Risikomanagement im Trading

Es versteht sich von selbst, dass das Risikomanagement der wichtigste Teil des Tradings ist. Obwohl die meisten Händler glauben, dass sie aufgrund von Fehlern in ihrer Handelsstrategie Geld verlieren, ist die Wahrheit, dass sie in den meisten Fällen kein angemessenes Risikomanagement anwenden. In diesem Artikel behandeln wir alles, was Sie über das Risikomanagement im Trading wissen müssen und wie Sie ein besserer Trader werden können.

Risikomanagement im Trading

Ein striktes Risikomanagement unterscheidet das Trading vom Glücksspiel.

Auch wenn wir nie sicher sein können, was die Märkte als nächstes tun werden, können wir durch ein angemessenes Risikomanagement unsere potenziellen Verluste abdecken und Gewinne anstreben, die uns langfristig profitabel machen.

Unterkapitalisierung

Das erste und größte Problem eines schlechten Risikomanagements ist die Unterkapitalisierung.

Da viele Broker Einlagen von nur 50 USD anbieten, kommen viele Händler mit 1.000 USD zum Trading und glauben, dass sie ihr Kapital sehr schnell verdoppeln oder verdreifachen können.

Dies führt dazu, dass zu große Positionen eröffnet werden, bei denen eine kurze Verlustserie sie ein ganzes Handelskonto kosten kann.

Wir bei FTMO wissen das und bieten Händlern daher einen Anfangskapital von bis zu 200.000 USD.

Auf diese Weise können Sie Ihr Risiko pro Trade sehr gering halten und dennoch große Gewinne erzielen.

Risiko pro Trade

Wie viel sollten Sie pro Trade riskieren?

In den meisten Büchern und Online-Schulungen werden Sie herausfinden, dass Sie nicht mehr als 2% pro Trade riskieren sollten.

Obwohl die Antwort darauf komplizierter ist, beginnen wir damit, dass das Risiko von 2% pro Trade zunächst eine gute Basis ist. Wie Sie diesem Chart entnehmen können, würde ein Risiko von 2% pro Trade nur ungefähr 20% Ihres Kontos bei 10 aufeinander folgenden Verlusten konsumieren, was für Trader mit einer robusten Handelsstrategie eigentlich überhaupt nicht passieren sollte.

Aber wenn Sie sich entscheiden würden, 10% pro Trade zu riskieren, wären Sie um über 60% gesunken, das ist wie ein tiefes Loch, aus dem Sie sich herausholen müssten.

Hier können Sie den Prozentsatz sehen, der erforderlich ist, um zu Break Even zurückzukehren.

Es ist nicht einfach, 25% Ihres Kontos zurückzuholen, aber es ist immer noch machbar im Vergleich zu den 150%, die erforderlich sind, um nach einem Drawdown von 60% das Break Even zu erreichen.

Da es keine zwei Händler mit demselben Handelsstil gibt, sollte sich das Risiko je nach Strategie unterscheiden.

Wenn Sie ein Scalper oder Daytrader sind, der jeden Tag 5 Trades macht, sollten Sie 2% pro Trade riskieren? Absolut nicht.

Bei dieser Anzahl von Trades ist das Risiko von 2% einfach zu viel, da Sie sehr schnell große Drawdowns erleben können.

Daytrader und Scalper riskieren normalerweise nur 0,5-1% pro Trade.

Wenn Sie jedoch ein Swingtrader sind, der nur 1-2 Trades pro Woche eröffnet, ist das 2% -Risiko möglicherweise zu gering.

Wenn Sie wissen, dass der nächste Trade erst in wenigen Tagen kommen wird, können Sie Ihr Risiko wahrscheinlich ein wenig erhöhen.

Aber seien Sie nicht zu verrückt, im Allgemeinen sollte Ihr Risiko pro Trade nicht über 5% liegen. Eine Ausnahme wäre nur, wenn Sie eine langfristige Investition tätigen.

Drawdowns

Wir alle hassen sie, aber die Wahrheit ist, dass sie im Trading unvermeidlich sind und wir müssen gut auf sie vorbereitet sein.

Wie Sie in der obigen Tabelle sehen können, besteht bei einer Handelsstrategie mit einer Gewinnrate von 60% immer noch eine Wahrscheinlichkeit von 70%, dass Sie vier aufeinanderfolgende Verluste hintereinander erzielen.

