Was verschlingt Ihre Gewinne?

Gebühren sind wie Steuern. Wir alle hassen sie, aber gleichzeitig ist klar, dass man ohne sie kein Geld verdienen kann. Im heutigen Artikel schauen wir uns an, was beim Investieren bzw. beim Trading auf den Finanzmärkten Ihre potenzielle Rendite verringert.

Investieren und Trading sind nicht kostenlos. Dienstleistungen müssen bezahlt werden, und das gilt auch für den Forex-Trading (ungeachtet dessen, was einige Broker versuchen, Sie vom Gegenteil zu überzeugen). Ob es sich um sichtbare oder versteckte Gebühren handelt oder einfach um Geld, das Sie beim Trading „verlieren“, diese zusätzlichen Kosten müssen immer berücksichtigt werden und sollten vor einer Investition/dem Trading Ihnen bekannt sein.

Gebühren (Kommission)

Obwohl es viele Brokerfirmen gibt, die das Forex-Trading als gebührenfreien Handel anbieten, werden Sie von einem seriösen Broker nichts dergleichen bekommen. Nur Broker vom Typ Market Maker vermitteln für Sie Trades ohne Gebühren, aber es ist besser, sie zu meiden. Bei dieser Brokergruppe besteht die Gefahr eines Interessenkonflikts, sodass sie kein Interesse daran haben, dass ihre Kunden langfristig profitabel sind.

Broker unterscheiden sich darin, wie sie Trades bepreisen, und die Gesamtkosten pro Lot können erheblich variieren. FTMO setzt ein klares, wettbewerbsfähiges Gebührenmodell ein, um transparente Handelsbedingungen zu gewährleisten. In Ausnahmefällen können Sie dann bestimmte ausgewählte Instrumentengruppen gebührenfrei handeln. Zum Beispiel die Aktienidizes bei FTMO.

Achten Sie auf die Funding Rate

Beim Futures-Handel auf Kryptowährungen sollten Sie vorsichtig sein, wenn Sie sogenannte Perpetuell-Futures-Kontrakte handeln, die kein Abwicklungsdatum haben. Für diese Verträge zahlen sich beide Parteien gegenseitig eine sogenannte Funding Rate. Ihre Höhe hängt davon ab, um wie viel über oder unter dem Preis der Perpetuell-Futures-Kontrakt im Vergleich zum Marktpreis des Basiswerts gehandelt wird. Die Gegenparteien zahlen diesen Betrag normalerweise alle acht Stunden. Ziel ist es, den Preis des Terminkontrakts so nahe wie möglich am Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu halten.

Wenn der Preis des Kontrakts höher ist als der Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, zahlen Trader in Long-Positionen diejenigen, die in Short-Positionen sind, und umgekehrt. Diese Gebühren können gefährlich sein, wenn der Preis von Terminkontrakten erheblichen Schwankungen unterliegt und der Trader mit hoher Hebelwirkung handelt.

Maker-Taker-Gebühren

Bei einigen Kryptowährungsbörsen können Sie auch mit unterschiedlichen Gebühren für Markt Orders und Limit Orders rechnen. Beim sogenannten Maker-Taker-Fee-Modell bilden schwebende Aufträge Liquidität (Maker) und Markt Aufträge nehmen diese Liquidität am Markt an (Taker). Für schwebende Aufträge werden daher geringere Beträge berechnet als für marktübliche Aufträge.

Swaps

Trader, die am Forex Positionen über Nacht offen halten, müssen außerdem mit einer zusätzlichen Gebühr in Form eines Swaps rechnen. Die Höhe des Swaps hängt von den Zinssätzen der Zentralbanken der Länder ab, deren Währungen Sie handeln. Je größer der Zinsunterschied, desto größer der Swap. Es kann auch positiv sein, wenn Sie Long-Positionen an Währungen mit höheren Zinssätzen halten, in den meisten Fällen ist es jedoch negativ, da seine Höhe auch von den Kosten der Broker beeinflusst wird, bzw. Liquiditätsanbieter.

Slippage

Wir können Slippage auch als eine bestimmte Form der Gebühr betrachten. Es handelt sich um die Differenz zwischen dem erwarteten Preis, zu dem Sie Ihren Trade ausführen möchten (oder Gewinn/Verlust), und dem tatsächlichen Preis, den Sie auf dem Live-Konto erhalten. Slippages können in Zeiten geringer Liquidität auf den Märkten, in Zeiten erhöhter Volatilität (z. B. wenn wichtige Nachrichten veröffentlicht werden) oder bei der Durchführung von Trades über das Wochenende (Wochenend-Gaps) auftreten. Auch hier kann Slippage positiv oder negativ sein.

