Warum Ihr Backtest Sie anlügt

Sie haben Ihre Strategie getestet. Der Backtest ergab eine Win-Rate von 72 % und ein CRV von 1,5. Die Kapitalkurve stieg von links nach rechts kontinuierlich an. Dann haben Sie begonnen, sie zu handeln, und die Ergebnisse hatten keinerlei Ähnlichkeit mit dem Bericht. Hier ist der Grund, warum das passiert, und fünf einfache Tests, die Sie im Voraus gewarnt hätten.

Diese Zahlen waren zu schön, um wahr zu sein

Beginnen wir mit den beiden Zahlen selbst.

Eine Win-Rate von 72 % bei einem Chance-Risiko-Verhältnis von 1,5 bedeutet, dass Sie von 100 Trades 72 gewinnen und bei jedem das 1,5-fache Ihres Risikos erzielen, während Sie 28 Trades mit dem 1-fachen Ihres Risikos verlieren. Wenn Sie nachrechnen, ist jeder Trade im Durchschnitt das +0,8-fache Ihres Risikos wert. Bei einem Risiko von 1 % pro Trade entspricht das einem Wachstum von rund 80 % über 100 Trades.

Damit liegen Sie vor fast jedem professionellen Fonds der Welt. Der erste Test ist also kostenlos und dauert nur eine Sekunde: Wenn ein Backtest besagt, dass Sie einer der besten Trader der Welt sind, ist der Test wahrscheinlich falsch.

Warum ist sie zusammengebrochen?

Ein Backtest ist kein Beweis dafür, dass eine Strategie funktioniert. Er beweist nur, dass sie auf diesem einen Ausschnitt vergangener Daten funktioniert hätte. Hier ist der Grund, woher diese Lücke gewöhnlich stammt.

• Art des Backtestings
  • Manuelles Backtesting (manuelles Durchklicken der Charts) scheitert an menschlichen Fehlern. Selbst ohne es zu wollen, wussten Sie bereits, welche Jahre einen Trend aufwiesen und welche eingebrochen sind. Ihr Auge sah die Price Action rechts vom Cursor, bevor Sie die Entscheidung trafen. Sie haben Trades genommen, die Sie live niemals eingegangen wären, und solche übersprungen, die sich erst im Nachhinein „falsch angefühlt“ haben.
  • Automatisiertes Backtesting (Testen durch Code) scheitert an einer anderen Stelle: den Daten oder dem Code. Schlechte historische Daten wie Datenlücken, falsche Zeitstempel oder nachträglich korrigierte Kurse können Ihrer Strategie Informationen liefern, die sie live niemals gehabt hätte. Und ein einziger Bug, wie ein Indikator, der die heutige Kerze liest, bevor sie geschlossen ist, kann stillschweigend einen Vorteil erzeugen, der nie existiert hat.
• Sie haben sie so lange angepasst, bis die Vergangenheit perfekt aussah: Sie haben einen Filter hinzugefügt und dann den Stop-Loss von 40 auf 43 Pips verschoben, weil 43 im Test besser abschnitt. Jede Änderung verbesserte das historische Ergebnis, ohne die Strategie selbst zu verbessern. Das nennt man Kurvenanpassung (Curve Fitting): die Vergangenheit zu beschreiben, anstatt einen echten Vorteil (Edge) zu finden.
• Die realen Kosten fehlten: Viele Trader führen Backtests durch, ohne die richtigen Kommissionen und Spreads einzurechnen, oder vergessen sie völlig. Auch der Ausführungskurs kann abweichen (Slippage). Ihr Einstieg oder Stop-Loss wird nicht immer genau zu dem Preis ausgeführt, den Sie erwartet haben.
• Die Psychologie steht im Weg: Der Backtest ging davon aus, dass Sie jede Regel exakt befolgen würden. In der Realität führt Angst dazu, dass Sie Gewinntrades zu früh schließen, und Hoffnung lässt Sie den Stop-Loss weiter weg schieben, wenn ein Trade gegen Sie läuft. Nicht die Strategie hat versagt – Sie haben den getesteten Plan nicht gehandelt.

