Reversão Média + Estratégia de Configuração de Divergência

A estratégia de trading que vamos descrever hoje centra-se no trading contra extremos de curto prazo no mercado, utilizando o conceito de reversão à média combinado com divergência entre preço e indicadores.

Utilizando uma combinação de vários indicadores bem conhecidos e amplamente utilizados, esta estratégia é ideal para os traders que preferem obter lucros mais rápidos num mercado limitado ou em inversões de tendência a curto prazo.

Descrição da estratégia

O objetivo básico da estratégia é identificar situações extremas no mercado quando o preço está demasiado longe da sua média e encontrar pontos de entrada utilizando a divergência entre o preço e os osciladores. Como mencionado, a estratégia utiliza vários indicadores e uma combinação dos mesmos. Utiliza Bandas de Bollinger, Índice de Força Relativa (RSI) e Divergência de Convergência de Média Móvel (MACD) para fornecer o sinal de entrada. O indicador Average True Range (ATR) serve como um complemento.

Bandas de Bollinger (BB)

As Bandas de Bollinger são um dos indicadores mais famosos que marcam a representação relativa dos preços máximos e mínimos de um instrumento. Utiliza o desvio padrão como uma medida da volatilidade do instrumento ao determinar as bandas e as suas distâncias. De acordo com o autor John Bollinger, a volatilidade, que distingue este instrumento de outros indicadores de tendência puros, é uma variável dinâmica que se altera ao longo do tempo e pode ser utilizada para seguir os desvios do preço médio. Na nossa estratégia, utilizamos os parâmetros básicos, que são o SMA 20 e o desvio padrão 2.

Índice de Força Relativa (RSI)

O RSI é um oscilador de momentum que mede a direção e a dinâmica da tendência de um instrumento de investimento e determina a rapidez com que o seu preço mudou durante um determinado período. É apresentado numa janela de gráfico separada e a sua linha move-se (oscila) entre os valores 0 e 100. O princípio básico do RSI é que, se o preço de um instrumento subir muito rapidamente, a dada altura o instrumento pode ser considerado sobrecomprado, enquanto que se o preço cair rapidamente, será considerado sobrevendido. Para este indicador, usamos uma configuração em que o número de períodos é definido como 14, o nível de sobrevenda é 35 e o nível de sobrecompra é 65.

Divergência de Convergência de Média Móvel (MACD)

A MACD combina as propriedades de um indicador de tendência e de um oscilador de momento. Mostra a relação entre duas médias móveis exponenciais para um instrumento selecionado. Na configuração básica, o MACD é calculado subtraindo a média móvel mais longa com um período de 26 (EMA 26) da média móvel mais curta com um período de 12 (EMA 12). A média móvel exponencial atribui mais peso aos preços mais recentes. A linha de sinal é então a média móvel simples do indicador MACD com o período 9 (SMA9) e na nossa estratégia procuraremos divergências entre o preço e o histograma MACD.

Intervalo Médio Real (ATR)

O Intervalo Médio Real (ATR) indica a média dos intervalos verdadeiros durante um determinado período, ou seja, mede a volatilidade de um instrumento tendo em conta quaisquer lacunas que se formem no gráfico. Na configuração básica, o número de períodos é definido para 14 e, na nossa estratégia, utilizamo-lo para medir a volatilidade.

Regras de entrada na posição.

Identificação de uma situação extrema:

O preço deve fechar fora do indicador Bandas de Bollinger.

Fechar acima da banda superior significa que o mercado está provavelmente sobre-comprado - um sinal de possível venda.
Um fecho abaixo da banda inferior significa que o mercado está provavelmente sobrevendido - um sinal de possível compra.

Confirmação com RSI e divergência no MACD

Sobrevenda e Sobrecompra no RSI: O indicador destaca a condição de sobrevenda quando o preço de um instrumento sobe rapidamente ou a condição de sobrecompra quando o preço cai rapidamente.

Sobrecompra (acima de 65) - um sinal de possível venda.
Sobrevenda (abaixo de 35) - um sinal de possível compra.

Divergência no histograma MACD: A divergência entre o preço de um instrumento e o indicador MACD indica que o preço está a atingir novos extremos (mínimos ou máximos), mas a dinâmica do mercado está a enfraquecer e a direção do movimento dos preços pode mudar.

