Die Grenzen der technischen Analyse. Worauf ist zu achten

Die technische Analyse ist sowohl bei Tradern als auch bei Anlegern ein sehr beliebtes Instrument und kann bei der Entscheidung, ob eine Handelsposition eingegangen werden soll, eine gute Hilfe sein. Wie jeder andere Ansatz ist auch die technische Analyse keine selbstrettende Lösung ohne Fehler und Mängel. Worauf sollte man bei der technischen Analyse achten?

Es hat keinen Sinn, beim Trading oder Investieren nach dem Heiligen Gral zu suchen. Kurz gesagt, es gibt keinen perfekten Ansatz auf dem Markt, der unter allen Bedingungen Geld verdient, ohne verlustbringende Trades/Signale zu generieren. Dadurch haben Anleger und Händler die Wahl und können wählen, welcher Weg zu ihrem Stil und ihrer Persönlichkeit passt. Einige sind möglicherweise mit der technischen Analyse zufrieden, andere glauben möglicherweise auf Fundamentalanalyse, andere verwenden eine Kombination beider Ansätze usw.

Wir haben in unserem letzten Artikel über die Fundamentalanalyse geschrieben, heute werfen wir einen genaueren Blick auf die technische Analyse. Wir widmen diesem Thema in unserem Blog genügend Raum und jeder Trader sollte die Grundprinzipien kennen, auf denen die technische Analyse basiert:

der Preis beinhaltet alle Informationen darüber, was auf den Märkten passiert oder was das Geschehen auf den Märkten beeinflussen kann,
Aufgrund des Herdenverhaltens der Trader neigt die Geschichte dazu, sich zu wiederholen und daher können verschiedene Preisbildungen und -muster auf den Märkten ausgenutzt werden.
Der Preis bewegt sich in Trends und bleibt tendenziell einige Zeit darin.
Die technische Analyse zeigt Tradern, wie hoch der Preis ist. Der Preis entsteht durch das Verhältnis von Angebot und Nachfrage.

Heute befassen wir uns mit den Grenzen der technischen Analyse und worauf Sie achten sollten.

Funktioniert die technische Analyse?

Die technische Analyse ist ein beliebtes Werkzeug von Forex Tradern und viele lassen sich das nicht nehmen. Gleichzeitig gibt es unter Anlegern und Tradern zahlreiche Kritiker, die behaupten, dass die technische Analyse nicht funktioniere. Die Realität ist, dass die technische Analyse in den Händen eines erfahreneren Traders ein sehr gutes Werkzeug sein kann, aber ihre Einschränkungen und Limits hat. Daher müssen Sie bei der Erstellung einer Strategie auf der Grundlage einer technischen Analyse bedenken, dass es sich nicht um ein Werkzeug handelt, das jedes Problem löst.

Abhängigkeit von Indikatoren

Viele Forex-Neulinge, die versuchen, den einfachsten Weg zu Gewinnen zu finden, glauben, dass die Verwendung aller möglichen Indikatoren ihre Gewinne sichern wird. Indikatoren können eine wertvolle Ergänzung bei der Entscheidungsfindung beim Positionseinstieg sein, sich jedoch allein auf sie zu verlassen, führt in der Regel nicht zu besseren Ergebnissen. Das größte Problem entsteht, wenn ein Händler aus irgendeinem Grund anfängt, zu viele Indikatoren zu verwenden. Abgesehen von Verwirrung wird ihm ein solches Vorgehen nichts bringen, denn hier gilt: Weniger ist manchmal mehr.

Erfahrenere Trader hingegen versuchen, den Einsatz von Indikatoren im Laufe der Zeit auf ein Minimum zu beschränken. Sie konzentrieren sich mehr auf den Preis selbst und können den gewählten Indikator nur zur Bestätigung ihrer Signale verwenden.

Unvollkommenheit

Trader haben manchmal das Gefühl, dass die Muster und Formationen, die sie in Schulungen oder in der Literatur gesehen haben, in perfekter Form auf den Märkten vorhanden sind und auf einen Blick sichtbar sind. Tatsächlich erfordert es viel Erfahrung und viel Zeit, die ein Trader mit dem Studium der Diagramme verbringt, um ausgewählte Muster so zu identifizieren, dass er zu einem profitablen Trade führt.

Ähnlich verhält es sich beispielsweise mit den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die viele Trader jeweils für exakte Werte halten, bzw. für Linie im Preischart. Tatsächlich handelt es sich jedoch um Bereiche, in denen sich Angebot und Nachfrage der großen Marktteilnehmer treffen. Das Verständnis und die Anpassung daran, dass nicht alles auf dem Preischart ganz tadellos und perfekt ist, wie in den Schulungsmaterialien, kann einem Trader viel Geld und Nerven ersparen.

