Les limites de l'analyse technique. Ce à quoi il faut faire attention

L'analyse technique est un outil très populaire auprès des traders et des investisseurs et peut être d'une grande aide lorsqu'il s'agit de décider d'entrer en position de trading. Comme toute autre approche, l'analyse technique n'est pas une solution autonome dépourvue de défauts et d'insuffisances. À quoi faut-il faire attention avec l'analyse technique ?

Il est inutile de chercher le Saint-Graal en matière de trading ou d'investissement. Il n'existe tout simplement pas d'approche parfaite sur le marché qui permette de gagner de l'argent dans toutes les conditions sans générer de trades ou de signaux perdants. Les investisseurs et les traders ont donc le choix et peuvent choisir l'approche qui convient à leur style et à leur personnalité. Certains préfèrent l'analyse technique, d'autres l'analyse fondamentale, d'autres encore une combinaison des deux approches, etc.

Nous avons parlé de l'analyse fondamentale dans notre dernier article. Aujourd'hui, nous allons nous intéresser de plus près à l'analyse technique. Nous y consacrons beaucoup de place au sein de notre blog et chaque trader devrait connaître les principes de base qui sous-tendent l'analyse technique :

• toutes les informations relatives à ce qui se passe sur les marchés ou à ce qui peut les influencer sont prises en compte.
• l'histoire a tendance à se répéter en raison du comportement grégaire des traders et, par conséquent, diverses formations et schémas de prix peuvent être utilisés sur les marchés.
• les prix évoluent en tendance et tendent à rester en tendance pendant un certain temps.
• l'analyse technique indique aux traders ce qu'est le prix. Celui-ci est formé par la relation entre l'offre et la demande.

Aujourd'hui, nous allons voir quelles sont les limites de l'analyse technique et ce à quoi il faut faire attention.

L'analyse technique fonctionne-t-elle ?

L'analyse technique est l'un des outils préférés des traders sur le marché du Forex et nombre d'entre eux ne peuvent s'en passer. En même temps, de nombreux investisseurs et traders critiquent l'analyse technique en affirmant qu'elle ne fonctionne pas. En réalité, l'analyse technique peut être un très bon outil entre les mains d'un trader plus expérimenté, mais elle a des limites et des restrictions. Par conséquent, lorsque vous créez une stratégie basée sur l'analyse technique, vous devez garder à l'esprit qu'il ne s'agit pas d'un outil qui résoudra tous les problèmes.

Dépendance vis-à-vis des indicateurs

Beaucoup de novices sur le Forex, dans une tentative de trouver le chemin le plus facile possible vers les profits, croiront que l'utilisation de tous les indicateurs possibles leur permettra de réaliser des profits. Les indicateurs peuvent être un complément précieux pour décider de l'entrée en position, mais le fait de s'en remettre uniquement à eux ne permet généralement pas d'obtenir de meilleurs résultats. Le plus gros problème survient lorsqu'un trader, pour une raison ou une autre, commence à utiliser trop d'indicateurs. Outre la confusion, une telle approche ne lui apportera rien, car moins, c'est parfois plus.

Les traders plus expérimentés, quant à eux, essaient de réduire au minimum l'utilisation des indicateurs au fil du temps. Ils se concentrent davantage sur le prix lui-même et peuvent utiliser l'indicateur sélectionné uniquement pour confirmer leurs signaux.

Imperfection

Les traders ont parfois l'impression que les schémas et les formations qu'ils ont vus dans les cours de formation ou dans les livres sont également présents sur les marchés sous une forme parfaite et qu'ils sont visibles au premier coup d'œil. En réalité, il faut beaucoup d'expérience et passer beaucoup de temps à étudier les graphiques pour être en mesure d'identifier les schémas sélectionnés d'une manière qui conduira à un trading rentable.

