Die besten Strategien, um in einem Seitwärtsmarkt zu überleben und zu profitieren

Jede Strategie hat starke und schwache Phasen. Es wurde bereits viel über das Trendtrading geschrieben, aber beim Forex-Handel geht es nicht nur um Trends. Früher oder später hört jeder Markt auf, sich in eine Richtung zu bewegen, und geht in eine Seitwärtsbewegung über.

Wenn das passiert, haben Trend-Trader zwei Möglichkeiten: geduldig warten oder sich anpassen. Dieser Leitfaden befasst sich mit der zweiten Option: wie Sie einen Seitwärtsmarkt erkennen und mit welchen Strategien Sie diesen mit Disziplin handeln können.

Was ist ein Seitwärtsmarkt?

Ein Seitwärtsmarkt (auch als Range-Markt oder Konsolidierungsphase bezeichnet) ist eine Phase, in der sich der Preis zwischen zwei horizontalen Zonen bewegt, anstatt nach oben oder unten zu tendieren:

• Unterstützung (Support): die untere Zone, in der die Nachfrage den Preis tendenziell wieder nach oben drückt
• Widerstand (Resistance): die obere Zone, in der das Angebot den Preis tendenziell wieder nach unten drückt

Der Preis pendelt zwischen diesen Zonen hin und her, bis schließlich Käufer oder Verkäufer die Kontrolle übernehmen und den Ausbruch herbeiführen.

Warum Seitwärtsmärkte wichtiger sind, als Sie denken

Es heißt oft, dass Märkte nur etwa 30 % der Zeit in einem klaren Trend verlaufen. Darüber hinaus erfassen die meisten Trader niemals die gesamte Länge eines Trends. Wenn Ihre Strategie nur unter Trendbedingungen funktioniert, stehen Sie die meiste Zeit des Marktgeschehens an der Seitenlinie.

Seitwärtsspannen (Ranges) bilden sich gewöhnlich:

• Am Ende eines Trends, wenn der Markt innehält, bevor er umkehrt
• Zu Beginn eines neuen Trends, während der Markt über die Richtung entscheidet
• Innerhalb eines längeren Trends, während temporärer Konsolidierungsphasen

Die Fähigkeit, diese Phasen zu handeln, eröffnet Ihnen mehr Möglichkeiten und macht Sie unabhängiger von einer einzelnen Marktbedingung.

Strategie 1: Range-Trading zwischen Unterstützung und Widerstand

Das Range-Trading ist der direkteste Ansatz für einen Seitwärtsmarkt. Die Logik ist einfach:

• Long gehen, wenn der Preis von der Unterstützung nach oben abprallt
• Short gehen, wenn der Preis am Widerstand nach unten abgewiesen wird
• Platzieren Sie Ihren Stop-Loss knapp außerhalb des Niveaus, an dem Sie eingestiegen sind
• Setzen Sie Ihr Take-Profit nahe der gegenüberliegenden Seite der Range

Warum es funktioniert: Klare Niveaus und ein definiertes Risiko-Ertrags-Verhältnis

Der größte Vorteil des Range-Tradings ist die Klarheit. Ihr Einstieg, Ihr Ausstieg und Ihr Risiko werden durch den Chart selbst definiert. Das erleichtert es, vor dem Eröffnen eines Trades ein vernünftiges Risiko-Ertrags-Verhältnis (CRV) zu planen.

Betrachten Sie Niveaus als Zonen, nicht als exakte Preise

Unterstützung und Widerstand sind niemals ein einzelner, präziser Preis. Es sind Zonen. Lassen Sie genügend Spielraum für Ihren Stop-Loss, damit normales Marktrauschen Sie nicht vorzeitig ausstoppt, und passen Sie Ihre Positionsgröße entsprechend an.

Nutzen Sie innere Niveaus für Teilgewinnmitnahmen

Auf höheren Zeiteinheiten enthält eine einzelne Range oft kleinere Schwünge (Swings) mit eigenen Unterstützungs- und Widerstandszonen. Diese inneren Niveaus sind nützliche Punkte, um auf dem Weg zum Hauptziel Teilgewinne mitzunehmen.

Strategie 2: Den Ausbruch handeln (Breakout-Trading)

Eine Seitwärtsspanne hält nicht ewig. Wenn der Preis schließlich die Unterstützung oder den Widerstand durchbricht, kann dies Folgendes signalisieren:

• Den Beginn eines neuen Trends, oder
• Die Fortsetzung eines Trends, der zuvor konsolidiert hatte

Das macht Seitwärtsmärkte auch für Trend-Trader wertvoll. Die Spanne bietet Ihnen einen klaren Referenzpunkt für Ihren Stop-Loss, und wenn sich der Ausbruch zu einem langen Trend entwickelt, in dem Sie bleiben können, kann das CRV sehr attraktiv sein.

Strategie 3: Halten Sie es einfach mit Price Action

Sie brauchen keinen Chart voller Indikatoren, um eine Range zu handeln. Reine Price Action funktioniert hier sehr gut, da die Schlüsselinformationen bereits im Chart vorhanden sind: wo der Preis reagiert und wo er abgewiesen wird.

Oszillatoren können Ihnen helfen, überkaufte oder überverkaufte Bedingungen nahe den Rändern der Range zu erkennen. Trendindikatoren wie gleitende Durchschnitte bieten in einem Seitwärtsmarkt hingegen wenig Mehrwert und können irreführende Signale liefern.

Praxisbeispiel: EURUSD-Seitwärtsspanne im Jahr 2020

Anfang April 2020 bildete das Währungspaar EURUSD eine Range, die bis Ende Mai anhielt. In diesem Zeitraum bot das Paar mehrere Gelegenheiten in beide Richtungen.

Nach dem Ausbruch durch den Widerstand entwickelte der Markt einen starken Trend, der bis Ende 2020 anhielt, unterbrochen von einer längeren Konsolidierung (und einer weiteren handelbaren Range) auf dem Weg. In diesem Fall diente die Spanne von April bis Mai als frühes Signal für eine Trendumkehr und eine neue Trendchance.

Fazit

Ein Seitwärtsmarkt ist nichts, was Sie tatenlos aussitzen müssen. Das Range-Trading bietet Ihnen klare Niveaus sowie ein definiertes Risiko-Ertrags-Verhältnis, und der Ausbruch, der eine Spanne beendet, kann den Beginn des nächsten Trends markieren. Achten Sie jedoch auf Fehlausbrüche: Warten Sie auf Bestätigungen, geben Sie Ihrem Stop-Loss genügend Raum und halten Sie Ihr Risiko konstant. Wenn der Markt aufhört zu trenden, ist es Disziplin, die Sie im Spiel hält.