Comment trader les Smart Money Concepts (SMC)

Dans le domaine en constante évolution de la finance et de l’investissement, l’essor d’Internet a entraîné une vague de concepts et de stratégies de trading modernes. Parmi ces approches novatrices, le concept de Smart Money s’est imposé comme une force irrésistible. Mais ce concept, né à l’ère numérique, mérite-t-il vraiment l’attention des investisseurs et des traders ?

Cet article explore le paysage complexe des concepts de la Smart Money, ses origines, ses principes et son impact potentiel sur le monde financier contemporain. En parcourant les subtilités de cette méthode de trading, nous cherchons à déterminer si elle est susceptible de constituer un ajout précieux à votre arsenal de connaissances et de stratégies en matière d’investissement.

Smart Money Concepts (SMC)

Cette stratégie de trading a été initialement popularisée par un trader célèbre qui est également le fondateur de la méthode Inner Circle Trading (ICT) qui est censée être la version évoluée de la SMC. Examinons d’abord les éléments constitutifs de cette stratégie de trading et comparons-les aux concepts de trading bien connus des titans de l’industrie (Dow, Wyckoff, Elliott).

En résumé, la SMC met en avant l’idée que les teneurs de marché (market makers), qui englobent des institutions telles que les banques et les fonds spéculatifs, jouent un rôle délibéré en compliquant les efforts de trading des traders retail. Dans le cadre des concepts de la Smart Money, il est conseillé aux petits traders d’élaborer leurs stratégies en fonction des activités de ” la Smart Money “, c’est-à-dire du capital contrôlé par ces teneurs de marché.

Le concept de base consiste à reproduire les comportements de trading de ces entités influentes, en mettant l’accent sur des variables telles que l’offre, la dynamique de la demande et les aspects structurels du marché. Par conséquent, en tant que trader SMC, vous examinerez méticuleusement ces éléments lorsque vous prendrez des décisions de trading, en alignant votre approche sur les techniques sophistiquées des figures de marché les plus en vue. En adoptant cette perspective et en surveillant de près les actions des teneurs de marché, les traders SMC s’efforcent d’établir une position avantageuse dans leurs activités de trading, visant à capitaliser sur les mouvements du marché orchestrés par la “smart money”.

Lorsque vous vous plongez pour la première fois dans la Smart Money Concepts (SMC), le vocabulaire technique peut être un peu écrasant. Pour vous aider à le démystifier, voici un aperçu de certains termes courants utilisés par les traders SMC.

Order Blocks

Ils sont utilisés pour débattre de l’offre et de la demande. Certains traders SMC considèrent les order blocks comme un concept plus raffiné que l’offre et la demande standard, bien que tout le monde ne soit pas d’accord sur ce point.

Un “order block” est une zone concentrée d’ordres à cours limité en attente d’exécution, identifiée sur un graphique par l’analyse des mouvements de prix antérieurs pour y déceler des changements significatifs. Ces zones servent de points pivots dans le trading du price action, influençant la direction future du marché. Lorsqu’une multitude d’ordres d’achat ou de vente se concentrent à un niveau de prix spécifique, cela crée un support ou une résistance solide, capable d’absorber la pression et de déclencher des renversements de prix ou une consolidation.

Fair Value Gap

Vous devez déterminer si votre style de trading actuel vous convient. Si vous n’avez pas le temps de regarder les graphiques pendant la journée, vous ne devriez pas axer votre stratégie sur le trading intrajournalier en utilisant des graphiques de 15 ou 30 minutes. Il est nettement préférable de développer une approche qui fonctionne sur un graphique de 4 heures ou un graphique journalier afin d’avoir suffisamment de temps pour analyser les graphiques avant ou après le travail.

Moment et délai idéal

Cette expression décrit un déséquilibre sur le marché. Il se produit lorsque le prix s’écarte d’un niveau spécifique avec une activité de trading limitée, ce qui entraîne un mouvement de prix unidirectionnel.

Dans le cas d’une tendance baissière, le Fair Value Gap représente la fourchette de prix entre le plus bas de la bougie précédente et le plus haut de la bougie suivante. Cette zone révèle une divergence sur le marché, ce qui peut indiquer une opportunité de trading potentielle. Le même principe s’applique à une tendance haussière, mais dans des conditions inverses.

Liquidités

La liquidité joue un rôle essentiel dans la SMC. Elle concerne les niveaux de prix où les ordres s’accumulent, rendant une classe d’actifs “liquide”. Il s’agit essentiellement de points de prix où les ordres sont disponibles et prêts à être tradés. La liquidité peut se manifester sous différentes formes, telles que les hauts et les bas ou la liquidité de la trendline (ligne de tendance).

L’approche de la liquidité varie selon le trader. L’une des approches les plus courantes consiste à utiliser un pivot haut ou bas. Pour une meilleure compréhension, un pivot haut ou bas est formé lorsque plusieurs bougies voisines ont un haut ou un bas plus élevé.

Sur l’image, on peut voir le pivot bas. Le chandelier a le niveau le plus bas par rapport à ses trois voisins de droite et de gauche.

Break of Structure (BOS)

Une fois que vous vous serez familiarisé avec cette terminologie, vous vous rendrez compte que de nombreux concepts SMC s’alignent sur les idées de trading traditionnelles. L’un des éléments fondamentaux de l’analyse de marché SMC est l’accent mis sur le ” break of structure ” (BOS) au sein du marché.

