Wie man die Fundamentalanalyse am Forex nutzt

Forex Trader stützen ihre Handelsentscheidungen überwiegend aufgrund der technischen Analyse. Es ist jedoch nicht wünschenswert, die Fundamentaldaten völlig außer Acht zu lassen, da sie das Geschehen an den Finanzmärkten erheblich beeinflussen können. Wie funktioniert die Fundamentalanalyse im Forex Trading und welche Vorteile bietet sie?

Die meisten Forex Trader (und das gilt auch für FTMO-Kunden) sind kurzfristige Intraday-Trader (oder gehören zu den klassischen Scalpern). Es ist daher nicht verwunderlich, dass die technische Analyse in diesem Umfeld so beliebt ist. Für kurzfristige Transaktionen ist der technische Ansatz wahrscheinlich besser geeignet, da Trader hauptsächlich das Verhältnis von Risiko und Rendite verfolgen und sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Märkten profitieren können.

Die Fundamentaldaten werden vor allem von Anlegern genutzt

Bei klassischen Anlegern, deren Anlagehorizont länger ist, findet die Fundamentalanalyse weitaus größere Anwendung. Investoren bewerten die wirtschaftliche Gesundheit eines Unternehmens und prüfen die Zahlen in den Berichten, die Unternehmen vierteljährlich veröffentlichen. Basierend auf verschiedenen Modellen ermitteln Value-Investoren dann den inneren Wert der Aktie und ermitteln, ob die Aktie im Vergleich zum aktuellen Marktpreis unter- oder überbewertet ist. Auf dieser Grundlage entscheiden sie dann, ob sie die Aktie kaufen (oder halten oder ihren Anteil erhöhen, während sie sie in ihrem Portfolio haben) oder einen Verkauf in Betracht ziehen.

Aber auch im Devisenhandel gibt es Trader , die Fundamentaldaten bevorzugen, oder für sie sind beide Ansätze gleichwertig und haben für sie die gleiche Bedeutung bei der Entscheidung, einen Trade einzugehen. Darüber hinaus gibt es eine Gruppe von Spekulanten, die versuchen, aus kurzfristigen Bewegungen unmittelbar nach der Veröffentlichung makroökonomischer Nachrichten Kapital zu schlagen. Dieser Ansatz kann jedoch eher als Glücksspiel betrachtet werden, und bei FTMO empfehlen wir Tradern diese Form der Spekulation nicht.

Geopolitik beeinflusst die ganze Welt

Im Gegensatz zu Aktieninvestoren besteht der Zweck der Fundamentalanalyse beim Forex Trading darin, wirtschaftliche, soziale und geopolitische Ereignisse und Trends zu überwachen, die sich auf Nachfrage und Angebot einzelner Währungen und damit auf den Wert der Währungen einzelner Länder auswirken können. Einzelne Ereignisse und Faktoren müssen sich jedoch nicht nur auf die Währung eines einzelnen Landes auswirken. Dabei kann es sich um Ereignisse oder Trends handeln, die eine ganze Region oder Ländergruppe betreffen, während einige, wie beispielsweise die Ausbreitung der Covid-19-Krankheit, Ereignisse weltweit betreffen können.

Wenn sich beispielsweise eine Krise weltweit ausbreitet, entwickeln sich Währungen, die als sichere Häfen gelten (JPY, CHF), gut, da Anleger/Trader Sicherheit suchen. Wenn es den Entwicklungsländern in einer bestimmten Region wiederum gut geht, können auch deren Währungen stärker werden, da Investoren und Trader neue Wachstumschancen schätzen.

Kalender voll von Makrodaten

Die oben genannten Faktoren können sich auf mehrere Währungen gleichzeitig auswirken, sind aber auch schwer vorhersehbar. Die zweite Gruppe von Faktoren, die die Währungen einzelner Länder beeinflussen, sind regelmäßig veröffentlichte Makrodaten. Diese Daten werden von den einzelnen Ländern regelmäßig veröffentlicht und Trader können sie dank verschiedener makroökonomischer Kalender (einschließlich unseres FTMO-Wirtschaftskalenders) im Auge behalten. Auf diese Weise können sie sich auf die kurzfristige Volatilität vorbereiten, die nach Veröffentlichung dieser Nachricht an den Märkten auftreten kann.

Zu den wichtigsten Nachrichten, die einen großen Einfluss auf den Wert einzelner Währungen haben, gehören Nachrichten über Entwicklungen auf dem Arbeitsmarkt, Inflationsraten, von Zentralbanken angekündigte Zinssätze oder das Wirtschaftswachstum BIP. Aber auch Daten zu Einzelhandelsumsätzen, Einkaufsmanagerindizes (PMI), Entwicklungen am Immobilienmarkt, Bestellungen langlebiger Güter und nicht zuletzt Daten zur Verbraucherstimmung sind wichtig.

Obwohl es viel erscheinen mag, ist die Veröffentlichung einzelner Daten über den gesamten Monat verteilt. Für einige Daten werden zunächst vorläufige Zahlen (z. B. PMI) veröffentlicht und erst nach einigen Tagen erfahren wir die endgültigen Werte. Die Zinssätze der Zentralbanken werden alle sechs bis sieben Wochen bekannt gegeben, und auch bei den BIP-Daten ist das anders. Wir haben über alle wichtigen Makrodaten geschrieben, die in unserem Blog erwähnt werden. Wenn Sie sich also dabei nicht sicher sind, können Sie sich weiterbilden.

Jeder Trader, auch derjenige, der sich hauptsächlich auf technische Analysen konzentriert, sollte genau wissen, welche Auswirkungen einzelne wirtschaftliche und geopolitische Ereignisse auf einzelne Währungen haben. Vor jedem Handelstag sollte jeder Trader den Wirtschaftskalender sorgfältig studieren, um einen Überblick darüber zu haben, welche wichtigen Nachrichten veröffentlicht werden.

Kurzfristige Trader sollten den Handel zu Zeiten wichtiger Nachrichten vermeiden. Trader, die ihre Positionen über einen längeren Zeitraum halten, sollten auf größere Bewegungen vorbereitet sein und möglicherweise ihre SL- und TP-Werte entsprechend anpassen. Sobald die Zahlen bekannt sind, ist es zu spät, offene Positionen schnell anzupassen. In solchen Fällen empfiehlt sich Geduld, da die Volatilität nach einigen Minuten nachlassen kann. Langfristige Trends und ihre Veränderungen sind möglicherweise nicht sofort nach der Veröffentlichung der Nachrichten erkennbar, aber auch wichtige Makrodaten können einen erheblichen Einfluss darauf haben.

Abschließend

Obwohl die Fundamentalanalyse unter Forex Tradern nicht so weit verbreitet ist wie die technische Analyse, bedeutet dies nicht, dass Trader sie meiden sollten. Es kann selbst für diejenigen, die sich hauptsächlich auf Preischarts konzentrieren, eine sehr wertvolle Ergänzung sein. Das Wissen um die Wirtschaft und das Geschehen in der Welt kann einem Trader den nötigen zusätzlichen Vorteil verschaffen, der den Unterschied zwischen einem profitablen und einem verlustbringenden Trade ausmacht.