Jsou výstupy z trhu důležitější než vstupy?

Většina obchodníků na forexu se soustředí primárně na to, jakým způsobem vylepšit své vstupy do trhů k dosahování zisků. Problém je, že věnují málo času laděním svých výstupů z trhu, které mohou být v konečném důsledku mnohem důležitější.

Když tradeři ladí a zkoušejí svou strategii, musí mít na mysli nejenom to, jak budou do obchodu vstupovat, ale také to jakým způsobem z něj budou vystupovat. Výstupům z trhů se přitom méně zkušení tradeři věnují jen minimálně nebo vůbec.

Hledání „svatého grálu“

Nejdříve ze všeho řeší, který indikátor pro ně bude vhodný, jak zajistit, aby bylo vstupů co možná nejvíce a samozřejmě to, aby dosahovali co nejvyšší úspěšnost obchodů. Základem je zkrátka hledání svatého grálu, který nám ukáže, jak trefit pouze ty správné obchody.

Výstupní strategie a ukončování obchodů je přitom mnohem důležitější a pro celkový výnos a kontinuitu výsledků má mnohem větší vliv, než mají vstupy do obchodů.

Na jedné konferenci jsem dokonce slyšel možná trochu kontroverzní názor o tom, že je vlastně úplně jedno, jakým způsobem a na jaké ceně do trhu vstoupíte. V okamžiku vstupu do trhu totiž máte z hlediska statistiky stále 50% pravděpodobnost, že skončíte v plusu nebo mínusu. O tom, jestli to tak ve skutečnosti je, můžeme spekulovat, ale statisticky na tom něco bude.

Výstup z trhu je důležitější než vstup

Dobrý výstup z trhu může zachránit i případ, když traderovi nevyjde vstup do trhu úplně ideálně. A naopak, trader může vstoupit do trhu v téměř ideálních podmínkách, ale nezvládnutá výstupní strategie může vést k neúspěchu.

Asi největším problém týkající se výstupních strategií je skutečnost, že v nich sehrává roli velmi mnoho proměnných a proto zabere (nebo by aspoň mělo) vyladění výstupu z trhu mnohem více času než nalezení vstupní strategie. Když trader nezanedbá testování výstupů ve svém backtestingu a forward testingu, může se na svou strategii spolehnout a vyhne se základním chybám, které dělají nezkušení tradeři na forexu.

Základní chyby při výstupech z trhů

Patří sem například předčasný výstup hnaný zbytečným strachem nebo příliš pozdní výstup z trhu kvůli zbytečné chamtivosti. V prvním případě se obchodník vzdává dodatečných výnosů tím, že buďto nedodrží svůj TP a vystoupí z trhu při prvním swingu proti směru jeho obchodu, nebo zkrátka nastavuje své TP příliš konzervativně. Ve druhém případě zase trader chce za každou cenu vydělat na každém obchodě maximum peněz. Často však nereaguje na vývoj trhu a drží obchod mnohem déle, než je potřeba a odevzdává výnosy zpátky na trh.

Ještě důležitější je střežit si výstupy ve ztrátě. V prvním případě trader drží ztrátový obchod příliš dlouho, v nejhorším případě ještě posouvá svůj SL (pokud jej vůbec má nastaven) hlouběji do ztrát v naději, že trh se obrátí a on nakonec skončí v zisku. Výsledkem jsou však pouze větší ztráty. Ve druhém případě trader nastavuje příliš těsný SL, který neodpovídá vstupu resp. časovému rámci, na němž mu dal trh signál. Ztráta je v tomto případě malá ale zbytečná, protože v případě lepšího SL se mohl ze ztrátového obchodu nakonec stát obchod v zisku.

Trpělivost při změně strategie

Každý trader tak může výrazně zvýšit svou dlouhodobou úspěšnost i poměrně nevýraznými úpravami výstupních parametrů. Když tedy trader zápolí se špatnou konzistencí a není schopen dlouhodobě obchodovat se ziskem, měl by nejdříve upravit pravidla výstupů z trhu. Dobré výstupy z trhů tak mohou udělat ze strategie, která vypadala na první pohled beznadějně, profitabilní systém a naopak. Když nepomůže ani to, je možná na čase přistoupit k přestavbě celé strategie.

V příštím článku se pokusíme podívat na to, jakým způsobem lze přistupovat k risk managementu právě z pohledu výstupních strategií tradera. Jelikož každému traderovi může vyhovovat něco jiného, pokusíme se popsat co možná nejvíce strategií výstupu z trhu, které dnes na forexu mohou tradeři využívat. Obchodujte bezpečně!