Aber die Dinge können noch drastischer sein, wenn Sie ein Trader mit einer Gewinnrate von 40% sind. Es besteht eine Wahrscheinlichkeit von über 50%, dass Sie 8 aufeinanderfolgende Verlierer hintereinander haben.

Heißt das, Sie sind nicht profitabel? Absolut nicht!

Wie Sie unserem Equitysimulator entnehmen können, gibt es bei 50 verschiedenen Simulationen keine einzige Gelegenheit, bei der Sie nach 100 Trades einen negativen Saldo erzielen würden.

Aus allen projizierten Simulationen könnte die höchste Anzahl aufeinanderfolgender Verluste 12 betragen, und dies wirft eine wichtige Frage auf, die Sie sich stellen sollten: Können Sie 12 Verluste hintereinander aushalten?

Dies müssen Sie berücksichtigen, wenn Sie Ihren Handelsplan erstellen.

Es ist kein einfacher Prozess, aber sobald Sie damit fertig sind, wissen Sie genau, was Sie von Ihrer Handelsstrategie erwarten können.

Chancen / Risikoverhältnis

Das letzte Puzzleteil ist das Verhältnis von Chance zu Risiko.

Das Chancen / Risikoverhältnis gibt lediglich Auskunft darüber, wie viel Sie im Vergleich zu Ihrem Risiko gewinnen.

Wenn Sie den Trade mit einem Chancen / Risikoverhältnis von 3: 1 abschließen, bedeutet dies, dass Sie für jeweils 100 USD Ihres Risikos eine potenzielle Belohnung von 300 USD haben.

Dieser Chart zeigt die Abfolge von 10 Trades mit einer Gewinnrate von 50% und einer zufälligen Verteilung von Gewinnen und Verlusten.

Wie Sie sehen können, haben Sie, obwohl Sie nur 50% der Transaktionen gewonnen haben, immer noch einen Gewinn von 10.000 USD erzielt.

Im realen Trading sind die Dinge nicht immer so einfach, da Sie möglicherweise nicht für jeden Trade ein festes 3: 1 Chancen / Risikoverhältnis erhalten.

Im Allgemeinen kann es ziemlich schwierig sein, Trades unter einem Chancen / Risikoverhältnis von 1: 1 abzuschließen, da Sie im Wesentlichen mehr verlieren als gewinnen.

Aus diesem Grund müssen Sie dies mit einer sehr hohen Gewinnrate kompensieren.

Ein weiterer wichtiger Faktor für Ihr Chancen / Risikoverhältnis, ist die Art und Weise, wie Sie Ihre Gewinner verwalten.

Wenn Sie einen Trade mit 2:1 C:R abschließen, aber die Hälfte Ihrer Position schließen, sobald Sie einen Gewinn von 1R erzielt haben, und den Rest bei 2R schließen, beträgt Ihr Gewinn nur 1,5R anstelle von 2R.

In der Praxis gehen Sie einen Trade mit einem Risiko von 200 USD und einem Gewinn von 400 USD ein. Bei einem nicht realisierten PnL von 200 USD schließen Sie die Hälfte Ihrer Position, was 100 USD entspricht. Der Rest Ihrer Position ist bei diesem 2R-Ziel geschlossen, aber statt 400 USD sind es nur 200 USD.

Wie Sie sehen, haben Sie 300 statt 400 Dollar gewonnen, was ein 1,5R statt 2R darstellt.

Diese Skalierung von Trades kann sich gegen Sie wenden, sobald Sie eine Reihe aufeinanderfolgender Verluste verzeichnen, da Ihre vorherigen Gewinne nicht so bedeutend waren.

Unerwartete Risiken

Das Letzte in der Risikokategorie sind Risiken, über die nur sehr wenige Händler nachdenken.

Dies sind Risiken, mit denen Sie wirklich nicht rechnen, die aber dennoch auftreten können.

Unerwartete Veröffentlichungen der Wirtschaftsnachrichten, Gap-Risiken beim Halten von Positionen wenn Markt geschlossen ist, Internet-Störungen mitten im Trade und andere Faktoren können zu jeder Tageszeit vorkommen.

Auf diese Weise sollten Sie immer auf sie vorbereitet sein und einen Plan haben, was zu tun ist, wenn sie eintreten.