Fünf Tests, die Fehler frühzeitig aufdecken

Keiner der obigen Fehler ist fatal, solange Sie ihn erkennen, bevor Sie mit der Ausführung beginnen. Diese fünf Überprüfungen zeigen Ihnen die Lücke zwischen dem Backtest und der Realität, solange es Sie noch nichts kostet. Für keinen dieser Tests benötigen Sie fortgeschrittene Software.

1. Verbergen Sie einen Teil Ihrer Daten

Entwickeln Sie die Strategie auf 70 % Ihrer Historie und schauen Sie sich die anderen 30 % niemals an, bis Sie fertig sind. Führen Sie den Test dann einmal auf dem verborgenen Teil aus. Wenn die Ergebnisse einbrechen, haben Sie Curve Fitting betrieben. Und wenn Sie danach zurückgehen und die Strategie ändern, sind diese Daten nicht mehr verborgen, sodass Sie einen neuen Datensatz benötigen.

2. Verdoppeln Sie Ihre Kosten

Führen Sie den Test mit breiteren Spreads, zusätzlicher Slippage bei jedem Stop sowie Kommissionen und Swaps erneut durch. Ein echter Vorteil übersteht auch schlechtere Kosten, als Sie zu zahlen erwarten. Ein unechter existiert nur bei perfekter Preisgestaltung.

3. Löschen Sie Ihre besten Trades

Entfernen Sie die obersten 5 % Ihrer Gewinner und prüfen Sie, was übrig bleibt. Wenn das Löschen von drei Trades die gesamte Strategie ins Neutrale oder Negative dreht, haben Sie kein System gefunden. Sie haben lediglich ein paar Glückstreffer erwischt.

4. Zählen Sie Ihre Verlustserie

Ermitteln Sie die längste Verlustserie, die Ihre Win-Rate impliziert. Bei 72 % Gewinnen sind es etwa 4 hintereinander über 200 Trades. Bei realistischeren 45 % liegt die Zahl eher bei 9. Diese Zahl im Voraus zu kennen, hält Sie davon ab, eine funktionierende Strategie während einer völlig normalen Pechsträhne aufzugeben.

5. Testen Sie vorausschauend (Forward Test), bevor Sie sich festlegen

Lassen Sie die Strategie auf Live-Kursen in einem Demo- oder simulierten Konto in Echtzeit für mindestens 100 Trades laufen. Dies ist der einzige Test, bei dem Sie das Ergebnis nicht im Voraus kennen können – und genau das macht ihn so wertvoll. Das kostenlose FTMO Free Trial ist eine einfache Möglichkeit dazu: 14 Tage in einer simulierten Umgebung mit denselben Regeln wie bei der FTMO Challenge, völlig kostenlos.

Vergleichen Sie in dieser Phase auch Ihre schlechtesten Tage mit den Risikolimits, unter denen Sie handeln. Bei den FTMO-Handelszielen bedeutet dies den maximalen Tagesverlust und den maximalen Gesamtverlust. Eine Strategie kann über ein ganzes Jahr hinweg profitabel sein und dennoch in Woche zwei ein Tageslimit verletzen – und es ist weit besser, das kostenlos herauszufinden.

Was Sie tatsächlich gewinnen

Nicht Gewissheit. Nichts kann Ihnen diese geben.

Was Sie erhalten, ist Ihr realistischer Erwartungswert, Ihr normaler Drawdown und Ihre längste normale Verlustserie. Diese drei Zahlen machen den Unterschied zwischen einem Trader, der eine gute Strategie während einer gewöhnlichen Durststrecke aufgibt, und einem, der weitermacht – aus einem bestimmten Grund und mit Evidenz hinter der Entscheidung.

Bewundern Sie nicht Ihre Kapitalkurve. Greifen Sie sie an. Wenn sie nach Ihrem besten Versuch, sie zu brechen, immer noch steht, haben Sie möglicherweise etwas, das es wert ist, gehandelt zu werden.

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