Broker oder Prop-Trading-Firma? Was ist besser?

Das moderne Prop-Trading verändert heute die Welt des Handels auf den Finanzmärkten. Was in der Vergangenheit die Domäne von Anlegern und Tradern war, die über ein großes Volumen an Investmentfonds verfügten, ist heute dank Prop-Trading praktisch für jedermann zugänglich.

Noch vor wenigen Jahren musste ein potenzieller Forex Trader über relativ große Mittel verfügen, damit sein Trading zumindest einigermaßen Sinn machte. Heute ist die Situation völlig anders, da auf dem Markt moderne Prop-Trading-Firmen unter der Führung von FTMO agieren, die nahezu allen Tradern Möglichkeiten bieten, von denen sie vor einigen Jahren noch nicht einmal träumen konnten.

Damit ein Trader beispielsweise mit 50.000 EUR handeln konnte, musste er einen sehr guten Job haben, um dieses Geld zu verdienen, Glück in der Lotterie haben, eine große Geldsumme erben oder, und das wäre wirklich das Schlimmste in einem möglichen Szenario, müsste er sich Geld leihen, um zu handeln. Heute braucht er nur ein paar hundert EUR, einen guten Geschäftsplan, ein paar Tage, um die Bedingungen des Evaluierungsprozesses zu erfüllen, und schon kann er problemlos über ein Konto mit einem Volumen von mehreren hunderttausend EUR verfügen.

Der traditionelle Weg ist nicht jedermanns Sache

Für diejenigen Trader, die nicht über die oben genannten hunderttausend EUR verfügten, die für den Handel erforderlich waren, war die Wahrscheinlichkeit, dass ihr Handel erfolglos blieb, relativ hoch. Die Notwendigkeit, um jeden Preis Einnahmen zu erzielen, führt in der Regel zu Verstößen gegen den eigenen Businessplan und die Regeln des Risikomanagements, was früher oder später zur Vernichtung des Kontos führt. Wenn ein Trader das Gefühl hat, dass jeder seiner Trades mit einer hohen Rendite enden muss, sonst verdient er nichts, ist das für ihn eine sehr nachteilige Ausgangslage. Der psychologische Druck erhöht sich also mit jedem weiteren verlorenen Trade, und schließlich kommt es dazu, dass ein solcher Trader keine Angst vor dem Verlust hat (er verliert unnötig lange Trades im Glauben an eine Umkehr), sondern dass er Angst davor hat, einen Trade zu tätigen, um zu verdienen (er schließt jeden profitablen Trade vorzeitig ab, weil er Angst vor Trendumkehr hat). Alternativ führt eine Reihe von Verlusten dazu, dass man sich „am Markt rächen“ möchte (sog. Revenge Trading) und die Positionen erhöhen muss, was den Weg zur Hölle in Form einer Kontolöschung nur beschleunigt.

Schließlich kann ein Trader über eine relativ gute Strategie verfügen, die durch Backtesting und auf einem Demokonto getestet wurde. Beim Forex Trading muss jedoch jeder akzeptieren, dass es ohne Verluste nicht geht, und dann, wenn eine Reihe von Verlusttrades zur unpassenden Zeit kommt, wenn ein Trader  gerade mit einem echten Konto beginnt, und jeder andere Verlust für ihn fast existenziell ist, dann ist das Problem in Stein gemeißelt.

Modernes Prop-Trading als Lösung für alle?

Prop-Trading-Firmen haben dieses Problem in den letzten Jahren mit kleinen Konten und psychologischem Druck auf die Trader praktisch gelöst. Es ist wahr, dass Prop-Trading nicht jeden, der es versucht, über Nacht zu einem Forex-Profi macht, aber es hat sicherlich vielen angehenden Tradern geholfen.

Ein Trader , der sich für die Dienste einer Prop-Trading-Firma entscheidet, benötigt im Vergleich zu dem, womit er am Ende handeln kann, relativ wenig Kapital. Für ein paar hundert EUR erhält er die Möglichkeit, auf einem Konto zu handeln, das er sich nie leisten könnte, was nicht nur einen finanziellen, sondern auch einen psychologischen Aufschwung bedeutet.

Natürlich muss der Trader  einige Bedingungen erfüllen, die die  Prop-Trading-Firma für die Bereitstellung eines Handelskontos festlegt. Innerhalb dieser Bedingungen muss der Trader in einem bestimmten Zeitraum eine bestimmte Rendite erzielen und die Regeln des Risikomanagements und des Geldmanagements befolgen.

Regeln schaden nicht

Für manche mögen diese Konditionen auf den ersten Blick wie ein Problem erscheinen, denn klassische Brokerunternehmen verlangen so etwas nicht. Andererseits kann man sagen, dass ein Unternehmen, bevor es jemandem ein Handelskonto zur Verfügung stellt, wissen möchte, ob sein potenzieller Kunde in einem Markt wie dem Forexmarkt überleben kann.

Darüber hinaus werden diese Regeln vielen Tradern dabei helfen, tatsächlich ein Stadium zu erreichen, in dem Risikomanagement und Disziplin die Hauptfaktoren ihres Erfolgs sind. Es gibt viele Trader, die sich vor dem Versuch, eine Prop-Trading-Firma auszuprobieren, praktisch nicht mit einem Handelsplan oder Risikomanagementregeln befasst haben. Sie sahen nur die Möglichkeit eines schnellen Verdienstes und teurer Spielzeuge, die sie sich von dem verdienten Geld kaufen konnten. Nur die von der Prop-Trading-Firma festgelegten Regeln zwangen sie dazu, disziplinierte Trader mit einem klaren Plan zu werden. Dann brauchen sie keinen Rachehandel, sondern verfolgen ihr Ziel und nachdem sie die Bedingungen erfüllt und ein Konto in der erforderlichen Größe erhalten haben, wissen sie, dass ein Verlusttrade sie nicht ruinieren wird.

Dieses geistige Wohlbefinden ist wahrscheinlich der größte Vorteil, den Prop-Trading-Firmen ihren Kunden und Tradern bieten. Man könnte argumentieren, dass ein Trader seine Gewinne mit dem Unternehmen teilen muss, das ihm das Geld liefert. Abgesehen von der Tatsache, dass das Unternehmen sein eigenes Geld riskiert, sind die 10–20 %, die ein profitabler Trader für die Möglichkeit, mit viel Geld zu handeln, „zahlt“, wirklich eine vernachlässigbare Gebühr. Das erwähnte mentale Wohlbefinden, das natürlich zu potenziell besseren Langzeitergebnissen führt, ist ein zusätzlicher Bonus, der nahezu unbezahlbar ist.