Worauf ist bei RRR zu achten?

Reward to risk ratio ist ein sehr wichtiger Faktor für die Rentabilität, und viele Trader vergessen dies. Was noch schlimmer ist, in einigen Fällen kann die Definition und Berechnung für Trader verwirrend sein. RRR ist nicht dasselbe wie RRR.

Das RRR Parameter mag ein wenig unauffälliges Trader-Werkzeug sein, aber in Wirklichkeit ist dies eines der wichtigsten Faktoren, die die langfristige Rentabilität beeinflussen. Es ist eines der wichtigsten Geldmanagement-Werkzeuge jedes seriösen Traders. Kombiniert mit dem prozentualen Erfolg der Strategie kann der Trader im Voraus vorhersagen, welche Vorteile ihm seine Strategie langfristig bringen kann.

RRR ist nicht RRR

Bevor wir über die RRR selbst und ihre Berechnung sprechen, ist es notwendig, die Inkonsistenz in ihrer Beschreibung für verschiedene Quellen zu klären. In einigen Artikeln im Internet oder in Büchern lesen wir, dass RRR für Risk to Reward Ratio steht. Dabei wird der RRR-Wert oft als Verhältnis angegeben, zum Beispiel 1:2, wenn der erwartete Gewinn doppelt so hoch ist wie der Verlust. Ein Wert von 2:1 bedeutet dann, dass Verluste doppelt so hoch sind wie Gewinne, was auf Dauer nichts Gutes verheißt.

Im zweiten Fall, den wir auch bei FTMO verwenden, bedeutet RRR das reward to risk ratio (oder Verhältnis von Rendite zu Risiko). In diesem Fall handelt es sich also um ein Verhältnis von Rendite und Risiko, wobei ein höheres RRR bedeutet, dass die Gewinne bei erfolgreichen Trades höher sind als die Verluste bei erfolglosen Trades. Für Trader, insbesondere Anfänger, kann dies etwas verwirrend sein, daher sollten sie vorsichtig sein.

In allen unseren Artikeln in diesem Blog sowie in der MetriX-Anwendung im Kundenbereich von FTMO Traders berechnen wir RRR als Anteil des erwarteten Gewinns und potenzieller Verluste, d. h. das Verhältnis von Ertrag zu Risiko. Je höher also der Wert des RRR ist, desto besser kann es für den Trader sein, denn ein geringerer Prozentsatz an profitablen Trades reicht ihm aus, um langfristige Gewinne zu erzielen.

Höhere RRR, höhere Gewinnchancen

Wenn ein Trader langfristig erfolgreich sein möchte, sollte sein RRR den Wert 1 nicht unterschreiten. Das bedeutet, dass die erwarteten Gewinne mindestens so groß sein sollten wie die Verluste. Bei RRR 1, mit 50% Erfolg, ist der Trader langfristig bei null.

Wenn die RRR kleiner als 1 ist, sind mehr als 50% Erfolg erforderlich. Dies ist möglicherweise kein Problem, aber die Strategie eines Händlers mit einem RRR von weniger als 1 muss relativ niedrige Drawdowns berücksichtigen. Je größer der Verlust ist, den der Trader aufholen muss, desto komplizierter ist es. Bei einem RRR von 0,5 benötigt der Trader 67% der erfolgreichen Trades, um langfristig mindestens Null zu erreichen, bei einem RRR von 0,2 sind es bereits 83% der Trades. Und wenn es um FTMO Trader geht, sind die Regeln für einen Gesamtverlust von 10% streng genug, um einen Trader daran zu hindern, eine solche Strategie auszuprobieren.

Ein höheres RRR gibt dem Trader eine bessere Chance auf langfristigen Erfolg. Der Wert von RRR 2 reicht aus, damit ein Trader mit 33% erfolgreicher Trades mindestens bei null landet.

In diesem Fall reichen nur 3 profitable Trades aus, um den Verlust aus den fünf erfolglosen Trades auszugleichen, damit der Trader einen Gewinn erzielt. Wenn der Trader bei jedem Trade 100$ Stop Loss und  200$ Take Profit berechnet, liegt er nach fünf Verlusttrades bei -500$ (5×100$). Nach weiteren drei Gewinntrades (3×200$) liegt er jedoch im Plus von 100$ (nach Abzug der Kommissionen kann der Gewinn etwas geringer ausfallen, aber es wird auf jeden Fall ein Gewinn).

Je höher der RRR, desto geringer ist der Prozentsatz erfolgreicher Trades, die der Trader benötigt, um langfristig profitabel zu sein. Mit einer Strategie mit einem hohen RRR kann sich sogar ein Trader eine relativ lange Serie von Verlusttrades leisten. Bei einer Strategie mit RRR 3 reichen 25% der erfolgreichen Trades, um mindestens null zu erreichen, bei RRR 5 sind es nur 17% der erfolgreichen Trades und bei RRR 10 nur 9% der erfolgreichen Trades.

Hohe RRR ist nicht jedermanns Sache

Andererseits ist ein ähnlicher Ansatz mit hohem RRR möglicherweise nicht für jeden geeignet. Ein hohes RRR bedeutet, dass der Trader seinen Take Profit sehr weit setzt (und um ihn zu erreichen, eine sehr deutliche Bewegung in die richtige Richtung erfordert) oder einen sehr engen Stop Loss setzt. In beiden Fällen muss er damit rechnen, dass er die Verluste deutlich häufiger realisieren wird als die Gewinne.

Um eine lange Verlustserie zu überstehen, erfordert dem Trader, selbst wenn er seine Strategie getestet hat, eine sehr starke psychologische Belastbarkeit. Für FTMO Trader wiederum sollte ein Verlust von 10% pro Monat eine ausreichende Motivation sein, es nicht mit verlustbringenden Trades zu übertreiben. Deshalb sollte jeder Trader eine Strategie finden und testen, die zu ihm passt und deren Regeln er problemlos folgen kann, lange bevor er mit dem Forex-Trading beginnt.