Il en va de même, par exemple, pour les niveaux de support et de résistance, que de nombreux traders considèrent comme des valeurs exactes ou des lignes sur un graphique de prix. En réalité, il s'agit de zones où se rencontrent l'offre et la demande des grands acteurs du marché. Comprendre et s'adapter au fait que tout sur un graphique de prix n'est pas aussi parfait et idéal que dans les supports de formation peut épargner beaucoup d'argent et de nerfs à un trader.

Time frames

Comme pour le point précédent, les traders peuvent suivre les mouvements de prix sur différentes time frames, ce qui leur donne des signaux différents. Un trader qui se concentre sur des time frames à court terme, tels que M5 ou M15, peut voir le prix dans un contexte complètement différent de celui d'un trader qui le voit sur un graphique de quatre heures ou journalier. Dans le premier graphique, nous voyons le début d'une tendance baissière sur le graphique H4 concernant la paire EURUSD.

Sur le graphique en cinq minutes, nous pouvons voir une forte tendance à la hausse qui a commencé après le rebond du niveau de support, à partir duquel le prix a évolué dans une fourchette étroite pendant un certain temps.

En particulier pour les traders à court terme qui suivent les graphiques sur des périodes plus courtes, il est conseillé d'examiner l'évolution des prix sur une période plus longue avant d'effectuer des trades afin d'obtenir une perspective plus large.

Ignorer les fondamentaux

Dans notre article sur l'analyse fondamentale, nous avons écrit que la façon idéale de trader les marchés est de combiner les deux approches et de prendre le meilleur des deux. Pourtant, de nombreux traders techniques ignorent totalement les fondamentaux. Or, les fondamentaux eux-mêmes ont un impact très important sur l'évolution des prix et les ignorer complètement peut conduire à des pertes inutiles. En outre, la volatilité importante qui se produit après la publication de nouvelles importantes peut affecter non seulement le prix lui-même, mais aussi les indicateurs sur lesquels les investisseurs basent leurs trades. Garder un œil sur le calendrier et savoir ce qui se cache derrière les mouvements de prix est essentiel pour une réussite à long terme.

Capacité de prédiction

L'analyse technique se fonde sur l'historique des prix. Sur la base de ces derniers, les traders créent les modèles susmentionnés ou utilisent divers indicateurs pour leur fournir des signaux. Toutefois, il existe d'autres facteurs sur les marchés qui peuvent influencer l'évolution des prix (par exemple, les fondamentaux), de sorte que les données historiques ne sont pas toujours l'outil idéal. L'analyse technique fournit donc un grand nombre de signaux erronés et imprécis. Si l'on ajoute à cela la plus grande faiblesse des indicateurs populaires, qui sont souvent à la traîne par rapport au prix lui-même, cela peut entraîner une frustration inutile pour les traders débutants.

Un point de vue subjectif

Une vision subjective des événements du marché est un problème pour tout type d'analyse. Différents traders utilisent différents outils pour leur analyse, qu'ils interprètent de différentes manières. Ainsi, à première vue, l'analyse technique peut sembler ne pas fonctionner parce que chaque trader voit des signaux différents sur le même graphique. La solution consiste bien sûr à établir des règles claires, notamment en ce qui concerne les entrées et les sorties du marché.

Le fait qu'une stratégie génère parfois des signaux de perte pendant un certain temps, entraînant une baisse significative, ne signifie pas nécessairement qu'il s'agit d'une mauvaise stratégie. Le trader doit avoir testé et rétro-testé sa stratégie sur un échantillon de données suffisamment large pour tenir compte de ce type de scénario. Parallèlement, une stratégie qui fonctionne parfaitement pendant les périodes de tendance peut ne pas donner de bons résultats pendant les périodes où les marchés se situent dans un range (et là encore, il s'agit des différences entre les time frames).

En conclusion, il convient de préciser que cet article n'a pas pour but de dénigrer l'analyse technique et de vous décourager, en tant que trader, de l'utiliser. Il s'agit plutôt de rappeler aux traders moins expérimentés de ne pas placer trop d'espoirs dans l'analyse technique et de ne pas la considérer comme la solution unique et définitive qui les mènera à la richesse. Tradez en toute sécurité !