Risk management v obchodování

Snad ani netřeba zmiňovat, že správný risk management je nejdůležitější součástí obchodování. Ačkoli si většina traderů myslí, že při obchodování ztrácí peníze kvůli nedostatkům v obchodní strategii, pravdou je, že ve většině případů je chyba v risk managementu.

Správný risk management je to, co odděluje trading od hazardu.

Nikdy si nemůžete být jisti, co se na trzích bude dít. Pomocí správného risk managementu však dokážete kontrolovat potenciální ztráty a zaměřit se na profitabilní obchody, díky nimž budete dlouhodobě v zisku.

Podkapitalizace

Prvním a největším problémem spojeným s risk managementem je podkapitalizace.

Vzhledem k tomu, že mnoho brokerů nabízí otevření účtu s vkladem třeba 50 USD, tradeři dostávají pocit, že to pro začátek bude stačit.

Po zjištění, že za 50 USD lze sotva otevřít obchod, mnoho z nich „trochu přitlačí“ a vloží na účet třeba 1 000 USD. Myslí si, že mohou svůj kapitál velmi rychle zdvojnásobit nebo ztrojnásobit, ale to je další past.

To vede k otevírání příliš velkých pozic, a i krátká série ztrát může znamenat ztrátu celého kapitálu.

FTMO vám dokáže pomoct s řešením nejen tohoto problému. Obchodník u nás může získat FTMO Account s počátečním kapitálem až 200 000 USD.

Tímto způsobem můžete udržet svůj risk na jeden obchod v rozumných mezích a zároveň dosáhnout zisků, které budou zajímavé.

Risk na obchod

Kolik byste měli riskovat na jeden obchod?

Ve většině knih a videích zjistíte, že byste neměli riskovat více než 2 % na jeden obchod.

I když je odpověď na tuto otázku komplikovanější, začněme tím, že 2 % risk na obchod je pro začátek dobrým základem.

Jak můžete vidět z grafu níže, pokud budete dodržovat risk 2 % na obchod, tak pokud dojde k 10 po sobě jdoucím ztrátám, bude vás to stát přibližně 20 % počátečního vkladu. Pokud máte robustní strategii, 10 po sobě jdoucích ztrát je scénář, který s velkou pravděpodobností nenastane.

Jestli se rozhodnete riskovat 10 % na obchod, bude to ve stejném případě znamenat pokles o více než 60 %. To už je hluboká díra, ze které je velice těžké se vyhrabat.

 

 

Další tabulka ukazuje jak velké % zhodnocení potřebujete, abyste se dostali zpátky na počáteční kapitál.

 

 

Pokud vezmeme předchozí příklad s 2% riskem na jeden obchod, znamená to, že pro navrácení k počátečnímu vkladu musíte vydělat 25 %. To rozhodně není jednoduchý úkol, ale reálné to určitě je. Pokud to porovnáte s 10% riskem na obchod, bavíme se o zhodnocení 150 %. To už je trochu šílenější cíl a jeho splnění bude opravdový oříšek.

V tradingu snad neexistují dva obchodníci se stejným stylem obchodování. Může být velice podobný, ale stejných výsledků dosáhnou velice těžko. I díky tomu je vhodné si risk přizpůsobit na míru.

Pokud se zaměřujete na intradenní trading a každý den otevřete 5 obchodů, rozhodně byste neměli riskovat 2 % na obchod.

S tímto množstvím obchodů je riskování 2 % prostě příliš mnoho. Během jednoho dne je možné přijít o značnou část kapitálu.

Intradenní obchodníci obvykle riskují pouze 0,5-1 % na obchod.

Na druhou stranu, pokud jste swingovým obchodníkem, který otevírá pouze 1–2 pozice týdně, může být 2% riziko příliš malé.

Pokud víte, že příští obchod přijde až za pár dní, můžete pravděpodobně trochu navýšit svůj risk.