A divergência de alta ocorre quando o preço está a fazer mínimos mais baixos, mas o MACD está a fazer mínimos mais altos - um sinal de possível compra.
Uma divergência de baixa ocorre quando o preço faz máximos mais altos, mas o MACD está a fazer máximos mais baixos - um sinal de possível venda.

Entrada na posição

Posição de compra

O preço fecha abaixo da banda inferior das Bandas de Bollinger.
RSI está abaixo de 35 (sobrevenda).
O histograma MACD mostra uma divergência de alta.

Entrada: Abrimos uma posição de compra quando o preço volta a subir acima do Bollinger Bands inferior.

Posição de venda

O preço fecha acima da parte superior das Bandas de Bollinger.
RSI está acima de 65 (sobrecompra).
O histograma MACD mostra uma divergência de baixa.

Entrada: Abrimos uma posição de venda quando o preço volta a ficar abaixo do Bollinger Bands superior

Stop Loss and Take Profit

Stop Loss é definido acima do máximo da oscilação para vender e abaixo do mínimo da oscilação para comprar.

O Take Profit é definido na linha média das Bandas de Bollinger (SMA 20). Uma alternativa é definir o rácio recompensa/risco (RRR) em 2:1.

Filtros para aumentar a taxa de sucesso

Volatilidade

Só negociamos esta estratégia durante períodos de maior volatilidade, que o indicador ATR nos pode ajudar a monitorizar.

Timing

É uma boa ideia evitar notícias de grande impacto que possam causar uma continuação da tendência em vez de uma reversão para a média.

Filtro de tendência

Se a tendência a longo prazo for clara (EMA 200), é bom negociar a reversão à média apenas contra correções fracas (não contra uma tendência forte).

Exemplo de uma posição

No gráfico abaixo com o preço do ouro (XAUUSD), vemos uma situação em que o preço está acima da parte superior das Bandas de Bollinger. Ao mesmo tempo, formou uma nova alta mais alta, mas uma alta mais baixa está se formando no MACD e há uma divergência entre o gráfico de preços e o MACD. O ATR (linha laranja na janela do gráfico junto com o RSI) mostra um aumento da volatilidade e o RSI está acima de 65.

Depois de o preço retornar abaixo da Banda de Bollinger superior, podemos inserir uma ordem pendente para entrar numa posição de venda (linha verde clara com uma seta). Definimos o SL acima da última alta (linha vermelha escura), TP1 pode ser definido logo abaixo da linha média das Bandas de Bollinger, o que significaria RRR 1:1. Alternativamente, podemos ter como objetivo uma RRR de 2:1, com TP2 acima da linha inferior das Bandas de Bollinger. Depois de entrar no mercado, o preço desceu e atingiu gradualmente primeiro o nível TP1 e depois também o nível TP2, pelo que a posição terminou com lucro em ambos os casos.

Vantagens da estratégia

Trata-se de uma estratégia bastante específica, em que o operador deve ser suficientemente paciente, mas pela qual será recompensado com bons sinais em mercados onde a maioria dos operadores falha.

Funciona bem em mercados de baixa volatilidade ou em consolidações.
A divergência aumenta a probabilidade de uma entrada correta.
As Bandas de Bollinger fornecem confirmação visual de extremos no mercado.

Desvantagens

Nenhuma estratégia se destina a todos os tipos de comerciantes, o que também se aplica a esta estratégia.

A estratégia não funciona bem em mercados com fortes tendências.
Requer disciplina enquanto se espera pela confirmação da divergência e de outros sinais. Este facto em si não é uma desvantagem, mas muitos operadores inexperientes têm problemas com a disciplina.

Conclusão

Esta estratégia é ideal para os traders que procuram uma abordagem sistemática para negociar extremos e inversões de curto prazo com regras claramente definidas e baixa complexidade de implementação. Requer uma forte disciplina e paciência, mas como resultado pode ser uma boa ferramenta para os traders em alturas em que os mercados não têm uma tendência forte ou em que existe uma inversão de tendência que pode não ser óbvia à primeira vista. Negocie com segurança!