Analisi del volume dello spread – Trading del VSA

In questo articolo presenteremo il famoso sistema Volume Spread Analysis (VSA) che utilizza le basi stesse del comportamento del mercato.

Analisi del Volume Spread

Le basi di questo sistema sono state gettate da Richard Wyckoff, un leggendario trader che avrebbe guadagnato una fortuna con questo sistema. Negli anni ’70, questo sistema fu ripreso da Tom Williams, che lo sviluppò nella sua forma attuale, lo rese popolare e lo chiamò Volume Spread Analysis. Secondo l’autore, questo sistema si applica a tutti i time frame e a tutti i mercati in cui sono presenti feed di dati di alta qualità.

Prima di discutere i singoli modelli di entrata, consideriamo innanzitutto se possiamo utilizzare questo sistema su mercati forex decentralizzati, dove il volume scambiato è impreciso. Di seguito è riportato un confronto tra la piattaforma della borsa dei futures, che mostra i dati esatti direttamente dalla borsa, e la piattaforma MetaTrader 4 con dati imprecisi.

Dall’immagine si può notare che il volume è proporzionalmente lo stesso. Si può ipotizzare che questo sistema possa essere applicato anche ai mercati forex.

La premessa di base del sistema è:

VSA cerca la causa della variazione di prezzo nello squilibrio tra domanda e offerta causato dallo Smart Money.

Il VSA dispone di queste variabili:

Lo spread di una candela

• Spread di una candela
• Volume – mostra l’attività.
• Spread – mostra la dimensione del movimento del mercato.
• Prezzo di chiusura.
• Soldi deboli – Trader non professionali e timorosi.
• Soldi intelligenti – Trader professionisti e istituzioni.

Il VSA parte dal presupposto che il mercato si trovi costantemente in una delle quattro fasi:

• Accumulazione
• Aumento del prezzo
• Distribuzione
• Contrassegno

Naturalmente, dipende dall’orizzonte temporale in cui opera il trader. Nel caso in cui un trader operi intraday, il mercato potrebbe trovarsi in una fase diversa rispetto all’attuale fase di mercato a lungo termine.

Fasi del mercato

Accumulazione

È il processo in cui il denaro intelligente acquista una grande quantità di attività a un prezzo che ritiene vantaggioso. L’accumulazione si verifica nelle aree di congestione e il volume totale degli scambi è basso, perché l’accumulazione richiede del tempo. L’area di congestione è un’area laterale senza alcuna tendenza. Altri segnali della fase di accumulazione:

• Il volume totale dovrebbe essere molto basso. In caso di volumi più elevati, lo spread del giorno (o di un altro timeframe, come lo spread di una candela a cinque minuti) dovrebbe rimanere basso.
• Gli spread delle candele dovrebbero essere stretti.
• I volumi scambiati dovrebbero essere più alti nella parte superiore dell’area di congestione e più bassi nella parte inferiore dell’area di congestione.
• L’accumulazione richiede un tempo molto lungo dal punto di vista del timeframe.

È importante ricordare che il contesto di mercato è sempre superiore ed è probabile che le condizioni di cui sopra non siano mai soddisfatte. L’intero processo di accumulazione culmina nella fase successiva, denominata Mark up.

Mark up

Una volta che lo Smart Money ha accumulato un patrimonio sufficiente, si passa alla fase di Mark up, quando si rompe la parte superiore dell’area di accumulazione. Il Mark up è caratterizzato dal fatto che le candele formano minimi più alti e si chiudono in prossimità del top. Il volume scambiato non è elevato perché nessuno oppone resistenza agli acquirenti. Le correzioni brevi hanno un volume basso. Se il volume scambiato fosse elevato, significherebbe anche che i venditori stanno entrando nel mercato, il che non sarebbe positivo per gli acquirenti. Le correzioni brevi servono a chiudere i profitti. Il minimo di ogni correzione breve dovrebbe essere superiore al minimo della correzione precedente. La fine della fase di Mark up può essere indicata da candele rialziste più piccole con un volume molto basso.  Il Mark up di solito termina con un Buying Climax – enorme candela al rialzo, causata dall’ingresso di denaro debole nel mercato.

Distribuzione

Dopo il Buying Climax, il denaro intelligente inizia a vendere le proprie posizioni senza abbassare il prezzo perché il denaro debole sta entrando nel mercato. Un bell’esempio di distribuzione non è facile da trovare: raramente si trovano aree concentrate in cui il denaro intelligente vende posizioni al denaro debole.

Mark down

Una volta che lo Smart money si libera delle sue posizioni, è il momento del Mark down. Il Mark down è la fase di mercato più drammatica e piena di panico. Per il Mark down sono tipiche le candele short ampie. La fine della fase di Mark down può essere notata attraverso modelli di prezzo come lo Stopping Volume o l’Absorbtion Volume.