Tipy na obchodování na volatilních trzích

Pro investory s dlouhým investičním horizontem je vysoká volatilita postrachem, s nímž mají spojené propady na trzích. Pro krátkodobé tradery je volatilita naopak vítaným pomocníkem, který jim nabízí spoustu tradingových příležitostí. Jak tedy můžete využít volatilitu ve svůj prospěch?

Bez pohybů cen se na finančních trzích vydělávat nedá. Různá míra kolísavosti na trzích  vytváří různé příležitosti a zároveň vyhovuje různým typům investorů/traderů. Investoři s dlouhým investičním horizontem a obchodníci, kteří se rádi svezou s dlouhými trendy, vysokou volatilitu nemají moc rádi. Vyšší volatilita totiž zvyšuje na trzích riziko a nejistotu, které dlouhodobým investicím a trendům jednoduše nepřejí.

Volatilita ale nemusí být vždy na škodu, protože výkyvy na trzích mohou znamenat dobré příležitosti na potenciálně rychlý zisk. Je sice pravdou, že v našich článcích upozorňujeme na to, že očekávání rychlých a nadprůměrných zisků většinou vede ke ztrátám, ale zvýšená volatilita na trzích zkrátka vyžaduje trochu jiný přístup.

Akcie ve slevě a pravidelné investice

Pro dlouhodobé investory může mít volatilita na trzích, většinou spojená s medvědími trhy, jednu velkou výhodu. Umožňuje jim totiž rozšířit a diverzifikovat jejich portfolio a nakupovat investiční nástroje (většinou akcie) ve velkých slevách.

Dalším přístupem, který mohou využívat dlouhodobí investoři na volatilních trzích, jsou pravidelné investice. Ty využívají pokles cen k nákupu většího množství cenných papírů za stejnou cenu a následné průměrování ceny. Dalo by se říct, že ideálním časem, kdy začít s pravidelnými investicemi, je právě období propadů a zvýšené voilatility.

Výběr správného přístupu

Trhům s vyšší volatilitou je potřeba přizpůsobit strategii a obchodní styl a zároveň je dobré se připravit na to, že to může být psychicky náročnější. Disciplína a dodržování plánu jsou tedy velmi důležité.

Pro tradery, kteří rádi využívají indikátory, mohou být řešením ty indikátory, které ve svých výpočtech využívají volatilitu. Jedním z nejoblíbenějších je pak Bollinger Bands, který je založený na pásmech vyznačujících relativní vyjádření minimální a maximální ceny. Tento indikátor při stanovení pásem a jejich vzdálenosti využívá směrodatnou odchylku jako měřítko volatility investičního nástroje.

Střídmost, disciplína a úprava risk managementu

Poziční tradeři, kteří drží své obchody delší dobu tzn. týdny a déle a vyhledávají silnější trendy, možná mají raději „klidnější“ trhy, ale ani oni by neměli mít s vyšší volatilitou výraznější problém. Řešením mohou být upravené úrovně Stop Lossů, které budou nejspíše širší než obvykle. Tomu bude samozřejmě potřeba přizpůsobit i velikost pozice, aby nebyly případné ztráty zbytečně velké.

Pokud se zvýšená volatilita projeví i na vyšších timeframech (D1 apod.), může se stát, že obchody budou trvat mnohem kratší dobu než obvykle, protože TP bude zasažen díky výraznějšímu pohybu dříve. Je potřeba se však připravit na to, že častější mohou být i ztráty.

Swingoví tradeři, kteří také drží pozice otevřené několik dní, by rovněž neměli mít s nadměrně volatilními trhy problém. Zvýšená volatilita by měla hrát spíše v jejich prospěch, ale i u nich platí, že by si měli dát pozor na úpravu hladin SL a TP. Také zde platí, že obchody mohou trvat díky rychlým pohybům kratší dobu a je potřeba se na to připravit.

I když zvýšená volatilita může znamenat větší množství příležitostí ke vstupu, neznamená to, že trader by měl dělat nadměrné množství obchodů, které zvyšuje riziko chyb a následných ztrát. Doporučujeme spíše trpělivost a střídmost ve výběru vstupních pozic, méně někdy může znamenat více. Trader by měl stále myslet na svůj obchodní plán a nenechat se rozptylovat tím, že najednou má více příležitostí ke vstupu do trhu

Ideální pro intradenní trading a scalping

Asi největší radost ze zvýšené volatility na trzích budou mít intradenní tradeři a ti, kteří využívají při tradingu scalpování. Čím větší volatilita na trzích, tím více příležitostí ke vstupu tito obchodníci mají. To, co je pro ně výhodou, se však zároveň může stát prokletím. Mnoho příležitostí ke stupu totiž svádí k tomu, aby trader propadl overtradingu.

Scalpeři a intradenní tradeři by měli mít jasně daná pravidla ohledně počtu obchodů, resp. ztrátových obchodů v rámci jednoho dne a bez SL a TP by na volatilních trzích vůbec neměli obchodovat. Hodně důležité je také sledovat kalendář. Publikování zpráv a následné výrazné pohyby na trzích sice mohou pro scalpery a intradenní obchodníky vypadat jako zajímavá příležitost ke vstupům do trhů, ale může jít o nebezpečnou past. Rozšířené spready a následně aktivované Stop Lossy mohou mít díky možným skluzům na účet tradera nepříznivé účinky a následné dohánění ztrát opět vede ke zbytečným obchodům a ztrátám.

I když se tedy volatilita může zdát jako velmi dobrý služebník, který traderům zajistí dostatečné množství obchodů, dejte si pozor, aby se z ní nestal zlý pán. Obchodujte bezpečně!