Strategie Mean Reversion + Divergence Setup

Obchodní strategie, kterou si dnes popíšeme, se zaměřuje na obchodování proti krátkodobým extrémům na trhu, přičemž využívá koncept návratu ceny k průměru (mean reversion) v kombinaci s divergencí mezi cenou a indikátory.

Tato strategie využívající kombinaci několika známých a hojně využívaných indikátorů je ideální pro obchodníky, kteří preferují rychlejší zisky v rámci bočního trhu (range-bound) nebo krátkodobé obraty v trendech.

Popis strategie

Základním cílem strategie je identifikovat extrémní situace na trhu, kdy je cena příliš vzdálená od svého průměru a najít vstupní body pomocí divergence mezi cenou a oscilátory. Jak již bylo řečeno, strategie využívá několik indikátorů a jejich kombinaci. Ke vstupnímu signálu využívá Bollinger Bands, Relative Strenght Index (RSI) a Moving Average Convergence Divergence (MACD). Jako doplňek pak poslouží indikátor Average True Range (ATR).

Bollinger Bands (BB)

Bollinger Bands je jedním z nejznámějších indikátorů vyznačujících relativní vyjádření maximální a minimální ceny instrumentu. Při stanovení pásem a jejich vzdáleností využívá směrodatnou odchylku jako měřítko volatility instrumentu. Volatilita, která tento nástroj odlišuje od ostatních čistě trendových indikátorů je podle autora Johna Bollingera dynamickou veličinou, která se v čase mění a pomocí ní můžeme sledovat odchylky od průměrné ceny. V naší strategii využíváme základní parametry, kterými jsou SMA 20 a směrodatná odchylka 2.

Relative Strength Index (RSI)

RSI je momentový oscilátor, který měří směr a dynamiku trendu investičního nástroje a určuje, jak rychle se změnila jeho cena za určité období. Zobrazuje se v samostatném okně grafu a jeho linie se pohybuje (osciluje) mezi hodnotami 0 a 100. Základní princip RSI spočívá v tom, že když cena instrumentu vzroste příliš rychle, v určitém okamžiku může být instrument považován za překoupený, když naopak cena rychle klesne, bude považován za přeprodaný. U tohoto indikátoru využíváme nastavení, v němž je nastaven počet period na 14, hladina přeprodanosti je 35 a hladina překoupenosti je 65.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

MACD kombinuje vlastnosti trendového indikátoru a momentového oscilátoru. Ukazuje vztah mezi dvěma exponenciálními klouzavými průměry u vybraného instrumentu. V základním nastavení se MACD počítá odečtením delšího klouzavého průměru s periodou 26 (EMA 26) od kratšího klouzavého průměru s periodou 12 (EMA 12). Exponenciální klouzavý průměr přiřazuje větší váhu posledním cenám. Signální linii pak tvoří jednoduchý klouzavý průměr indikátoru MACD s periodou 9 (SMA9) a v naší strategii budeme vyhledávat divergence mezi cenou a MACD histogramem.

Average True Range (ATR)

Average True Range (ATR) vyznačuje průměr skutečných rozpětí za určité období, tzn. měří volatilitu instrumentu zohledňující případně gapy, které se na grafu vytvoří. V základním nastavení je počet období nastaven na 14 a v naší strategii jej využíváme k měření volatility.

Pravidla vstupu do pozice

Identifikace extrémní situace:

Cena by měla uzavřít mimo pásma indikátoru Bollinger Bands.

Uzavření nad horním pásmem znamená, že trh je pravděpodobně překoupený – signál možného prodeje.
Uzavření pod spodním pásmem znamená, že trh je pravděpodobně přeprodaný – signál možného nákupu.

Potvrzení pomocí RSI a divergence na MACD

Přeprodanost a překoupenost na RSI: Indikátor upozorňuje na přeprodanost, když cena instrumentu rychle vzroste, nebo překoupenost, když cena rychle klesne.

Překoupenost (nad 65) - signál možného prodeje.
Přeprodanost (pod 35) - signál možného nákupu.