Allerdings sind es möglicherweise nicht nur die Gebühren, die Sie um Ihren Gewinn bringen. Ein Großteil der Trader selbst ist für den Großteil des entgangenen Gewinns verantwortlich. Obwohl das Trading eine relativ einfache Aktivität ist, ist es nicht einfach, am Forex Geld zu verdienen. Die meisten Trader gehen mit hohen Erwartungen in den Handel und die Realität wird für sie eine kalte Dusche sein.

Backtesting und Live-Trading

Wir müssen nicht über die Bedeutung des Backtestings sprechen, Sie sollten nicht einmal versuchen, ohne eine getestete Strategie zu handeln. Allerdings bedeutet selbst Backtesting nicht zwangsläufig, dass Sie dauerhaft viel Geld verdienen, wenn Sie mit Echtgeld auf einem Live-Konto handeln. Viele (vor allem unerfahrene) Trader machen beim Backtesting ein paar grundlegende Fehler, die sie im echten Handel viel Geld kosten können.

Der psychologische Faktor

Dann kommt der psychologische Faktor ins Spiel und er kann selbst bei einem erfahreneren Trader Wunder bewirken.

FOMO

Einer der häufigsten Fehler, die Händler machen, ist die Angst, etwas zu verpassen, oder FOMO (fear of missing out). Ein Trader, der diesem Phänomen erliegt, geht unnötig schnell Trades ein, ohne zusätzliche Analyse oder Berücksichtigung von Ein- und Ausgängen, normalerweise zum Marktpreis, ohne möglicherweise darauf zu warten, dass der Preis für den Einstieg auf interessantere Werte zurückkehrt.

Impulsives Trading

Oft können die Trader unnötigerweise impulsives Verhalten nicht vermeiden, wenn sie bereit sind, Trades einzugehen, die ihrer Strategie widersprechen. Dies führt dann natürlich zu weiteren unnötigen Verlusten und einem psychologischen Druck, der mit weiteren Trades zunimmt, bei denen der Trader im Nachhinein erkennt, dass sie falsch waren.

Wenig Konzentration

Ein weiterer Faktor, der Ihre Gewinne erheblich schmälern kann, besteht darin, dass Sie versuchen, zu viele Anlageinstrumente zu verfolgen. Dies führt dann dazu, dass man in einem dieser Märkte oft ein interessantes Setup verpasst. Dann versucht man, den Rückstand aufzuholen, indem man ohne ausreichende Vorbereitung und zu einem Marktpreis wieder in den Markt einsteigt. Dann beobachten Sie einfach, wie sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung bewegt, weil Sie in Ihrer Eile übersehen haben, dass das Signal nicht so gut ist, wie Sie zunächst gedacht hatten.

Overtrading

Overtrading ist auch eine der Fallstricke, mit denen die meisten von Ihnen Erfahrung haben. Der Eindruck, dass man umso mehr Gewinn macht, je mehr Trades man macht, ist leider falsch und vielen Tradern wird dies erst bewusst, wenn es zu spät ist und ihr Konto auf null steht. Kurzum: Auch im Trading gilt oft, dass weniger manchmal mehr ist und Qualität über Quantität siegen sollte.

Geringe Erfolgsquote der Trades

Wir haben bereits darüber geschrieben, dass ein hoher RRR auf den ersten Blick eine schöne Sache ist, aber möglicherweise nicht jedem passt. Ein hoher RRR kann bedeuten, dass Sie ziemlich viele Verlusttrades tätigen (niedrige Handelserfolgsquote), was psychologisch sehr anstrengend und erschöpfend sein kann. Es muss keine schlechte Strategie sein und wenn man sie gut erprobt hat, kann man langfristig sehr interessante Gewinne erzielen.

Leider verlassen viele Trader mit der Zeit die Märkte zu früh (ohne ihren neuen Ausstiegsansatz ordnungsgemäß zu testen). Dadurch belassen sie den Großteil ihrer potenziellen Gewinne im Markt und ihr RRR sinkt deutlich. Kommt es aber gleichzeitig nicht zu einer Steigerung des Handelserfolgs, kann das auf längere Sicht wieder unnötige Verluste bedeuten. Bedenken Sie dies, wenn Sie Ihre Strategie anpassen möchten. Sicher handeln!