Jak zvolit vhodný trh a časový rámec pro obchodování

V předchozím článku jsme vysvětlili do hloubky, jak fungují finanční trhy. Popsali jsme trh jako aukci řízenou likviditou a interakcí mezi institucionálními a retailovými účastníky. Porozumění tržní mechanice je prvním krokem. Druhým krokem je praktičtější část: rozhodnout se, kde a jak budete obchodovat.

V této další epizodě série „Road to Your First FTMO Reward“ si rozebereme kritéria pro výběr správného trhu a časového rámce a také to, jak správně číst strukturu trhu pomocí Multi-Timeframe analýzy.

Proč je výběr trhu důležitý

Ne všechny trhy se chovají stejně. Ačkoli principy price action jsou univerzální, volatilita i strukturální charakteristiky se mezi jednotlivými instrumenty výrazně liší. Při výběru trhu byste měli zhodnotit čtyři základní faktory:

• Likvidita
• Konzistence volatility
• Čitelnost struktury
• Obchodní náklady (spread a kvalita exekuce)

Jak se tyto faktory projevují v praxi?

Pokud tato čtyři kritéria aplikujeme na reálné obchodní prostředí, zjistíme, že jednotlivé instrumenty nabízejí zcela odlišné příležitosti:

• Hlavní měnové páry (Majors): Jsou to páry vůči americkému dolaru (EURUSD, GBPUSD). Vynikají především v oblasti likvidity a nákladů. Nabízejí nejvyšší likviditu a nejnižší spready. Jejich struktura bývá velmi čitelná, což z nich dělá ideální výchozí bod pro začátečníky.

• Akciové indexy (US100, GER40, US500): Z pohledu volatility jde o úplně jiný svět. Jsou výrazně volatilnější, pohybují se rychleji a vyžadují přísnější risk management. Na druhou stranu často nabízejí velmi čisté a silné trendy, což zvyšuje čitelnost struktury. Jsou proto vhodné pro trendové strategie, zejména během relevantní obchodní seance. U FTMO máte navíc výhodu obchodování indexů bez komisí.

• Komodity (zlato, stříbro, měď, ropa): Chování jednotlivých komodit se výrazně liší. Zlato díky vysoké likviditě a dobře čitelné struktuře působí stabilně a patří mezi nejoblíbenější instrumenty u FTMO. Naopak ropa se vyznačuje extrémní volatilitou a prudkými pohyby, což vyhovuje skalperům a zkušeným traderům s kvalitním risk managementem.

• Kryptoměny (Bitcoin, Ethereum, Solana, Litecoin): Kryptoměny nabízejí vysokou volatilitu, která může vytvářet zajímavé příležitosti, ale zároveň zvyšuje riziko. Likvidita se liší podle konkrétního páru a denní doby. Struktura bývá méně stabilní a pohyby často impulsivní.

Tip: Na začátku si vyberte maximálně 1–2 instrumenty. Sledujte je každý den. Rychle zjistíte, že každý trh má svou „osobnost“ a specifický rytmus pohybu. Díky tomu poznáte, co vám nejvíce vyhovuje.

Volba správného časového rámce

Časový rámec (timeframe) určuje období, za které se na grafu vykreslí jedna svíčka (v rozmezí od 1 minuty do 1 měsíce). Neexistuje jeden „nejlepší“ časový rámec pro všechny. Správná volba závisí na vašem obchodním stylu, psychologických faktorech a na čase, který můžete tradingu věnovat.

Základní rozdělení podle stylu obchodování:

• Scalping (M1–M5): Extrémně rychlé obchody trvající sekundy až minuty. Vyžaduje neustálé sledování grafu, rychlé reakce a výborné zvládání stresu.
• Day trading (M15–H1): Intradenní obchodování, při kterém jsou pozice otevřeny i uzavřeny během jednoho dne. Vyžaduje trpělivost při čekání na setup, ale nenesete riziko držení pozice přes noc.
• Swing trading (H4–D1): Obchody trvají dny až týdny. Ideální přístup pro tradery, kteří obchodují při zaměstnání, protože stačí kontrolovat graf jednou či dvakrát denně.

Výběr hlavního časového je však pouze prvním krokem. Pokud byste sledovali pouze jeden graf, přišli byste o širší kontext a přehled o dlouhodobém vývoji trhu. Právě proto mnoho traderů využívá Multi-Timeframe analýzu

Co je Multi-Timeframe Analýza (MTFA)?

Profesionální tradeři se téměř nikdy nespoléhají jen na jeden graf. Multi-Timeframe analýza (MTFA) je technika, při níž analyzujete stejný instrument na více časových rámcích současně, abyste získali komplexní pohled na trh. Základem je rozdělení analýzy do dvou časových pásem:

Vyšší časový rámec (HTF): Slouží k určení hlavního trendu, celkového kontextu trhu a k identifikaci silných zón supportu a rezistence (Support & Resistance / Supply & Demand).

Nižší časový rámec (LTF): Používá se pro samotnou exekuci (vstup do obchodu). Umožňuje přesnější načasování vstupu, čímž výrazně snižuje velikost stop lossu a maximalizuje poměr risk-reward.

Klíčové body dnešní epizody

• Méně je více: Nesledujte desítky grafů. Na začátku si vyberte 1–2 instrumenty a poznejte jejich „osobnost“.
• Respektujte charakter trhu: Zatímco EURUSD je stabilnější a levnější na obchodování, instrumenty jako US100 nebo ropa jsou volatilnější a vyžadují přísnější risk management.
• Nehledejte dokonalý timeframe: Neexistuje. Vyberte si ten, který odpovídá vašemu stylu (scalping, day trading, swing trading) a vašim časovým možnostem.
• Propojujte časová pásma (MTFA): Neobchodujte pouze podle jednoho grafu. Vyšší timeframe vám ukáže kde obchodovat, nižší timeframe přesně načasuje kdy vstoupit s minimálním rizikem.

Na co se můžete těšit příště?

V příštím díle se podíváme přímo do grafů. Rozebereme základní principy price action, vysvětlíme běžné tržní pohyby a představíme klíčové patterny. Ty vám poslouží jako pevný základ pro budování vlastního obchodního systému.