Vše by ale mělo být v mezích, obecně by váš risk na obchod neměl být vyšší než 5 %, výjimka by byla pouze v případě, že investujete dlouhodobě.

Zmíněná % berte spíše jako příklady, jak už jsme zmiňovali, je potřeba si vše nastavit individuálně.

Propady na účtu

Všichni je nesnášíme, ale pravdou je, že jsou v tradingu nevyhnutelné a musíme být na ně dobře připraveni.

 

 

Jak vidíte ve výše uvedené tabulce, pokud máte obchodní strategii se ziskovostí 60 %, stále existuje 70% šance, že vás potkají čtyři po sobě jdoucí ztráty.

Ale věci mohou být ještě horší. Pokud jste obchodník se 40% ziskovostí, existuje více než 50% šance, že budete mít 8 po sobě jdoucích ztrát.

Znamená to, že nejste ziskoví obchodníci? Rozhodně ne!

Jak můžete vidět z našeho Equity Simulatoru, z 50 různých simulací neexistuje žádná, že byste po 100 obchodech skončili se záporným zůstatkem.

 

 

Ze všech simulací může být nejvyšší počet po sobě jdoucích ztrát 12.

Vyvstává tak zásadní otázka, jestli jste schopni psychicky zvládnout 12 ztrát za sebou A co váš účet? Dokáže ustát 12 ztrát?

Při vytváření obchodního plánu to všechno musíte vzít v úvahu.

Není to snadný proces, ale jakmile ho dokončíte, budete přesně vědět, co můžete od své obchodní strategie očekávat.

Risk Reward Ratio

Posledním kouskem skládačky správného risk managementu je Risk Reward Ratio neboli RRR.

RRR je poměr mezi riskem a ziskem. Pokud vstoupíte do obchodu s RRR 1:3, znamená to, že za každých 100 USD rizika máte potenciální odměnu 300 USD.

 

 

Na této grafice můžeme vidět 10 obchodů s 50% šancí na zisk a náhodným rozdělením zisků a ztrát.

Jak vidíte, i když jste byli ziskoví jen v 50 % případů, stále jste skončili se ziskem 10 000 USD.

Ve skutečném tradingu to není vždy tak snadné jako v této tabulce. U každého obchodu nemusí být fixní RRR 1:3.

Obecně platí, že otevírání obchodů s RRR nižším než 1:1 může být docela složité, protože v podstatě ztrácíte více, než získáváte.

Z tohoto důvodu je třeba to kompenzovat velmi vysokou mírou úspěšnosti.

Dalším důležitým faktorem správného RRR je trade management.

Pokud otevíráte obchod s poměrem 1:2, ale rozhodnete se uzavřít polovinu své pozice jakmile dosáhnete zisku 1R a zbytek uzavřete ve 2R, váš zisk je pouze 1,5R namísto původně plánovaných 2.

V praxi otevřete obchod s rizikem 200 USD a potenciálním ziskem 400 USD, při nerealizovaném PnL 200 USD uzavřete polovinu své pozice, což je 100 USD. Zbytek pozice necháváte běžet, vše jde podle plánu a zavíráte na původní TP = 2R. V tu chvíli už má ale pozice pouze poloviční objem a místo plánovaných 400 USD je to jen 200 USD.

Váš zisk je 300 USD místo 400 USD, což je RRR 1:1,5 místo 1:2.

Tento trade management se může obrátit proti vám, jakmile narazíte na sérii po sobě jdoucích ztrát, protože vaše předchozí zisky nebyly tak významné.

Neočekávaná rizika

Poslední věcí ve správném risk managementu jsou rizika, o kterých přemýšlí jen velmi málo obchodníků.

Jedná se o risk, který ve skutečnosti neočekáváte, ale přesto k němu může dojít.

Nečekané zprávy, gapy na trzích s držením pozic během zavřeného trhu, výpadky internetu uprostřed obchodu a další faktory které se vám mohou kdykoli stát.

I přes to že s nimi nemůžete vždy počítat, měli byste na ně stále být připraveni.