Wie man den richtigen Markt und Zeitrahmen wählt

Im vorherigen Artikel haben wir erklärt, wie Finanzmärkte unter der Oberfläche funktionieren. Wir haben den Markt als eine Auktion beschrieben, die durch Liquidität und das Zusammenspiel von institutionellen und privaten Marktteilnehmern angetrieben wird. Das Verständnis der Marktmechanik ist der erste Schritt. Der zweite Schritt ist praktischer: die Entscheidung, wo und wie man handeln wird.

In der nächsten Episode der Serie „Road to Your First FTMO Reward" erläutern wir die Kriterien für die Wahl des richtigen Marktes und Zeitrahmens sowie die korrekte Analyse der Marktstruktur mithilfe einer Multi-Timeframe-Strategie.

Warum die Marktauswahl wichtig ist

Nicht alle Märkte verhalten sich gleich. Obwohl die Prinzipien der Preisanalyse universell sind, unterscheiden sich die Volatilität und die strukturellen Eigenschaften je nach Instrument erheblich. Bei der Auswahl eines Marktes sollte man vier grundlegende Faktoren berücksichtigen:

• Liquidität
• Konsistenz der Volatilität
• Lesbarkeit der Struktur
• Handelskosten (Spread und Ausführungsqualität)

Wie zeigen sich diese Faktoren in der Praxis?

Wenn wir diese vier Kriterien auf ein Handelsumfeld anwenden, stellen wir fest, dass verschiedene Instrumente völlig unterschiedliche Möglichkeiten bieten:

• Wichtige Währungspaare (Majors): Paare mit dem US-Dollar (EURUSD, GBPUSD). Sie überzeugen beim ersten und letzten Faktor. Sie verfügen über die höchste Liquidität und die niedrigsten Spreads (Kosten). Ihre Struktur ist in der Regel sehr gut lesbar, was sie zu einem idealen Einstiegspunkt für Anfänger macht.

•Aktienindizes: (US100, GER40, US500). In Bezug auf die Volatilität ist dies eine völlig andere Welt. Sie sind deutlich volatiler, bewegen sich schneller und erfordern ein strengeres Risikomanagement. Andererseits bieten sie häufig eine hohe strukturelle Lesbarkeit in Form sehr klarer und starker Trends. Daher sind sie ideal für Trendfolgestrategien, insbesondere während der relevanten Marktsitzung. Bei FTMO haben Sie zudem den Vorteil, Indizes kommissionfrei zu handeln.

• Rohstoffe: (Gold, Silber, Kupfer, Rohöl). Das Verhalten variiert hier erheblich. Gold ist dank seiner hohen Liquidität und gut lesbaren Struktur stabil und zählt zu den beliebtesten Instrumenten bei FTMO. Rohöl hingegen weist extreme Volatilität auf und zeigt starke Bewegungen – ideal für Scalper und erfahrene Trader mit angemessenem Risikomanagement.

• Kryptowährungen: (Bitcoin, Ethereum, Solana, Litecoin). Sie bieten hohe Volatilität, die erhebliche Chancen bietet, aber zugleich das Risiko erhöht. Die Liquidität kann je nach Handelspaar und Handelszeit variieren. Die Struktur ist tendenziell weniger stabil, und Bewegungen sind oft impulsiv.

Tipp: Beginnen Sie mit maximal 1 oder 2 Instrumenten. Beobachten Sie diese täglich. Sie werden schnell feststellen, dass jeder Markt seine eigene „Persönlichkeit" und einen spezifischen Rhythmus hat. Darauf basierend finden Sie heraus, was am besten zu Ihnen passt.

Den richtigen Zeitrahmen wählen

Ein Zeitrahmen definiert den Zeitraum, über den eine Kerze auf dem Chart gezeichnet wird (von 1 Minute bis 1 Monat). Es gibt keinen einzigen „besten" Zeitrahmen für alle; die richtige Wahl hängt vollständig von Ihrem Handelsstil, Ihrer Psychologie und der Zeit ab, die Sie dem Handel widmen können.

Grundlegende Einteilung nach Handelsstil:

• Scalping (M1 - M5): Extrem schnelle Trades, die von Sekunden bis Minuten dauern. Erfordert ständige Chartbeobachtung, schnelle Reaktionen und ausgezeichnetes Stressmanagement.
  
• Day Trading (M15 - H1): Intraday-Handel. Positionen werden am selben Tag eröffnet und geschlossen. Es erfordert Geduld beim Warten auf ein Setup, ohne das Risiko, eine Position über Nacht zu halten.
  
• Swing Trading (H4 - D1): Trades dauern von Tagen bis Wochen. Ein idealer Ansatz für Trader, die neben ihrem Handel arbeiten, da nur ein- oder zweimal täglich ein Blick auf die Charts nötig ist.

Die Wahl des Hauptzeitrahmens ist jedoch nur der erste Schritt. Würde man ausschließlich einen einzigen Chart beobachten, würde man den größeren Kontext und einen Überblick darüber verlieren, was im Markt längerfristig passiert. Genau deshalb nutzen viele Trader die Multi-Timeframe-Analyse.

Was ist die Multi-Timeframe-Analyse (MTFA)?

Professionelle Trader verlassen sich fast nie auf die Ansicht eines einzelnen Charts. Die Multi-Timeframe-Analyse (MTFA) ist eine Technik, bei der dasselbe Instrument gleichzeitig über mehrere Zeitrahmen analysiert wird, um ein umfassendes Bild der Marktaktivität zu gewinnen. Die Grundlage dieser Analyse ist die Aufteilung des Marktes in zwei Zeitrahmen:

• Höherer Zeitrahmen (HTF): Wird verwendet, um den Haupttrend und den allgemeinen Marktkontext zu bestimmen sowie starke Support- und Resistancezonen (Support & Resistance / Supply & Demand) zu identifizieren.
  
• Niedrigerer Zeitrahmen (LTF): Wird für die eigentliche Ausführung (Einstieg in den Trade) verwendet. Er ermöglicht ein präziseres Timing des Einstiegs, was die Größe des Stop-Loss erheblich reduziert und das Chance-Risiko-Verhältnis maximiert.

Wichtigste Erkenntnisse aus der heutigen Episode

• Weniger ist mehr: Beobachten Sie nicht Dutzende Charts. Wählen Sie zu Beginn nur 1 oder 2 Instrumente und lernen Sie deren spezifische „Persönlichkeit" kennen.
• Respektieren Sie den Charakter des Marktes: Während EURUSD stabiler ist und niedrige Kosten hat, sind Instrumente wie US100 und Öl volatiler und erfordern ein strengeres Risikomanagement. 
• Suchen Sie nicht nach dem perfekten Zeitrahmen: Den gibt es nicht. Wählen Sie einen, der zu Ihrem Handelsstil (Scalping, Day Trading oder Swing Trading) und zu Ihrer verfügbaren Handelszeit passt.
• Verbinden Sie die Zeitrahmen (MTFA): Handeln Sie niemals auf Basis eines einzelnen Charts. Der höhere Zeitrahmen (HTF) zeigt Ihnen, wo gehandelt werden soll; der niedrigere Zeitrahmen (LTF) bestimmt präzise, wann mit minimalem Risiko eingestiegen werden soll.

Was erwartet Sie beim nächsten Mal?

Beim nächsten Mal schauen wir direkt auf die Charts. Wir werden eine einfache Price-Action-Analyse aufschlüsseln, häufige Marktbewegungen erklären und wichtige Price-Action-Muster vorstellen. Diese dienen als solide Grundlage für den Aufbau Ihres eigenen Handelssystems.