Wirtschaftskalender - Achten Sie auf Volatilität wärend NFP

Forex Trader folgen normalerweise technischen Analysen und studieren Charts, wenn sie nach Signalen suchen, um in den Markt einzusteigen. Die meisten Trader folgen den Fundamentaldaten überhaupt nicht und viele meiden sie ausdrücklich. Das Verfolgen wichtiger Nachrichten im Wirtschaftskalender kann jedoch ein sehr nützliches Werkzeug für Trader sein.

Die regelmäßige Beobachtung des Wirtschaftskalenders erweitert die Orientierungsmöglichkeiten der Trader am Markt und kann den Tradern bei der Planung ihrer Einstiege in Trades helfen. Wenn Trader wissen, dass wichtige Informationen an den Markt gesendet werden, die Vermögenspreise und Währungspaarkurse stark beeinflußen können, ist es für sie einfacher, ihren Stil anzupassen und möglicherweise den Handel ganz zu vermeiden.

Ein gutes Beispiel für die Nützlichkeit der Kalender-Überwachung war die erste Maiwoche 2022, als mehrere sehr wichtige makroökonomische Daten auf dem Markt erschienen und drei Zentralbanken über die Zinssätze entschieden haben. Dies hatte natürlich erhebliche Auswirkungen auf die Volatilität des Marktes, wo es viel zu verdienen, aber auch viel zu verlieren gab.

Die wichtigsten Wirtschaftsnachrichten

Obwohl der Kalender oft voller Nachrichten ist, müssen nicht alle für uns wichtig sein, und nicht alle haben den gleichen Einfluss auf das Marktgeschehen. Wir haben oft die Möglichkeit, Nachrichten zu filtern und nur Nachrichten auszuwählen, die sich auf die ausgewählte Währung beziehen, bzw. auf das Land. In unserem Kalender auf der FTMO-Website haben wir wichtige Nachrichten markiert, für die Handelsbeschränkungen gelten (mehr HIER) und auf die Trader unbedingt achten sollten. Ihre Auswirkung auf eine bestimmte Währung oder ein bestimmtes Anlageinstrument bei der Veröffentlichung eines überraschenden Werts kann zu einer großen kurzfristigen Volatilität auf dem Markt führen, wobei sich die Spreads häufig ausweiten. Dies kann zu unnötig großen Verlusten führen, selbst wenn Trader vernünftige SL eingerichtet haben.

Zu solchen wichtigen Berichten gehören Daten zum Arbeitsmarkt, Inflations- oder BIP-Entwicklungen, Einkaufsmanagerindizes, Handelsbilanzen, Verbrauchervertrauen, Einzelhandelsumsätze und nicht zuletzt Notenbankentscheidungen zur Geldpolitik und Zinssetzung.

All diese wichtigen Daten, ihre Bedeutung und Auswirkungen auf die Märkte werden wir in einer Artikelserie näher beschreiben, die wir heute über den sogenannten NFP-Report, einen Bericht zur Beschäftigung außerhalb des Landwirtschaftssektors in den USA, starte.

Veränderung der Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft

Die Veränderung der Beschäftigung außerhalb des Landwirtschaftssektors, gemeinhin als Nonfarm Payrolls bezeichnet, ist eine der wichtigsten Angaben im Wirtschaftskalender. Dieser Bericht erscheint jeden ersten Freitag im Monat und zeigt die Entwicklung der Zahl der Erwerbstätigen im Vormonat, mit Ausnahme des Landwirtschaftssektors.

Dieser Bericht wird in den USA zeitgleich mit anderen Arbeitsmarktdaten veröffentlicht, über die wir in einigen der nächsten Teile der Serie mehr schreiben werden. Die Daten werden vom Bureau of Labor Statistics veröffentlicht, das im Rahmen des Current Employment Statistics (CES)-Programms eine Umfrage bei etwa 141.000 Unternehmen und Regierungsbehörden durchführt, die etwa 486.000 unabhängige Arbeitsplätze repräsentieren. Damit liefert sie detaillierte Daten zu Erwerbsarbeitszeit und Erwerbseinkommen von Beschäftigten außerhalb des Landwirtschaftssektors.

Source: tradingeconomics.com

Die Schaffung von Arbeitsplätzen ist einer der wichtigsten Indikatoren für die Verbraucherausgaben, die den größten Teil der Wirtschaftstätigkeit ausmachen. Damit gehört die NFP zu den ersten Daten, die Anlegern ein Bild über den Zustand der US-Wirtschaft vermitteln. Es ist die Bedeutung dieser Daten und die Tatsache, dass sie zu Beginn des Monats veröffentlicht werden, was zu erheblichen Bewegungen nicht nur am Forex-, sondern auch am Aktien- oder Anleihenmarkt führt. In der Abbildung unten sehen wir die Volatilität im Währungspaar EURUSD, nachdem die im Dezember veröffentlichten NFP-Zahlen viel schlechter als erwartet waren, was zu einer Schwächung des USD führte.

Obwohl die Arbeitsmarktdaten noch vor dem NFP von der Firma Automatic Data Processing (ADP Employment change) veröffentlicht werden, handelt es sich um Daten privater Unternehmen, und das NFP ist damit die erste offizielle monatliche staatliche Statistik zum Arbeitsmarkt (Initial jobless claims /Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung werden wöchentlich veröffentlicht, mit wöchentlicher Verzögerung). Gemeinsam mit dem NFP erfahren Investoren auch Daten zur Arbeitslosenquote, Erwerbsquote und zum durchschnittlichen Stundenlohn.

Angesichts der Auswirkungen der Beschäftigung auf die Wirtschaftslage des Landes ist der NFP ein sehr wichtiger Indikator für die Zinsentscheidungen der Zentralbank. Wenn die NFP-Zahl schlechter als erwartet ist und tendenziell sinkt, erwägt die Zentralbank tendenziell eine Lockerung der Geldpolitik und Zinssenkungen. Ziel ist es, die Wirtschaftstätigkeit zu steigern und die Beschäftigung zu steigern. Der schlechtere Wert ist somit negativ für den USD und der besser als erwartete Wert ist positiv für den USD.

Es kann jedoch vorkommen, dass die Zentralbank trotz schlechterer Arbeitsmarktdaten, wie im Jahr 2022, die Geldpolitik strafft, da das Hauptziel darin besteht, die schnell steigende Inflation einzudämmen. Ökonomen befürchten daher, dass der Kampf gegen die Inflation zu einer Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit und einer möglichen Umkehrung der Wirtschaft in Richtung Rezession führen wird. Darüber hinaus wird die Situation im Jahr 2022 durch die politische Unsicherheit in der Ukraine erschwert, was es für Anleger noch schwieriger macht, vorherzusagen, was auf den Märkten passiert.

Vorsicht ist angesagt

NFP-Daten beeinflussen hauptsächlich die Währungspaare mit dem US-Dollar, daher sollten alle Händler, die mit Paaren in der Majors-Gruppe handeln (EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCHF, USDCAD und NZDUSD), darauf achten.
Es ist jedoch keine Ausnahme, dass NFP-Daten auch Paare beeinflussen, in denen der USD nicht vorkommt, daher müssen alle Forex Trader vorsichtig sein.

Aufgrund der erwähnten erheblichen Volatilität, die an den Märkten auftritt, wird ein Markteinstieg kurz vor der Veröffentlichung von NFP-Daten nicht empfohlen. Wenn Trader zum Zeitpunkt des NFP bereits offene Positionen haben, bietet es sich an, diese entweder vor der Veröffentlichung zu schließen oder die SL so anzupassen, dass unnötige Verluste vermieden werden.