Làm thế nào để giao dịch ở thị trường có độ biến động thấp?

Thị trường ngoại hối được đặc trưng bởi tính thanh khoản cao và cũng có tính biến động thú vị, điều này có nghĩa là có rất nhiều cơ hội cho giao dịch. Tuy nhiên, vào cuối năm, và đặc biệt là vào nửa cuối tháng 12, tính thanh khoản trên thị trường có thể giảm và các nhà giao dịch nên điều chỉnh theo các điều kiện thị trường đó cho phù hợp.

Forex là thị trường có tính thanh khoản lớn nhất thế giới, với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 7 nghìn tỷ đô la Mỹ. Chính tính thanh khoản cao này, kết hợp với sự biến động gia tăng, khiến giao dịch Forex trở nên phổ biến như ngày nay. Tuy nhiên, có thể có những giai đoạn trong năm khi tính thanh khoản của thị trường giảm, tác động đến sự biến động.

Biến động cao không dành cho tất cả mọi người

Đối với hầu hết các nhà đầu tư truyền thống đầu tư tiền của họ trong dài hạn vào cổ phiếu hoặc quỹ và ETF, biến động cao không phải là điều họ mong muốn. Họ chủ yếu quan tâm đến lợi nhuận ổn định trong dài hạn và các giai đoạn biến động cao chỉ mang lại sự lo lắng cho thị trường. Ngược lại, các nhà giao dịch ngắn hạn sử dụng biến động để có lợi cho họ vì chính những biến động ngắn hạn kết hợp với đòn bẩy mang lại cho họ cơ hội đạt được lợi nhuận mong muốn ngay cả với các giao dịch ngắn hạn.

Ảnh hưởng theo mùa

Trên các thị trường tài chính, chúng ta thấy nhiều hiệu ứng theo mùa trong suốt cả năm, với thanh khoản tăng hoặc giảm. Có một quy tắc phổ biến “Sell in May and Go Away” trên thị trường chứng khoán có liên quan chặt chẽ đến mùa lễ. Tháng 10 là một trong những tháng biến động nhất đối với cổ phiếu và đôi khi cũng đề cập đến đợt tăng giá Santa Claus, hay còn gọi là hiệu ứng tháng 1, khi giá cổ phiếu có xu hướng tăng.

Hiệu ứng này thậm chí còn rõ rệt hơn đối với hàng hóa. Dầu và khí đốt tự nhiên có xu hướng chứng kiến ​​những biến động lớn nhất vào mùa thu, khi thị trường đang chuẩn bị cho mùa đông. Ngũ cốc cũng cho thấy hiệu ứng theo mùa, với giá giảm đáng kể trước mùa hè.

Yếu tố theo mùa là yếu tố ít được chú ý nhất trong ngoại hối, vì thị trường tiền tệ có nhiều khả năng chịu ảnh hưởng của các ngân hàng trung ương và chính sách tiền tệ của họ, đổi lại sẽ chịu ảnh hưởng của lạm phát, thị trường lao động hoặc GDP, v.v.

Với cặp tiền tệ USDCAD, chúng ta có thể nhận thấy tính theo mùa giữa tháng 2 và tháng 4, khi đồng đô la Canada thành công hơn nhiều. Đồng tiền này có liên kết khá chặt chẽ với giá dầu. Dầu có xu hướng tăng trong những tháng này, điều này tác động đến cặp tiền tệ USDCAD. Đồng tiền "hàng hóa" khác, là đồng đô la Úc, nó có thể phản ứng với các chu kỳ hàng hóa nông nghiệp hoặc các thay đổi nhu cầu về tài nguyên thiên nhiên.

Với cặp tiền tệ USDJPY, tháng 10 là một tháng thú vị, bởi đồng đô la hoạt động tốt trong dài hạn. Mặc dù có ảnh hưởng của một yếu tố nào đó không thể xác định rõ ràng, nhưng đây thường là thời điểm mà khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư tăng lên và điều này cũng được phản ánh trên thị trường chứng khoán. Nhu cầu về nơi trú ẩn an toàn như đồng yên Nhật do đó mà giảm xuống (điều này cũng được phản ánh trong giá vàng).

Tháng 12 - thanh khoản thấp và ít xu hướng

Giai đoạn cụ thể cho forex là tháng 12, và đặc biệt là nửa sau của tháng này được coi là một thách thức đối với các nhà giao dịch (hoặc thậm chí là đầu tháng 1). Tính thanh khoản của thị trường sẽ giảm đáng kể, song song với sự sụt giảm đáng kể trong hoạt động của các bên tham gia chính trên thị trường. Sự biến động trở nên phức tạp hơn một chút, do khối lượng thấp có thể dẫn đến biến động thấp hơn vì thị trường đơn giản là không giao dịch hoặc trượt giá nhiều hơn do không có đủ lệnh trên thị trường ở một mức giá nhất định.

