Tržní korelace, na které byste si měli dávat pozor

Pokud jde o hledání nových příležitostí na finančních trzích, znalost korelací různých instrumentů vám může značně pomoci. A nejen to, díky těmto znalostem dokážete efektivněji řídit riziko, protože na úzce korelovaných aktivech nebudete obchodovat stejným směrem.

Kromě korelací na forexu existují také zajímavé korelace na komoditních a indexových trzích. Jelikož tyto instrumenty můžete s FTMO obchodovat ve formě CFD, budeme se jimi zabývat v tomto článku.

Mějte také na paměti, že korelace nejsou vždy 100% a jsou zřetelnější v delších časových horizontech.

Pokud se zaměřujete výhradně na intradenní obchodování, uvidíte, že se korelace mezi různými aktivy neustále mění.

Na korelace je třeba nahlížet jako na faktor podporující myšlenku pro obchod, nikoliv jako na samostatnou strategii.

Akciové indexy a aktiva bezpečného přístavu

O těchto korelacích jsme psali v našem článku Risk on a Risk off.

Pokud akcie a akciové indexy klesají, značí to strach na trhu.

To znamená že, obchodníci a investoři přesouvají svůj kapitál do aktiv považovaných za bezpečné přístavy. Například zlato, japonský jen (JPY) nebo dluhopisy.

Na obrázku vidíme vývoj ceny zlata a akciového indexu S&P 500. V tomto případě mluvíme o negativní korelaci, protože jedno aktivum stoupá a druhé klesá.

Kanadský dolar a ropa

Ropa je pro kanadskou ekonomiku velmi důležitá. Nižší ekonomická aktivita v Kanadě se často rovná nižší poptávce po ropě.

Z tohoto důvodu ceny ropy a kanadského dolaru pozitivně korelují.

Pro forex to znamená, že rostoucí cena ropy většinou znamená klesající cenu USDCAD.

Australský dolar a kanadský dolar

Australská i kanadská ekonomika jsou silně závislé na komoditách.

Austrálie je spojena s drahými kovy a Kanada s ropou.

Z tohoto důvodu vidíme silnou negativní korelaci mezi AUDUSD a USDCAD.

Akciové indexy a AUDUSD

Australská ekonomika je do velké míry závislá na exportu. Kvůli tomu můžeme vidět pozitivní korelaci mezi AUD a akciovými indexy, které odrážejí sílu světové ekonomiky.

Pokud australský dolar roste, ve většině případů to znamená růst globální ekonomiky.

Nejsledovanějším indexem je S&P500.

Zlato a USDJPY

Mezi zlatem a USDJPY existuje vysoká negativní korelace.

Pokud zlato stoupá, USDJPY obvykle klesá.

Jak zlato, tak japonský jen jsou považovány za bezpečná aktiva, proto v případě strachu na trzích obchodníci přesunou svůj kapitál do zlata a japonského jenu.

V případě forexu musíme opět tuto korelaci považovat za negativní kvůli páru USDJPY, kde je USD hlavní měna. Pokles páru USDJPY prakticky znamená posilování JPY.

Proč je důležité znát vzájemné korelace?

Jak už jsme zmínili v úvodu, korelace jsou pro tradery důležité. Nejde jen o všeobecnou znalost, kterou by měl trader mít. Korelace umí zásadně ovlivnit výsledky obchodování. Proč zrovna korelace?

Řekněme, že máte v rámci svého risk managementu nastavenou ztrátu 1 % na jeden obchod. Dostáváte long signál na zlatě. Vše je podle plánu, takže klikáte na tlačítko buy, nastavujete SL a TP a je nakoupeno. Vše je podle plánu, takže zasloužíte pochvalu a je vlastně jedno jak obchod dopadne.

Během krátké chvíle dostáváte další signál. Tentokrát je to na USDJPY. Opět ukázkový signál. Vše zapadá do obchodní strategie a byla by hrozná škoda takovou short příležitost nevzít.

Jenže vy moc dobře víte, že zlato a USDJPY jsou vzájemně korelované instrumenty. Vzít tento short by tedy znamenalo porušení risk managementu. Dalo by se říct, že se jedná o stejnou obchodní myšlenku a najednou není risk 1 % dle obchodního plánu, ale 2 %.

Může se to zdát jako maličkost, ale v dlouhodobém horizontu vzájemné korelace dokáží s výsledky výrazně zamíchat.