Was ist die Marge und warum ist es wichtig, diese zu kennen?

Jeder Trader, der auf dem Forex Markt handeln möchte, sollte die Bedeutung des Wortes Marge bzw. Handel auf Marge kennen. Ohne den Einsatz von Marge und Hebelwirkung können Sie beim Devisenhandel praktisch keinen Trade eröffnen.

Da der Forex Markt in großen Volumina gehandelt wird, könnte sich ein normaler Kleinanleger/Trader das nicht leisten. Dank der Verwendung von Marge und Hebelwirkung kann heute praktisch jeder Forex handeln (Marge und Hebelwirkung können auch auf anderen Märkten verwendet werden, aber wir werden heute darüber schreiben, wie es mit Forex-Brokern oder Prop Trading Unternehmen wie FTMO funktioniert).

Was ist Marge

Einfach ausgedrückt ist Marge eine Einzahlung oder ein Vorschuss bei einem Broker/Unternehmen, bei dem wir ein Konto haben, damit wir Positionen auf Währungspaaren (oder anderen vom Unternehmen angebotene Instrumente) eröffnen können, und dient gleichzeitig zur Deckung möglicher Verluste. Es handelt sich nicht um eine Gebühr, sondern um Geld, das das Unternehmen blockiert, wenn wir eine neue Position eröffnen. Der Rest des Geldes, das zum Eröffnen einer Position benötigt wird, wird vom Broker oder Liquiditätsanbieter bereitgestellt, über die wir in diesem Artikel geschrieben haben.

Dieser Prozess, bei dem wir nur einen Teil unseres Geldes investieren, wird als gehebelter Handel bezeichnet und ermöglicht es uns, viel größere Positionen zu eröffnen, als wir uns normalerweise leisten könnten. Somit ist es möglich, bereits bei relativ kleinen Bewegungen an den Märkten relativ große Gewinne zu erzielen. Gleichzeitig muss berücksichtigt werden, dass die Verluste ebenso hoch sein können. Daher ist es wichtig, beim Handel mit Hebelwirkung über ein angemessenes Geld- und Risikomanagement nachzudenken.

Erforderliche Marge

Wie viel eine Firma bei der Eröffnung blockiert, hängt von der Margin-Anforderung der Firma/des Brokers ab. Die erforderliche Marge (auch Einstiegs- oder Anfangsmarge) wird als Prozentsatz unserer Mittel vom Gesamtbetrag bei Eröffnung der Position ausgedrückt.

Wenn die erforderliche Marge 1 % beträgt und wir eine 1 Lot Position auf dem USDJPY-Paar eröffnen (in Forex sind es 100.000 USD), werden 1.000 USD auf dem Konto blockiert. Theoretisch sollten wir mindestens diese 1.000 USD auf unserem Konto haben. In diesem Fall ist es also eine Hebelwirkung von 1:100. Es ist wichtig zu beachten, dass verschiedene Unternehmen unterschiedliche erforderliche Margen (und damit Hebelwirkung) haben und auch innerhalb einzelner Unternehmen unterschiedliche Marge-Anforderungen für verschiedene Anlageinstrumente bestehen. Wie es bei FTMO ist, sehen Sie hier.

Verwendete und freie Marge

Wenn wir mehrere Positionen eröffnen, werden mit jedem neuen Trade mehr Gelder auf unserem Konto blockiert. Die Summe all dieser Mittel wird als verwendete oder Gesamtmarge bezeichnet. Der Rest der Mittel, die uns zur Verfügung stehen und die wir im gegebenen Moment nicht verwenden, wird als verfügbare oder freie Marge bezeichnet. Es handelt sich also um das Guthaben (Saldo, verändert durch Gewinn oder Verlust aus aktuell offenen Positionen) auf dem Konto, reduziert um die eingesetzte Marge.

Höhe der Marge

In der Handelsplattform finden wir unter der Bezeichnung Höhe der Marge noch eine in Prozent ausgedrückte Zahl. Sie drückt das Verhältnis zwischen Guthaben und verwendeter Marge in Prozent aus. Wenn wir also 44.000 USD an Equity auf dem Konto haben und die verwendete Marge 1.500 USD beträgt, beträgt die Höhe der Marge 2.933 %.