Zeitrahmen

Ähnlich wie beim vorherigen Punkt können Händler auch hier die Preisentwicklung in unterschiedlichen Zeitrahmen verfolgen, die ihnen unterschiedliche Signale geben. Ein Trader, der sich auf kurzfristige Zeitrahmen wie M5 oder M15 konzentriert, kann den Preis in einem völlig anderen Kontext sehen als ein Trader auf einem 4-Stunden- oder Tages-Chart. Auf dem ersten Chart sehen wir den Beginn eines Abwärtstrends auf dem H4-Chart des EURUSD-Paares.

Aber auf dem Fünf-Minuten-Chart sehen wir einen starken Aufwärtstrend, der nach der Erholung vom Unterstützungsniveau begann, auf dem sich der Preis eine Zeit lang in einer engen Spanne bewegte.

Gerade für kurzfristig orientierte Trader, die die Charts auf kleineren Zeitrahmen verfolgen, empfiehlt es sich, vor dem Trade einen Blick darauf zu werfen, wie sich der Preis längerfristig entwickelt, um einen breiteren Überblick zu gewinnen.

Ignorieren der Fundamentaldaten

Im Artikel über die Fundamentalanalyse haben wir geschrieben, dass der ideale Weg, auf den Märkten zu handeln, darin besteht, beide Ansätze zu kombinieren und das Beste daraus zu machen. Gleichzeitig ignorieren viele technische Trader die Fundamentaldaten völlig. Allerdings haben die Fundamentaldaten selbst einen fundamentalen Einfluss auf die Preisentwicklung und ihre völlige Ignorierung kann zu unnötigen Verlusten führen. Darüber hinaus kann eine erhebliche Volatilität, die nach der Veröffentlichung wichtiger Nachrichten auftritt, nicht nur den Preis selbst, sondern auch die Indikatoren beeinflussen, auf deren Grundlage Anleger ihre Trades ausführen. Den Überblick über den Kalender zu behalten und zu wissen, was sich hinter den Preisbewegungen verbirgt, ist der Schlüssel zum langfristigen Erfolg.

Vorhersagefähigkeit

Die technische Analyse basiert auf historischen Preisen. Darauf aufbauend erstellen Trader dann die oben genannten Formeln und Muster bzw. Sie nutzen unterschiedliche Indikatoren, die ihnen Signale geben. Es gibt jedoch verschiedene andere Faktoren, die auf den Märkten wirken und die Preisbewegungen beeinflussen können (z. B. Fundamentaldaten), sodass historische Daten möglicherweise nicht immer ein idealer Helfer sind. Daher liefert die technische Analyse eine ganze Reihe falscher und ungenauer Signale. Hinzu kommt die größte Schwäche beliebter Indikatoren, die oft hinter dem Preis selbst zurückbleiben, was bei unerfahrenen |Tradern zu unnötiger Frustration führen kann.

Eine subjektive Sicht

Eine subjektive Sicht auf das Marktgeschehen ist bei jeder Art von Analyse ein Problem. Verschiedene Trader greifen bei ihrer Analyse auf unterschiedliche Tools zurück, die sie unterschiedlich interpretieren. Daher mag es auf den ersten Blick scheinen, dass die technische Analyse nicht funktioniert, da jeder Trader auf demselben Chart unterschiedliche Signale sieht. Die Lösung besteht natürlich darin, klare Regeln festzulegen, einschließlich Markteinstiege und Marktausstiege.

Die Tatsache, dass eine Strategie manchmal über einen bestimmten Zeitraum Verlustsignale erzeugt, die zu einem größeren Drawdown führen, bedeutet nicht unbedingt, dass es sich um eine schlechte Strategie handelt. Ein Trader sollte seine Strategie durch Backtesting anhand einer ausreichend großen Datenstichprobe ausprobieren und testen lassen, sodass er mit einem ähnlichen Szenario rechnen muss. Gleichzeitig kann es sein, dass eine Strategie, die in Trendperioden gut funktioniert, in Phasen, in denen sich die Märkte in einem Bereich bewegen, nicht so gut abschneidet (und das bringt uns wiederum zu den Zeitrahmenunterschieden).

Abschließend müssen wir klarstellen, dass dieser Artikel nicht dazu gedacht ist, die technische Analyse zu verunglimpfen und Sie als Trader davon abzuhalten, sie zu verwenden. Es ist eher eine Mahnung für weniger erfahrene Trader, nicht zu große Erwartungen in die technische Analyse zu stecken und sie nicht als die einzige Lösung zu betrachten, die sie zu Reichtum führen wird. Handeln Sie Sicher!