Lý do chính tất nhiên là kỳ nghỉ lễ Giáng sinh. Tuy nhiên, một trong những lý do có thể là các nhà giao dịch tại các tổ chức lớn cung cấp thanh khoản chính trên thị trường, chẳng hạn như ngân hàng hoặc quỹ đầu cơ, được trả tiền thưởng và không quan tâm đến những gì đang diễn ra trên thị trường. Tóm lại, kết quả tháng 12 không ảnh hưởng đến tiền lương của họ, vì vậy họ không cần phải bận tâm.

Việc thiếu thanh khoản dẫn đến thực tế là, trừ khi có một yếu tố nào đó rất quan trọng xuất hiện, các động thái hàng ngày của các cặp tiền riêng lẻ sẽ thấp hơn đáng kể so với mức trung bình dài hạn hoặc xuất hiện những biến động bất ngờ. Đối với một số nhà giao dịch nhỏ lẻ, việc nhà môi giới của họ mở rộng biên độ chênh lệch giá một cách giả tạo trong thời gian này cũng có thể là một vấn đề (nếu họ không kiếm được tiền từ hoạt động giao dịch thấp hơn, họ muốn ít nhất là kiếm được tiền từ chênh lệch giá).

Trong giai đoạn này, các nhà giao dịch theo xu hướng thường gặp khó khăn trong việc tìm kiếm các cơ hội hấp dẫn để tham gia thị trường. Các động thái xu hướng dài hạn với các đợt củng cố thú vị để tham gia, thực tế không xuất hiện trên thị trường. Nhiều hệ thống giao dịch tự động cũng ghi nhận hàng loạt các giao dịch thua lỗ trong giai đoạn này. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là không thể giao dịch trong giai đoạn này.

Đầu cơ hay nghỉ ngơi

Do đó, chỉ những biến động không ổn định nói trên mới mang lại cơ hội và giai đoạn này trở nên hấp dẫn, đặc biệt là đối với những người đầu tư lướt sóng mà rủi ro được coi là thức ăn hàng ngày của họ. Các nhà giao dịch chuyên về phạm vi giá cũng có thể được hưởng lợi, nhưng họ nên thận trọng với các điểm phá vỡ giả ở các mức hỗ trợ và kháng cự.

Trong mọi trường hợp, cần phải kiên nhẫn trong thời điểm biến động thấp và tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc quản lý rủi ro và quản lý tiền. Sẽ là tốt nhất nếu giao dịch trong khung thời gian thấp hơn, giảm quy mô của lệnh giao dịch và có thể giao dịch với RRR thấp hơn .

Tuy nhiên, một lựa chọn không thường được các nhà đầu tư nhỏ lẻ sử dụng là cái gọi là giao dịch chênh lệch lãi suất , trong đó một nhà giao dịch mở một lệnh mua vào một loại tiền tệ có lãi suất cao hơn so với một loại tiền tệ có lãi suất thấp hơn. Ngay cả các nhà giao dịch lướt sóng nhỏ lẻ cũng có thể kiếm lời từ việc nắm giữ lệnh mua vào, ví dụ, các cặp GBPJPY hoặc USDJPY, trong đó họ nhận được một khoản gần 10 điểm Swap cho mỗi lô khi giữ giao dịch qua đêm. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng những biến động đáng kể đi ngược hướng với lệnh giao dịch của họ có nghĩa là thua lỗ sẽ đáng kể hơn.

Mặc dù vậy, ngay cả những người chọn không giao dịch cũng không phải đã bỏ lỡ cơ hội. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể sử dụng thời gian không giao dịch để kiểm tra lại các chiến lược mới hoặc phân tích các giao dịch trong quá khứ và tinh chỉnh chiến lược của họ để có lợi nhuận cao hơn trong tương lai.

Ngay cả việc nghỉ ngơi rời khỏi các hoạt động giao dịch trên thị trường cũng có thể là giải pháp đúng đắn cho nhiều nhà giao dịch. Khi ai đó có hàng loạt giao dịch thua lỗ hoặc chuỗi thua lỗ kéo dài thì việc nghỉ ngơi không giao dịch có thể là động lực tâm lý tốt nhất. Giao dịch là tất cả về tâm lý và bất kỳ sự nghỉ ngơi nào, mặc dù có thể bị ép buộc đối với một số người, có thể giúp nhà giao dịch giải tỏa đầu óc, nạp lại năng lượng và bắt đầu năm mới một cách suôn sẻ.