Divergence na MACD histogramu: Divergence mezi cenou instrumentu a indikátorem MACD naznačuje, že cena vytváří nové extrémy (minima nebo maxima), ale momentum na trhu slábne a může dojít ke změně směru pohybu ceny.

Býčí divergence nastane, když cena vytváří nižší minima, ale MACD vytváří vyšší minima – signál možného nákupu.
Medvědí divergence nastane, když cena vytváří vyšší maxima, ale MACD vytváří nižší maxima – signál možného prodeje.

Vstup do obchodu

Long pozice

Cena uzavře pod spodním pásmem Bollinger Bands.
RSI je pod 35 (přeprodanost).
MACD histogram vykazuje býčí divergenci.

Vstup: Long pozici otevíráme při návratu ceny zpět nad spodní pásmo Bollinger Bands.

Short pozice

Cena uzavře nad horním pásmem Bollinger Bands.
RSI je nad 65 (překoupenost).
MACD histogram vykazuje medvědí divergenci.

Vstup: Short pozici otevíráme při návratu ceny zpět pod horní pásmo Bollinger Bands.

Stop Loss a Take Profit

Stop Loss nastavíme nad swing high pro prodej a pod swing low pro nákup.

Take Profit nastavíme na střední linii Bollinger Bands (SMA 20). Alternativou pak může být fixní Reward to Risk Ratio (RRR) na 2:1.

Filtry pro zvýšení úspěšnosti

Volatilita

Tuto strategii obchodujeme pouze v obdobích vyšší volatility, s jejíž sledováním nám může pomoci indikátor ATR.

Časování

Je dobré se vyhýbat zprávám s vysokým dopadem, které mohou způsobit pokračování trendu místo návratu k průměru.

Trendový filtr

Pokud je dlouhodobý trend jasný (EMA 200), je dobré obchodovat mean reversion pouze proti slabým korekcím (ne proti silnému trendu).

Příklad obchodu

Na níže uvedeném grafu s cenou zlata (XAUUSD) vidíme situaci, kdy se cena dostala nad horní pásmo Bollinger Bands. Zároveň vytvořila nové vyšší maximum, přičemž ale na MACD dochází k vytvoření nižšího maxima a dochází k divergenci mezi cenovým grafem a MACD. ATR (oranžová linie v okně grafu společně s RSI) ukazuje na zvýšenou volatilitu a RSI je nad 65.

Po návratu ceny pod horní pásmo Bollinger Bands můžeme zadat čekající pokyn na vstup do short pozice (světle zelená linie se šipkou). SL nastavíme nad poslední maximum (tmavě červená linie), TP1 můžeme nastavit těsně pod střední linii Bollinger Bands, což by znamenalo RRR 1:1. Případně můžeme cílit na RRR 2:1, kdy TP2 bude nad spodní linií Bollinger Bands. Po vstupu do trhu se cena vydala směrem dolů a postupně se nejprve dostala na hladinu TP1 a pak také na hladinu TP2, takže obchod skončil se ziskem v obou případech.

Výhody strategie

Jde o poměrně specifickou strategii, u níž musí být trader dostatečně trpělivý, za což se mu však odmění dobrými signály na trzích, kdy většina traderů neuspěje.

Skvěle funguje na trzích s nízkou volatilitou nebo v konsolidacích.
Divergence zvyšuje pravděpodobnost správného vstupu.
Bollinger Bands poskytují vizuální potvrzení extrémů na trhu.

Nevýhody

Žádná strategie není určena všem typům obchodníkům, což platí i pro tuto strategii.

Strategie nefunguje dobře na silně trendujících trzích.
Vyžaduje disciplínu při čekání na potvrzení divergence a dalších signálů. To samo o sobě není nevýhoda, ale mnoho nezkušených traderů má s disciplínou problém.

Závěrem

Tato strategie je ideální pro obchodníky, kteří hledají systematický přístup k obchodování krátkodobých extrémů a obratů s jasně definovanými pravidly a nízkou složitostí implementace. Vyžaduje silnou disciplínu a trpělivost, ve výsledku ale může být dobrým pomocníkem pro tradery v časech, kdy na trzích chybí silný trend, nebo dochází k obratu trendu, který nemusí být jasný na první pohled. Obchodujte bezpečně!