e vediamo in quanti casi il sistema è sopravvissuto all'intero periodo di trading (1.1.2016 - 31.12.2016). Si annota anche il mese in cui il sistema ha perso l'intero capitale.

 

La tabella mostra che il successo in tre test consecutivi non è una situazione così eccezionale. 7 test su 20 hanno perso l'intero capitale. Dalla tabella, si può ipotizzare che la probabilità di fallimento del sistema nel 2016 sia di circa il 35%.

Il profitto medio dell'anno è del 34%.

Il valore atteso (aspettativa) è: 0,65 * 3400 - 0,35 * 10,000 = -12%.

DAX

• Capitale iniziale: 10.000 dollari
• Volume: 0,1 lotti
• TP: 20 pips

Il sistema martingala sul Dax ha cancellato l'intero conto nei primi due test del primo mese, mentre nel terzo test il Dax ha cancellato il conto nel secondo mese.

Conclusione

È stato chiaramente dimostrato che questo sistema è in grado di generare guadagni stabili e relativamente a lungo termine, ma sono riscattati con un rischio considerevole.

Questo rischio è nascosto dai risultati storici, per cui questi sistemi vengono presentati come dei santi Graal, ma vengono utilizzati anche da trader regolari che non sono consapevoli del rischio associato a questa tecnica e credono che il mercato "non possa salire/cadere indefinitamente senza correzioni".

Questo è indubbiamente vero, ma proprio come nella roulette e nei mercati, ci sono situazioni straordinarie su cui pochi fanno affidamento.