Como afinar as suas saídas dos mercados?

Uma gestão de risco adequada deve garantir que os traders de forex maximizam os lucros quando uma posição é bem sucedida e minimizam as perdas quando uma posição falha. Então, como é que a gestão de risco se adequa melhor a si?

No nosso último artigo, escrevemos um pouco sobre como na negociação deve concentrar-se nas suas saídas, que muitas vezes podem ser mais importantes do que a forma como entra no mercado. Por conseguinte, quando estiver a conceber e possivelmente a testar a sua estratégia de saída, deve colocar muita ênfase na forma como sairá das suas posições e como tratará a gestão do risco.

Concentração nas saídas

Lidar com a saída correta do mercado é muito mais complexo do que uma entrada, uma vez que muitos fatores desempenham um papel e cada trader tem expectativas diferentes. Realisticamente, é virtualmente impossível sair do mercado de forma ideal, de modo a obter sempre o máximo do mercado. Por outro lado, um trader que domina uma estratégia de saída e pode confiar nela está muito melhor mentalmente e comete menos erros desnecessários. Isto acontece mesmo quando as suas posições terminam em perdas.

E uma vez que, no forex, se trata de um caso de um trader, uma abordagem, vamos analisar algumas das formas básicas mais comuns de abordar a gestão do risco e, por conseguinte, como lidar com as saídas dos mercados. Não vamos escrever aqui sobre os princípios básicos da gestão de risco, já o fizemos num artigo anterior. Também consideramos que a introdução de SL e TP é um dado adquirido para os traders que tentam gerir corretamente o risco.

TP e SL fixos

Número fixo de pips

Uma abordagem popular que muitos traders utilizam é um valor fixo de Stop Loss e Take Profit. Assim, o trader introduz um número fixo de pips que representam a Stop Loss em cada posição. Dependendo de como definiu a RRR, também define um tamanho TP fixo. Esta é uma abordagem muito simples que pode servir especialmente para os traders de curto prazo e para os scalpers, para os quais a velocidade de entrada no mercado desempenha um papel significativo e, portanto, não querem ser atrasados pelos cálculos do tamanho da posição, etc.

Para os traders que não negoceiam em mercados rápidos e planeiam manter uma posição durante um período de tempo mais longo, esta não é uma abordagem muito adequada. Um SL fixo pode não refletir o que está a acontecer no mercado e essas posições podem levar a perdas desnecessárias (SL demasiado apertado) ou, pelo contrário, à incapacidade de atingir o TP definido (SL mais largo ou RRR demasiado grande).

Montante fixo

Outra abordagem popular dos traders é ajustar o tamanho do SL em pips para que a perda potencial ainda represente o mesmo montante. Assim, antes de cada entrada, o trader ajusta a sua posição em lotes de modo a que o tamanho do SL em pips corresponda ao montante pré-estabelecido (e o TP corresponda a este). Esta abordagem não é adequada para scalpers, uma vez que o cálculo do tamanho da posição pode demorar algum tempo. A solução é usar uma calculadora ou add-ons simples para a plataforma que podem calcular rapidamente o tamanho da posição.

Percentagem fixa do capital

Neste caso, a abordagem é a mesma que no caso anterior, mas o trader ajusta o montante da perda potencial em cada posição para representar uma percentagem pré-determinada do tamanho da conta do trader. Assim, depois de uma posição lucrativa, quando o saldo da conta aumenta, o trader aumenta o montante; depois de uma posição com perdas, o trader diminui o montante. A vantagem é que, durante uma série de perdas, as perdas potenciais seguintes são ligeiramente inferiores. Para evitar ter de calcular constantemente este montante, o trader pode resolver este problema ajustando-o após um determinado lucro/perda (por exemplo, após um lucro de 5%, ajusta o montante para cima e vice-versa).

