Nejlepší strategie pro boční trh: jak přežít a profitovat

Každá strategie má svá silná i slabá období. O obchodování trendů už bylo napsáno hodně, ale forex není jen o trendech. Dříve či později každý trh přestane směřovat jedním směrem a začne se pohybovat do strany.

V takové chvíli mají obchodníci s trendem dvě možnosti: trpělivě čekat, nebo se přizpůsobit. Tento průvodce se věnuje té druhé: jak rozpoznat trh v bočním trendu a které strategie vám pomohou na něm obchodovat disciplinovaně.

Co je boční trh?

Boční trh (označovaný také jako range) je období, kdy se cena místo růstu či poklesu pohybuje mezi dvěma horizontálními zónami:

• Support: spodní zóna, kde poptávka obvykle tlačí cenu zpět nahoru
• Rezistence: horní zóna, kde nabídka obvykle tlačí cenu zpět dolů

Cena se mezi těmito zónami odráží, dokud kupující nebo prodávající nakonec nepřevezmou kontrolu a nedojde k průrazu.

Proč jsou boční trhy důležitější, než si myslíte

Často se říká, že trhy se v trendu pohybují jen zhruba 30 % času. Navíc většina obchodníků nikdy nezachytí celou délku trendu. Pokud vaše strategie funguje jen v trendových podmínkách, strávíte většinu času na trhu jako pouhý přihlížející.

Range se obvykle vytvářejí:

• na konci trendu, kdy se trh před obratem zastaví
• na začátku nového trendu, kdy se trh rozhoduje, jakým směrem se vydá
• uvnitř delšího trendu, v obdobích konsolidace

Když umíte obchodovat i tyto fáze, máte více příležitostí a nejste tolik závislí na jednom typu tržních podmínek.

Strategie 1: Obchodování range mezi supportem a rezistencí

Obchodování range je nejpřímočařejší způsob, jak k bočnímu trhu přistoupit. Logika je jednoduchá:

• Otevřete long pozici, když se cena odrazí od supportu
• Otevřete short pozici, když cena narazí na rezistenci a odrazí se od ní
• Stop loss umístěte těsně za úroveň, od které jste vstupovali
• Take profit nastavte poblíž opačné hranice range

Proč to funguje: jasné úrovně a definovaný poměr rizika a výnosu

Největší výhodou obchodování range je přehlednost. Vstup, výstup i riziko vám určuje samotný graf, takže je snazší naplánovat obchod s rozumným poměrem rizika a výnosu (RRR) ještě předtím, než ho otevřete.

Berte úrovně jako zóny, ne jako přesné ceny

Support a rezistence nikdy nejsou jedna přesná cena. Jsou to oblasti. Nechte stop lossu dostatek prostoru, aby vás z obchodu nevyhodily běžné cenové výkyvy, a velikost pozice tomu přizpůsobte.

Využijte vnitřní úrovně pro částečné vybírání zisku

Na vyšších časových rámcích se v jednom range často objevují menší výkyvy s vlastními úrovněmi supportu a rezistence. Tyto vnitřní úrovně jsou vhodná místa, kde můžete průběžně vybírat část zisku.

Strategie 2: Obchodování breakoutu

Žádný range netrvá věčně. Když cena nakonec prorazí support nebo rezistenci, může to signalizovat:

• začátek nového trendu, nebo
• pokračování trendu, který se předtím konsolidoval

Díky tomu mají boční trhy svou hodnotu i pro obchodníky s trendem. Range vám dává jasný referenční bod pro umístění stop lossu, a pokud se breakout rozvine v dlouhý trend a vy v něm dokážete vydržet, může být RRR velmi atraktivní.

Strategie 3: Jednoduše s price action

K obchodování range nepotřebujete graf plný indikátorů. Čistá price action tu funguje velmi dobře, protože klíčové informace už na grafu jsou: kde cena reaguje a kde se odráží zpět.

Oscilátory vám mohou pomoci odhalit překoupený nebo přeprodaný trh poblíž hranic range. Trendové indikátory, jako jsou klouzavé průměry, ale v bočním trhu přinášejí jen malou přidanou hodnotu a mohou vysílat zavádějící signály.

Příklad z praxe: range na EURUSD v roce 2020

Na začátku dubna 2020 vytvořil EURUSD range, který vydržel až do konce května. Během tohoto období nabídl měnový pár několik příležitostí v obou směrech.

Po průrazu rezistence se na trhu vytvořil silný trend, který vydržel až do konce roku 2020. Cestou se objevila jedna delší konsolidace (a s ní další range, který se dal obchodovat). V tomto případě posloužil dubnovo-květnový range jako včasný signál obratu trendu a příležitost k obchodování nového trendu.

Závěrem

Boční trh nemusíte jen přečkat stranou. Obchodování range vám dává jasné úrovně a definovaný RRR a průraz, který range ukončí, může znamenat začátek dalšího trendu. Dejte si ale pozor na falešné breakouty: počkejte na potvrzení, nechte stop lossu dostatek prostoru a držte riziko konzistentní. Když se trh přestane pohybovat v trendu, udrží vás ve hře právě disciplína.