Change of Character (ChoCH)

Par exemple, dans un graphique illustrant les break of structure (BOS), chaque fois que le prix dépasse le sommet précédent, il y a une cassure de structure. À l’inverse, lorsque le prix tombe en dessous des creux précédemment établis, cela signale un changement de caractère (ChoCH). Les traders SMC s’appuient sur leur compréhension de ces schémas pour prendre des décisions éclairées basées sur le comportement du marché.

Très souvent, BOS et CHoCH sont utilisés ensemble, comme le montre l’image ci-dessous.

En comparaison avec la théorie de Wyckoff

Le terme Smart Money a été introduit et mentionné pour la première fois par Richard D. Wyckoff, une autorité boursière, un trader et un éducateur de renom qui a contribué de manière significative au domaine de l’analyse technique. Il est connu pour son travail sur la méthode Wyckoff, qui vise à révéler les intentions de la “smart money” sur le marché. Dans le cadre de Wyckoff, la “smart money” désigne les grands investisseurs, les institutions et les professionnels bien informés qui ont la capacité financière et les connaissances nécessaires pour faire évoluer les marchés de manière stratégique. L’analyse de Wyckoff vise à détecter les empreintes de la “smart money” grâce à l’analyse des prix et des volumes, ce qui permet aux traders de prendre des décisions plus éclairées sur la base des actions de ces acteurs influents du marché. En substance, le concept de smart money de Wyckoff consiste à comprendre le comportement et les motivations des acteurs clés afin d’acquérir un avantage concurrentiel dans le domaine du trading et de l’investissement.

Lorsque l’on étudie de près le cycle des prix de Wyckoff, on constate que dans chaque cycle, qu’il s’agisse d’accumulation ou de distribution, certains points sont similaires aux points énoncés dans la SMC.

Le cycle des prix de Wyckoff comprend quatre phases principales :

Accumulation

Au cours de cette phase, les investisseurs avertis (“smart money”) accumulent discrètement des positions alors que le grand public est encore baissier ou n’a pas conscience du mouvement haussier potentiel. Les prix peuvent évoluer à l’intérieur d’une fourchette et le volume a tendance à être faible. L’objectif est d’accumuler une position substantielle sans provoquer de hausse notable des prix.

Markup (phase ascendante ou haussière)

Après avoir accumulé une position importante, la “smart money” commence à pousser les prix à la hausse. Cette phase se caractérise par une forte tendance à la hausse, un volume croissant et un sentiment positif. Le public commence à remarquer le mouvement des prix et peut commencer à entrer sur le marché.

Distribution

Au cours de la phase de distribution, les investisseurs avisés commencent à vendre leurs positions accumulées au public moins informé. Les prix peuvent évoluer dans une fourchette ou montrer des signes de faiblesse. Le volume peut commencer à diminuer à mesure que le marché perd de son élan. Cette phase est marquée par le passage d’un sentiment haussier à un sentiment incertain ou baissier.

Markdown (phase baissière ou décroissante)

Dans la phase de markdown, les prix baissent et le marché entre dans une tendance baissière. Le volume peut augmenter, reflétant une pression de vente accrue. Le sentiment du public devient de plus en plus baissier à mesure que les pertes s’accumulent.

Pour une explication détaillée de chaque aspect de chaque cycle, veuillez vous référer à l’article suivant sur la théorie de Wyckoff et son application dans le trading.

Conclusions

En conclusion, la Smart Money Concept (SMC) offre aux traders un cadre stratégique centré sur la compréhension des actions et des motivations des teneurs de marché, en particulier des institutions telles que les banques et les fonds spéculatifs. Cette approche consiste à reproduire les comportements de trading des entités influentes, en se concentrant sur des variables telles que l’offre, la dynamique de la demande et les aspects structurels du marché.

La SMC introduit une terminologie spécifique, notamment les Order Blocks, les Fair Value Gaps et la Liquidité, qui sont des éléments clés dans l’analyse des mouvements du marché. Ces concepts s’alignent sur les idées de trading traditionnelles et contribuent à une meilleure compréhension de la dynamique du marché.

L’accent mis sur le “break of structure” (BOS) est un aspect fondamental de l’analyse de marché du SMC, où chaque rupture signifie un changement dans le comportement du marché. Les traders SMC s’appuient sur leur compréhension de ces schémas pour prendre des décisions éclairées basées sur la dynamique du marché.

En comparaison, les origines du concept de Smart Money remontent à Richard D. Wyckoff, une autorité renommée dans le domaine des marchés boursiers. Les travaux de Wyckoff sur la méthode Wyckoff mettent l’accent sur la compréhension des intentions de la ” smart money ” sur le marché à travers l’analyse des prix et des volumes. Son concept de “smart money” s’aligne sur la SMC, et le cycle des prix Wyckoff illustre des phases similaires d’accumulation, de markup, de distribution et de markdown.

En définitive, la SMC et la méthode Wyckoff fournissent aux traders des informations précieuses sur la dynamique du marché, les aidant à prendre des décisions éclairées basées sur les actions d’investisseurs et d’institutions bien informés. La compréhension de ces concepts et de leurs applications peut contribuer à une approche plus complète et plus stratégique du trading et de l’investissement.