SL e TP baseados na ação do preço

A questão de onde colocar efetivamente os níveis de SL também pode ser abordada pelo trader de diferentes formas. Uma forma muito popular de colocar os níveis SL e TP é utilizar a ação do preço. Por exemplo, um trader pode usar níveis de suporte e resistência, ou zonas de oferta e procura (tanto para SL como para TP), que podem atuar como um bom ponto de referência onde o movimento do preço pode parar ou inverter. Da mesma forma, os números redondos, por exemplo, podem muitas vezes atuar como limiares psicológicos. Ou um trader pode seguir ferramentas mais sofisticadas, como o fluxo de ordens, o perfil de volume ou o perfil de mercado.

Uma boa ferramenta adicional para ajudar a decidir sobre a colocação de SL e TP são vários padrões de gráficos e padrões de velas, que também podem ser um ponto de referência muito bom para colocar Stop Losses e Take Profits.

SL e TP por indicadores

Os indicadores também são uma ferramenta muito popular, especialmente entre os traders novatos que tentam usá-los especialmente para entradas no mercado. Ao mesmo tempo, podem servir como uma ferramenta para colocar um Stop Loss ou Take Profit adequado.

Diminuição de escala (Scaling out)

O scaling out é outro método bastante popular de sair dos mercados para aqueles que querem ter um lucro seguro mas não têm coragem de manter uma transação com um RRR elevado. O trader num scaling out executa parte do lucro fechando gradualmente a posição e "bloqueando" parte do lucro. Ao mesmo tempo, a parte aberta da posição pode ser totalmente utilizada no caso de o mercado registar uma forte tendência.

Trailing Stop Loss

Uma forma muito popular de proteger os seus lucros sem fechar a sua posição demasiado cedo é deslocar o seu Stop Loss para o nível de equilíbrio ou para o lucro quando a posição está a correr a favor do trader. A popularidade das paragens móveis reside precisamente no facto de o trader não ficar em prejuízo, mesmo que a sua posição não atinja o lucro. Mais uma vez, existem várias formas de utilizar o trailing SL.

Trailing Stop e TP fixo

O trader pode mover o SL manualmente ou definir uma ordem Trailing Stop diretamente na plataforma. O segundo método tem a vantagem de, uma vez atingido o limite pré-determinado, o preço se mover mais para o lucro à medida que se move na direção da posição do trader, para além de se mover para o equilíbrio.

Combinação com scaling out

No entanto, quando o trader quer ter mais controlo sobre a posição, pode mover o SL manualmente, por exemplo, por um determinado número de pontos depois de atingir um determinado número de pips. Uma das formas é também combinar o scaling out e mover o SL sempre que o trader fecha parte da sua posição.

Combinação com a ação do preço

Naturalmente, uma das formas de mover o SL é utilizar a ação do preço e vários níveis de preços importantes (apoios e resistências, fluxo de ordens, perfil de volume, etc.). Nestes níveis de preços, o trader pode então mover o SL para o equilíbrio e esperar por novos desenvolvimentos. Uma vez que existe uma boa hipótese de uma inversão da tendência em desfavor do trader, pode ser uma boa solução fechar parte da posição com o resto a ser fechado em TP ou BE.

Abordagem multi-timeframe

Uma abordagem que é suscetível de ser adequada para os traders de curto prazo é uma combinação de abordagens em diferentes períodos de tempo. Por exemplo, um trader pode executar a sua posição num período de tempo mais elevado (H1, M30), mas já desloca o seu SL com base no movimento do preço num período de tempo mais baixo (M5, M1), por exemplo, nos níveis de suporte e resistência locais.

Embora as saídas dos mercados sejam muito importantes para o resultado global da posição, provavelmente não faz sentido complicar demasiado as suas regras. Uma abordagem mais simples pode muitas vezes ser muito mais eficaz do que algumas regras demasiado complicadas que um trader pode acabar por ter dificuldade em seguir. E qual é o método de saída dos mercados que utiliza? Algumas das soluções mais simples são suficientes, ou utiliza algumas das ferramentas mais sofisticadas? Negocie com segurança!