Držíte obchody přes víkend?

Do jaké míry je držení obchodů přes víkend riskantní? Tato otázka nás donutila se zamyslet, zda je obchodování přes víkend skutečně ziskové. Prozkoumáme jak gapy na trhu obecně ovlivňují obchodování a jaké riziko podstupujeme, když necháme pozice otevřené přes víkend. Na závěr pomocí historických dat vypočítáme celkový dopad na risk management.

Co je to gap?

 

 

Jak můžete vidět na výše uvedeném grafu EURUSD, cena tohoto páru se uzavřela v pátek 19. března na 1,19031 a otevřela se v pondělí 22. března na 1,18753.

 

 

Pokud se podíváme na graf, vidíme prázdný prostor mezi poslední svíčkou týdne a první svíčkou následujícího týdne.

Tato mezera se nazývá gap a v tomto případě se jedná o víkendový gap. Tyto takzvané gapy jsou výsledkem víkendových výkyvů cen odvozených z transakcí mezi účastníky trhu. Možná si říkáte: Jak je to možné, když je trh o víkendech uzavřen?

Pro nás, retailové obchodníky, se udávají konkrétní obchodní hodiny v závislosti na nastavení, které stanoví brokeři/poskytovatelé likvidity. Ve většině případů se obchoduje ve všední dny 24 hodin, 5 dní v týdnu a během víkendů je trh uzavřen.

Jak víme, Forex je decentralizovaný trh, a protože je do něj zapojeno mnoho bank a dalších finančních institucí, podmínky se mohou lišit. I když by bylo příjemné užít si luxus obchodování a především management otevřeních pozic přes víkendy, je to možné pouze na mezibankovním trhu. To je hlavní důvod, proč se během víkendů vytvářejí gapy. Velké banky nejsou jedinými institucemi ovlivňujícími měnu po celý víkend, avšak vzhledem k jejich zobchodovanému objemu hrají hlavní roli v pohybu cen.

Co se může stát, pokud budete obchod držet přes víkend?

Pokud jde o gapy, existují 2 možné výsledky. V nejlepším případě by byl váš obchod uzavřen s větším ziskem, než jste vůbec čekali. Tento případ ukazuje níže uvedený graf. To je ideální případ a jako obchodník si nebudete stěžovat na výsledek, protože obchod skutečně proběhl ve váš prospěch.

Vhodným termínem pro takové chování na trhu je „pozitivní skluz (slippage)“, protože obchod „proklouzl“ přes TP a uzavřel by se s otevírací cenou na svíčce následujícího týdne. Nicméně, jak jsme již zmínili, toto je pouze jeden scénář a bohužel se tyto scénáře nestávají často, jelikož na začátku každého obchodního týdne vidíme při otevření trhu širší spready.

Scénář ilustrovaný na níže uvedeném grafu by se stal u účtů s okamžitou exekucí, tento případ je ale na reálném trhu velice vzácný.

Přečtěte si více o skluzech a exekuci příkazů na reálném trhu  v tomto článku.

 

 

Na jakémkoli reálném účtu by k pozitivnímu skluzu na výše uvedeném grafu nikdy nedošlo kvůli exekuci obchodů na reálném trhu. Realističtější scénář pozitivního skluzu je znázorněn na následujícím grafu, protože na grafech vidíme bid cenu.

 

 

Na druhou stranu, po víkendovém gapu může také dojít k „negativnímu skluzu“ a tento případ je méně příjemný.

Jinak řečeno, obchodník v níže uvedeném obchodě musel být jistě nadšený z precizního vstupu do obchodu, jen aby příští pondělí zjistil, že se cena propadla a obchod byl uzavřen s vyšší ztrátou, než původně čekal. Bohužel na reálném trhu je tento případ velmi běžný.

 

 

V FTMO vyzýváme všechny obchodníky, aby se těmto nešťastným situacím snažili vyhnout kvůli skutečnosti, že negativní víkendové gapy se statisticky vyskytují častěji než ty pozitivní a ziskové. Pokud vezmeme v úvahu exekuci na reálném trhu, pak jsou šance na negativní skluz oproti pozitivnímu skluzu 3:1, protože k pozitivnímu skluzu pravděpodobně nedojde kvůli rozšíření spreadu.

Pokud považujete okamžitou exekuci za jediné přijatelné řešení vašich obchodů, pak tento článek není nejspíš pro vás a vzhledem k tomu, že trhy mohou být velice nepředvídatelné, doporučujeme vám přehodnotit úroveň vaší serióznosti vůči obchodování jako zaměstnání.

Pokud jste si jisti, že berete obchodování opravdu vážně a chtěli byste dlouhotrvající kariéru, vyzkoušejte náš bezplatný Free Trial, který prověří vaše schopnosti a zjistí, zda máte správné obchodní dovednosti pro FTMO Challenge.

Jaký je průměrný víkendový gap u 7 nejvíce obchodovaných instrumentů?

V této části vám ukážeme statistiky, které jsme shromáždili z historických dat při analýze 7 nejvíce obchodovaných instrumentů a jejich víkendových gapů za minulý rok.

