Trading und Drawdowns

Die meisten von Ihnen kennen oder haben zumindest von Drawdown gehört. Es handelt sich um eine Wertminderung einer Anlage unter ihren Höchstwert.

Drawdown

Wir können es überall sehen. Forex, Krypto, Aktien usw. Jeder Analyst und jede Finanznachrichtenagentur verwendet Drawdown, um einen Wertverlust zu visualisieren. Unten finden Sie ein Chart der Finanzmedienabteilung von Bloomberg, das einen Drawdown beim Forex-Paar EURUSD zeigt.

 

Kennen Sie die Unterschiede zwischen den verschiedenen Drawdown-Varianten? Wir haben den absoluten Drawdown, den relativen Drawdown und den maximalen Drawdown. Schauen wir uns an, wie sich diese unterscheiden und wie sie im Vergleich zu unserer Regel – dem maximalen Tagesverlust – stehen.

Wir können Drawdown als die Differenz zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Punkt auf Ihrem Konto beschreiben. Wir messen das Risiko unseres Kontos anhand des Drawdowns. Es wird dann in absoluten und maximalen Drawdown unterteilt.

Absoluter Drawdown

Um die Differenz zwischen dem Anfangssaldo und dem niedrigsten Stand darzustellen, verwenden Trader den Begriff Absolute Drawdown.

Hier ist eine Formel zur Berechnung des absoluten Drawdowns:

Absoluter Drawdown = Anfangsbestand - Minimales Eigenkapital/Equity

Wenn wir als Beispiel einen Anfangssaldo von 100 000 USD nehmen und wir einen maximalen erreichten Wert von 150 000 USD haben, den niedrigsten Wert von 60 000 USD, dann ist die Berechnung des Absoluten Drawdown: 100 000 USD - 60 000 USD = 40 000 USD

Wir verwenden den absoluten Drawdown, um das Risiko darzustellen. Es zeigt, wie groß der Verlust im Vergleich zum Anfangssaldo ist. Wenn Sie einen Absoluten Drawdown von 0 USD hätten, würde dies bedeuten, dass Sie überhaupt kein Risiko hätten, während das Risiko in unserem Beispiel 40.000 USD betrug.

Maximaler Drawdown

Um die Differenz zwischen dem Maximum des Kontos und dem Minimum darzustellen, verwenden wir den maximalen Drawdown. Dies kann Ihnen den möglichen Verlust aufzeigen. Ist der resultierende Wert höher als das Gewinnpotenzial des Währungspaares, ist dies meist ein Zeichen für eine Fehlinvestition.

Maximaler Drawdown = Abstand zwischen dem höchsten und niedrigsten Punkt (maximaler und minimaler Peak)

Wenn wir Werte aus dem vorherigen Beispiel verwenden:

Maximaler Drawdown = 150.000 USD - 60.000 USD = 90.000 USD

90 000 USD ist die maximale Distanz für dieses Konto.

 

Relativer Drawdown

Um das Verhältnis zwischen dem maximalen Drawdown und dem Wert des maximalen Eigenkapitals darzustellen, verwenden wir den relativen Drawdown.

Um diese Variante zu berechnen, teilen wir den Maximum Drawdown mit dem höchsten Punkt auf dem Konto (höchstes Eigenkapital) und um ihn in einen Prozentsatz umzuwandeln, multiplizieren wir das Ergebnis mit 100.

Nehmen wir das Beispiel aus früheren Berechnungen:

90 000 USD / 150 000 USD * 100 = 60%

 

 

 

 

Maximaler Tagesverlust und maximaler Verlust (Maxium Daily Loss und Maximum Loss)

Zuvor wurden verschiedene Arten von Drawdowns beschrieben, aber FTMO verwendet diese Begriffe normalerweise nicht. Wir haben unsere eigenen Bedingungen - Maximaler Tagesverlust und maximaler Verlust. Sie sollen die Darstellung von Verlusten in Ihrem Konto vereinfachen.

Der maximale Tagesverlust ist eine entscheidende Regel nicht nur in unserem Bewertungsprozess, sondern auch während der Führung des FTMO Accounts. Er wird auf 5 % (oder 10 % bei einem aggressiven Konto) des ursprünglichen Kontostands festgelegt. Gemäß der Regel darf das Ergebnis aller geschlossenen + offenen Positionen Gewinne / Verluste nicht den maximalen täglichen Verlust (ab sofort MDL) erreichen oder überschreiten.

Wir haben eine Formel zur Berechnung der MDL:

Aktueller Tagesverlust = Ergebnis geschlossener Positionen dieses Tages + Ergebnis offener Positionen.

Oben finden Sie eine Entwicklung eines Kontos über 5 Tage. Das Startguthaben des Kontos beträgt 100.000 USD und der MDL für den ersten Tag beträgt 5.000 USD (der maximal zulässige Verlust des Tages beträgt also 5.000 USD). Dies bedeutet, dass die Regel als verletzt gelten würde, wenn Sie ein Ergebnis von -5000 USD oder mehr aus Ihren geschlossenen + offenen Positionen erzielen würden.

Bitte beachten Sie, dass der MDL zusammen mit dem Anfangssaldo des neuen Tages aktualisiert wird.

Der Unterschied zwischen MDL und Maximum Loss (ab jetzt ML) besteht darin, dass MDL immer um Mitternacht CE(S)T auf 5% des ursprünglichen Saldos zurückgesetzt wird. Dies ist in der obigen Grafik zu sehen. ML berücksichtigt alle offenen und geschlossenen Gewinne/Verluste aller Zeiten, und wenn Sie die 10 %-Grenze von ML überschreiten, gilt dies als verletzt.

MDL und ML berücksichtigen auch Kommissionen und Swaps.
Mehr über den maximalen Tagesverlust und den maximalen Verlust erfahren Sie hier: https://www.ftmo.com/de/welcome/#maximum-daily-loss und https://www.ftmo.com/de/welcome/#maximum-loss

Wenn es also darum geht, den maximalen Tagesverlust und den maximalen Verlust mit den verschiedenen Arten von Drawdowns zu vergleichen, können wir feststellen, dass FTMO sich immer noch um den Drawdown kümmert, aber wir versuchen, die Risiken für uns und unsere Händler mit den MDL- und ML-Regeln zu mindern, damit wir gemeinsam profitieren können. Während riskante Strategien für einen kleinen Prozentsatz der Trader profitabel sein können, suchen wir Beständigkeit, Zuverlässigkeit und Erfahrung.