Beim Forex Trading gilt eine Höhe der Marge über 100 % als sicher. Das bedeutet, dass das Volumen der Equity auf unserem Konto höher ist als die Mittel, die für den Handel verwendet werden. Dieses Level ist auch wichtig, da es sich normalerweise um ein Level handelt, das als Margin Call bezeichnet wird.

Margin call

Wenn wir zu viele große Positionen eröffnen oder unsere offenen Trades große Verluste erleiden, kann unsere Marge erheblich sinken. Ab einer bestimmten Höhe erhalten wir einen sogenannten Margin-Call, was bedeutet, dass unser Equity unter die Höhe der eingesetzten Marge gefallen ist und die Kontodeckung nicht für die geforderte Marge ausreicht. Wir können derzeit keine weiteren Positionen eröffnen und sollten damit beginnen, unsere offenen Positionen zu schließen (Margin Call schließt Positionen nicht automatisch) oder unser Konto auffüllen.

Stop out

Wenn wir weiterhin scheitern und die Marge aufgrund ungünstiger Marktergebnisse weiter sinkt, erreichen wir möglicherweise ein Level, das als Stop-Out bezeichnet wird. Dieses Niveau wird von jedem Makler/jeder Firma unterschiedlich festgelegt. Aber wenn dieses Level beispielsweise 50% beträgt, beginnt der Broker, wenn die Marge 50% erreicht, offene Positionen für uns zu schließen. Da das Schließen eines einzelnen Trades zu einer Erhöhung der Marge auf über 50% führen kann, werden die Trades mit den größten Verlusten zuerst geschlossen.

Davon abgesehen können Hebel- und Marge-Trading schnelle Gewinne, aber auch schnelle Verluste bedeuten. Um Situationen wie Margin Calls und Stop-Outs zu vermeiden, sollten wir darauf achten, die Regeln des Geldmanagements und des Risikomanagements zu befolgen. Die Verwendung von Stop-Loss, das Eröffnen einigermaßen großer Positionen oder das Einschränken des Handels zum Zeitpunkt der Bekanntgabe wichtiger Neuigkeiten kann dazu führen, dass wir in der Realität niemals auf Konzepte wie Margin Call und Stop Out stoßen.

FTMO-Margen-Rechner

Als Prop Trading Unternehmen bietet FTMO Tradern nicht nur die Möglichkeit, Hebelwirkung auszunutzen, sondern auch die Möglichkeit, für nur eine sehr geringe Gebühr ein ausreichend großes Handelskonto zu eröffnen.

Im Rahmen der Erweiterung unseres Produktangebots und der Verbesserung unserer Dienstleistungen für FTMO Trader haben wir Ende Februar eine neue Anwendung namens Margen Rechner eingeführt. Dank dessen müssen FTMO Trader die für die Eröffnung eines Trades erforderliche Marge nicht mehr mithilfe einer Formel berechnen.

In der Anwendung müssen lediglich grundlegende Daten wie Kontotyp (Standard, Swing), Kontowährung, Kontovermögen, Positionsgröße und natürlich das Instrument bzw das Symbol, auf dem der Trader seine Position eröffnen möchte. Es ist nicht erforderlich, den Preis des Instruments einzugeben, da die Anwendung selbst den aktuellen Geldkurs gemäß der FTMO-Quotierung einträgt. Wenn ein Trader die Marge zu einem anderen Preis als dem aktuellen Preis wissen möchte, kann er sie natürlich selbst eingeben.

Da die Berechnung der erforderlichen Marge durch Formeln für die meisten Trader unnötig mühsam sein kann, glauben wir, dass die neue App ein praktisches Tool ist, das die meisten FTMO Trader lieben werden. Das Margenprinzip, seine Anwendung und Berechnung muss nicht kompliziert sein, auch wenn es auf den ersten Blick so erscheinen mag.