Cílem není poskytnout vám finanční nebo investiční poradenství, ale pomoct vám jako obchodníkovi rozvíjet své znalosti a dovednosti pro zdokonalování obchodního systému.

Tento náš výzkum analyzoval víkendové gapy za posledních 55 týdnů. Exportovaná data obsahovala cenový rozdíl mezi zavírací cenou a otevírací cenou, který jsme jednoduše převedli na pipy.

Aby byla zajištěna přesnost cenového rozdílu, byla tabulka tříděna podle sloupce date_time a ceny byly také zkontrolovány na platformě. Níže je tabulka s průměrnými víkendovými gapy za posledních 55 týdnů v pipech.

Pokud si říkáte že jsme měli použít větší rozsah dat, tento fakt byl kompenzován skutečností, že poslední rok byly vzhledem k současné globální situaci poměrně volatilní. Více o tomto tématu v jiném článku.

Průměrný víkendový gap (pipy)

 

EURUSD 8.25
GBPUSD 16.88
GBPJPY 21.6294
EURCHF 8.69
XAUUSD 27.204
GER30.cash 26.97
US30.cash 60.72

 

 

Pokud vás zajímá, jaký byl největší gap u jednotlivých instrumentů, podívejte se na tabulku níže.

Největší víkendové gapy (pipy)

 

EURUSD 37.6
GBPUSD 113.1
GBPJPY 104.8
EURCHF 36.3
XAUUSD 153.9
GER30.cash 100
US30.cash 281.4


 

Jak jsme se dozvěděli z grafů výše, průměrné gapy nejsou tak drastické, jak se na první pohled může zdát, nicméně ve srovnání s největšími vzniklými gapy je evidentní, že odchylka od průměrných gapů k největšímu gapu je 4-6krát vyšší než průměr.

Musíme mít také na paměti, že tato čísla jsou pouze informativní a velikost vzorku 55 týdnů by neměla být považována za absolutně reprezentativní vzorek nebo přesnou předpověď budoucích výkyvů cen.

Jak může gap ovlivnit ziskovost?

Jelikož obchodování zahrnuje pákový efekt, ztráty i zisky se zvětšují. V FTMO mohou naši obchodníci obchodovat s následujícími maximálními pákami.

FX: 1:100 | Kovy: 1:50 | Zlato 1:30 | Krypto: 1:50 | Indexy: 1:50 | Akcie 1:10

Podrobné specifikace všech symbolů najdete zde.

Abyste správně pochopili, jak gapy ovlivňují ziskovost, musíte být jako obchodník ochotni kriticky vyhodnotit vaši obchodní strategii a jaké řízení rizika nasazujete do svého obchodování, protože každá strategie je jedinečná.

Pokud jste scalper nebo intradenní obchodník, držení obchodů přes víkend se vás netýká. Pokud však uděláte chybu a zapomenete uzavřít obchody před pátečním uzavřením trhu, nepanikařte, protože tento průzkum by vám měl pomoci identifikovat správné nastavení Stop Lossu a zajistit hladké obchodování.

Pokud jste swing obchodník, možná jste si již položili otázku týkající se víkendových gapů.

V níže uvedeném příkladu obchodník s kapitálem 100 000 USD otevřel 10 lotů na GBPJPY na 150,964 s RRR 1:2 a Stop Loss byl nastaven na 150,814, což bylo přibližně 15 pipů, s rizikem 1 000 USD.

 

 

Jak vidíte, obchod byl nakonec uzavřen na 150,343, ignoroval Stop Loss a ztráta činila 4 038,96 USD.

Pokud vezmeme nejvyšší gapy zkoumaných nástrojů a vzhledem k tomu, že velikost obchodu je 10 lotů, můžeme vypočítat riziko z uzavřené ceny v pátek před víkendovým gapem a otevírací ceny v pondělí, jak je uvedeno níže.

 

Poslední poznámka

To že obchodování není jednoduché, to snad nemusíme ani znova opakovat. Proč si ho ale dělat ještě složitější, než doopravdy je?

V tomto článku jsme se podívali, zda skutečně stojí za to držet obchod přes víkend.

Jak vidíte, na tuto otázku neexistuje úplně jednoznačná odpověď, protože do značné míry závisí na obchodovaném systému, který obchodník nasadil. Vzhledem ke skutečnosti, že pouze 1 ze 4 obchodů je po víkendovém gapu ziskový, bude strategii, která zahrnuje držení obchodů přes víkend, potřeba vylepšit.

Ze ztrátové strategie určitě držením pozic přes víkend neuděláte strategii ziskovou. Pokud jsou v obchodování nějaké problémy, budou mít trochu jiný původ. Proč si tedy obchodování komplikovat ještě tím, že držíte obchody přes víkend, kdy nejste schopni vůbec ovlivnit dění a jediné co vám zbývá, je modlit se?

V rámci FTMO je povoleno držet obchody přes víkend v rámci Ověřovacího procesu, tedy v průběhu FTMO Challenge a Verifikace. Pokud chtějí obchodníci výjimečně držet určité obchody přes víkend i na FTMO Accountu, musí nám každou středu do půlnoci zaslat žádost. V žádném případě by se obchodníci neměli pokoušet zajišťovat pozice sami.