Volume Spread Analysis - Trader le VSA

Dans cet article, nous allons vous présenter le fameux système Volume Spread Analysis (VSA) qui utilise le fondement même du comportement du marché.

Volume Spread Analysis

Les fondations de ce système ont été posées par Richard Wyckoff, le trader légendaire, qui aurait gagné une fortune avec ce système. Dans les années 1970, ce système a été repris par Tom Williams, qui l'a développé dans sa forme actuelle, l'a popularisé et a nommé le système Volume Spread Analysis. Selon l'auteur, ce système s'applique à toutes les échelles de temps et à tous les marchés, où nous avons des flux de données de haute qualité.

Avant de discuter des modèles d'entrée individuels, examinons d'abord si nous pouvons utiliser ce système sur un marché des changes décentralisé, où le volume échangé est inexact. Vous trouverez ci-dessous une comparaison entre la plateforme d'échange de contrats à terme, qui affiche les données exactes directement à partir de l'échange et la plateforme MetaTrader 4 avec des données inexactes.

On peut voir sur la photo que le volume est proportionnellement le même. On peut supposer que nous pouvons appliquer ce système également pour les marchés des changes.

Le principe de base du système est le suivant :

VSA recherche la cause du changement de prix dans le déséquilibre entre l'offre et la demande causé par le Smart Money.

VSA a les variables suivantes:

• Volume – affiche l'activité.
• Spread - montre la taille du mouvement du marché.
• Le prix de clôture.
• Weak Money - traders craintifs non professionnels.
• Smart Money – traders professionnels et institutions.

VSA part du principe que le marché est constamment dans l'une des quatre phases suivantes :

• Accumulation
• Tendance à la hausse
• Distribution
• Tedance à la baisse

Bien sûr, cela dépend de l'échelle de temps dans laquelle un trader négocie. Dans le cas où un trader négocie en intrajournalier, le marché peut se trouver à un stade différent de celui de la phase actuelle du marché à long terme.

Accumulation

C'est le processus par lequel Smart Money achète une grande quantité d'actifs à un prix qu'ils jugent avantageux. L'accumulation se produit dans les zones de congestion et le volume total des échanges est faible, car l'accumulation prend un certain temps. La zone de congestion est une zone latérale sans aucune tendance. Autres signes de la phase d'accumulation :

• Le volume total doit être très faible. En cas de volume plus élevé, le spread du jour (ou un autre intervalle de temps, comme un spread d'une bougie de cinq minutes) devrait rester faible.
• Les bougies doivent être petites.
• Les volumes échangés devraient être plus élevés en haut de la zone de congestion et plus bas en bas de la zone de congestion.
• L'accumulation prend beaucoup de temps du point de vue de la durée.

Il est important de se rappeler que le contexte de marché est toujours supérieur et qu'il est probable que les conditions ci-dessus ne seront jamais remplies. L'ensemble du processus d'accumulation culmine dans la phase suivante appelée Mark up.

Mark up

Une fois que Smart Money a accumulé suffisamment d'actifs, la phase de hausse entre en jeu, lorsque le haut de la zone d'accumulation se brise. La hausse se caractérise par le fait que les bougies forment des creux plus élevés et se ferment près du sommet. Le volume échangé n'est pas élevé car personne ne résiste aux acheteurs. Les corrections courtes sont sur un faible volume. Si un volume échangé était élevé, cela signifierait également que les vendeurs entrent sur le marché, ce qui ne serait pas bon pour les acheteurs. La correction courte sert de lieu pour clôturer les bénéfices. Le minimum de chaque correction courte doit être supérieur au minimum de la correction précédente. La fin de la phase haussière pourrait être indiquée par des bougies plus petites avec un volume très faible. La hausse se termine généralement par un point culminant d'achat - une bougie énorme, qui est causée par l'entrée de Weak Money sur le marché.

Distribution

Après Buying Climax, Smart Money commence à vendre ses positions sans baisser le prix car Weak Money entre sur le marché. Un bel exemple de distribution n'est pas facile à trouver, les zones concentrées, où Smart Money vend des positions à Weak Money, sont rarement trouvées.

Mark down

Une fois que Smart Money s'est débarrassé de ses positions, il est temps de partir à la baisse. Mark down est la phase de marché la plus dramatique et pleine de panique. Pour Mark down, ce sont des bougies typiques larges et courtes. La fin de la phase baissière peut être remarquée à travers des modèles de prix tels que le volume d'arrêt ou le volume d'absorption.