Broker, nebo prop trading firma? Co je lepší?

Moderní prop trading dnes mění svět obchodování na finančních trzích. To, co bylo v minulosti doménou investorů a obchodníků, kteří disponovali velkým objemem investičních prostředků, je dnes díky prop tradinu dostupné prakticky všem.

Ještě před několika málo lety musel potenciální trader na forexu disponovat poměrně velkým objemem prostředků, aby jeho obchodování dávalo alespoň nějaký smysl. Dnes je situace diametrálně odlišná, protože na trhu působí moderní prop tradingové firmy na čele s FTMO. Ty nabízí prakticky všem obchodníkům možnosti, o jakých se jim před pár lety ani nesnilo.

Aby mohl trader obchodovat například s milionem korun, musel mít velmi dobré zaměstnání, kde by si tyto peníze vydělal, mít štěstí v loterii, zdědit velkou sumu peněz, nebo, a to byl skutečně ten nejhorší možný scénář, si na obchodování mohl půjčit. Dnes mu stačí pár tisícovek korun, dobrý obchodní plán, pár dní na splnění podmínek Ověřovacího procesu a účet o objemu klidně i několika milionů korun může mít k dispozici.

Tradiční cesta není pro každého

U těch obchodníků, kteří ten zmiňovaný milion korun potřebný k obchodování neměli, pak existovala poměrně velká pravděpodobnost, že jejich trading bude neúspěšný. Potřeba dosahovat výnosy za každou cenu totiž vede většinou k porušování vlastního obchodního plánu a pravidel risk managementu, což dříve nebo později vede k vynulování účtu. Když má obchodník pocit, že každý jeho obchod musí skončit s vysokým výnosem, protože jinak si nic nevydělá, je to pro něj velmi nevýhodný startovací bod. Psychický tlak se tak zvyšuje s každým dalším ztrátovým obchodem, a nakonec to skončí tak, že takový trader se sice nebojí prodělávat (drží ztrátové obchody zbytečně dlouho ve víře v obrat), ale bojí se vydělávat (každý ziskový obchod uzavře předčasně, protože se bojí obratu). Případně to skončí tak, že série ztrát vede k potřebě „mstít se trhu“ (tzv. revenge trading) a navyšování pozic, což cestu do pekla ve formě vymazání účtu akorát urychlí.

Obchodník nakonec může mít i poměrně dobrou strategii, kterou má vyzkoušenou backtestingem a na demo účtu. Na forexu se však každý musí smířit s tím, že beze ztrát to nejde. Když pak přijde série ztrátových obchodů v nevhodnou dobu, kdy obchodník začíná na reálném účtu, přičemž každá další ztráta je pro něj takřka existenční, je zaděláno na problém.

Moderní prop trading jako řešení pro všechny?

Prop tradingové firmy tento problém s malými účty a psychologickým tlakem na obchodníky za posledních pár let prakticky vyřešily. Je pravda, že prop trading neudělá forexového profesionála za noc z každého, kdo to zkusí, mnohým nadějným obchodníkům ale určitě pomohl.

Obchodník, který se rozhodne využít služeb prop tradingové firmy, potřebuje relativně malý kapitál v porovnání s tím, s čím nakonec může obchodovat. Za pár tisícovek korun dostane možnost obchodovat na účtu, jehož velikost by si nikdy nemohl dovolit. To znamená nejen finanční, ale i psychickou vzpruhu.

Obchodník samozřejmě musí splnit nějaké podmínky, které si prop tradingová firma stanoví pro poskytnutí obchodního účtu. V rámci těchto podmínek musí trader dosáhnout  stanovený výnos a řídit se pravidly risk managementu a money managementu.

Pravidla nejsou na škodu

Pro někoho tyto podmínky mohou vypadat na první pohled jako problém, protože klasické brokerské společnosti něco podobného nevyžadují. Na druhou stranu lze ale říct, že když už firma někomu poskytuje obchodní účet, chce vědět, jestli je její potenciální klient schopen obstát na trhu jako je forex.

Tato pravidla navíc mnoha obchodníkům pomohou k tomu, aby skutečně dospěli do fáze, kdy řízení rizik a disciplína budou hlavními faktory jejich úspěchu. Je mnoho obchodníků, kteří před vyzkoušením prop tradingové firmy nějaký obchodní plán nebo pravidla risk managementu prakticky neřešili. Viděli jen možnost rychlého výdělku a drahé hračky, které si za vydělané peníze mohou koupit. Až pravidla nastavená prop tradingovou firmou je donutila k tomu, aby se z nich stali disciplinovaní tradeři s jasně daným plánem. Pak nemají potřebu revenge tradingu, jdou si za svým cílem a po splnění podmínek a získání účtu v požadované velikosti vědí, že ztrátový obchod je nezruinuje.

Právě tato psychická pohoda je asi největším pozitivem, které prop tradingové firmy nabízí svým klientům a traderům. Někdo může namítnout, že obchodník se o své zisky musí dělit s firmou, která mu poskytuje peníze. Pokud odhlédneme od toho, že firma riskuje vlastní peníze, tak těch 10 až 20 %, které ziskový obchodník „zaplatí“ za možnost obchodovat s velkými penězi, je skutečně zanedbatelný poplatek. Zmíněná psychická pohoda, která zákonitě vede i k potenciálně lepším dlouhodobým výsledkům, je pak bonus navíc, který se je takřka neocenitelný.