Dicas para negociar em mercados voláteis

Para os investidores com horizontes de investimento longos, a elevada volatilidade é um flagelo ao qual estão associadas as quedas do mercado. Para os traders de curto prazo, por outro lado, a volatilidade é uma ajuda bem-vinda, oferecendo-lhes muitas oportunidades de negociação. Então, como é que se pode usar a volatilidade a seu favor?

Não é possível ganhar dinheiro nos mercados financeiros sem movimentos de preços. No entanto, diferentes níveis de volatilidade nos mercados criam diferentes oportunidades e também se adequam a diferentes tipos de investidores/traders. Os investidores com um horizonte de investimento longo e os operadores que gostam de seguir tendências longas não gostam de uma volatilidade elevada. Isto deve-se ao facto de uma maior volatilidade aumentar o risco e a incerteza nos mercados, o que simplesmente não é propício a investimentos e tendências a longo prazo.

Mas a volatilidade nem sempre tem de ser uma coisa má, porque as flutuações nos mercados podem significar boas oportunidades para lucros potencialmente rápidos. Embora seja verdade que salientamos nos nossos artigos que a expetativa de ganhos rápidos e acima da média conduz geralmente a perdas, o aumento da volatilidade nos mercados requer simplesmente uma abordagem ligeiramente diferente.

Ações com desconto e investimentos regulares

Para os investidores a longo prazo, a volatilidade dos mercados, normalmente associada aos bear markets, pode ter uma grande vantagem. Permite-lhes alargar e diversificar a sua carteira e comprar instrumentos de investimento (geralmente ações) com grandes descontos.

Outra abordagem que os investidores a longo prazo podem utilizar em mercados voláteis é investir regularmente. Estes investidores utilizam as descidas de preços para comprar mais títulos ao mesmo preço e, em seguida, fazem a média dos preços. Pode dizer-se que a altura ideal para começar a investir regularmente é durante os períodos de recessão e de maior volatilidade.

Escolher a abordagem correta

É necessário adaptar a estratégia e o estilo de trading aos mercados com maior volatilidade e estar preparado para o facto de poderem ser mais desafiantes do ponto de vista mental. A disciplina e o cumprimento de um plano são, portanto, muito importantes.

Para os traders que gostam de utilizar indicadores, os indicadores que utilizam a volatilidade nos seus cálculos podem ser a solução. Um dos mais populares é o Bollinger Bands, que se baseia em intervalos que marcam a expressão relativa dos preços mínimos e máximos. Este indicador utiliza o desvio padrão como uma medida da volatilidade de um instrumento de investimento ao determinar os intervalos e a sua distância.

Moderação, disciplina e ajustamento da gestão dos riscos

Os traders de posições que mantêm as suas transações por períodos mais longos, ou seja, semanas ou mais, e procuram tendências mais fortes podem preferir mercados mais “calmos”, mas mesmo esses não devem ter problemas significativos com uma volatilidade mais elevada. Uma solução pode ser o ajuste dos níveis de Stop Loss, que provavelmente serão mais alargados do que o habitual. Naturalmente, o tamanho da posição terá de ser ajustado a este facto, para que as perdas não sejam desnecessariamente grandes.

Se o aumento da volatilidade também se refletir em períodos de tempo mais elevados (D1, etc.), é possível que as posições durem muito menos tempo do que o habitual, porque o TP será atingido mais cedo devido ao movimento mais forte. No entanto, é preciso estar preparado para o facto de as perdas poderem ser mais frequentes.

Os swing traders que também mantêm posições abertas durante vários dias também não devem ter problemas com a volatilidade excessiva. O aumento da volatilidade deve jogar mais a seu favor, mas também devem ter cuidado com o ajuste dos níveis SL e TP. Também é verdade aqui que as posições podem demorar mais tempo devido aos movimentos rápidos e é preciso preparar-se para isso.

Embora o aumento da volatilidade possa significar mais oportunidades de entrada, isso não significa que um trader deva fazer uma quantidade excessiva de transações, o que aumenta o risco de erros e perdas subsequentes. Em vez disso, recomendamos paciência e moderação na seleção das posições de entrada, menos pode, por vezes, significar mais. Um trader deve ter sempre em mente o seu plano de trading e não se distrair com o facto de ter subitamente mais oportunidades de entrar no mercado.

Ideal para trading intradiário e scalping

Os traders intradiários e aqueles que utilizam o scalping nas suas posições serão provavelmente os mais satisfeitos com o aumento da volatilidade nos mercados. Quanto maior for a volatilidade dos mercados, maiores serão as oportunidades de entrada destes traders. No entanto, o que é uma vantagem para eles pode também tornar-se uma maldição. Isto deve-se ao facto de muitas oportunidades de straddle tentarem o trader a fazer overtrade.

Os scalpers os traders intradiários devem ter regras claras sobre o número de posições ou de posições perdidas num dia e não devem negociar em mercados voláteis sem SL e TP. É também muito importante seguir o calendário. Embora os comunicados de imprensa e os subsequentes movimentos significativos do mercado possam parecer uma oportunidade interessante para os scalpers e os traders intradiários entrarem nos mercados, podem ser uma armadilha perigosa. Spreads alargados e Stop Losses subsequentemente acionados podem ter efeitos adversos na conta de um trader devido a potenciais derrapagens e a subsequente recuperação de perdas pode levar novamente a posições e perdas desnecessárias.

Assim, embora a volatilidade possa parecer um bom servo para garantir que os traders têm posições suficientes, tenha cuidado para não se tornar o mestre malvado. Negocie com segurança!