Warum ist das EURUSD-Paar für jeden Trader geeignet?

Beim EURUSD-Währungspaar erleben Trader heute einen beispiellosen Ausverkauf des Euros und erwarten, in naher Zukunft die Parität zu erreichen. Was macht dieses meistgehandelte Paar für Trader so interessant macht und worauf sollten Trader achten?

Der Euro fiel Anfang Juli gegenüber dem US-Dollar auf ein 20-Jahres-Tief, und Trader beginnen, über dunkle Szenarien zu spekulieren. Große Banken sagen ihren Kunden, dass sie den Euro shorten sollen, und Bloomberg sagt sogar, dass es eine implizite Wahrscheinlichkeit von etwa 50 % gibt, dass der Euro nächsten Monat die Parität erreicht. Einige Analysten halten den Euro sogar für eine Währung, die heute praktisch unmöglich zu kaufen ist, da die EZB keinen klaren Plan zur Bekämpfung der Inflation hat.

Solche Ankündigungen sind natürlich weit hergeholt, aber die Wahrheit ist, dass die EZB-Vertreter uneins darüber sind, wie sie Zinserhöhungen angehen sollen. Gleichzeitig droht Europa aufgrund der möglichen Unterbrechung der Gaslieferungen durch Russland eine ernsthafte Rezession. Eine mögliche Rezession wird die Möglichkeiten der EZB für Zinserhöhungen einschränken, aber andererseits wird die zurückhaltende Haltung der Zentralbank die Zinsdifferenz zwischen dem Euro und dem Dollar noch weiter vergrößern, was wiederum die europäische Währung gegenüber dem Dollar benachteiligen wird. All dies wird durch die Ausweitung der Spreads auf italienischen Anleihen noch verstärkt, sodass es heute wie ein „perfekter Sturm“ für den Euro aussieht.

Lediglich ein Stopp der Zinserhöhungen der amerikanischen Notenbank oder ein Ende des Konflikts in der Ukraine könnten dem Euro heute helfen. Beide Szenarien sind heute jedoch relativ unwahrscheinlich. Trader müssen sich daher auf die Möglichkeit einstellen, dass ähnliche Einbrüche, wie wir sie am 5. Juli erlebt haben, keine Ausnahme sein könnten, insbesondere wenn der Euro gegenüber dem Dollar unter die Parität fällt (d. h. ein Wechselkurs von weniger als 1,0000).

Höhere Volatilität ist keine Ausnahme

Obwohl die heutige Situation außergewöhnlich erscheinen mag und die Volatilität des Währungspaars EURUSD hoch ist, sind erhebliche Bewegungen für dieses Paar nicht ungewöhnlich. Als beispielsweise 2008 Lehman Brothers in den USA zusammenbrach und die Welt in eine Finanzkrise geriet, überstieg der Wert des Euro gegenüber dem Dollar 1,6000. Als Griechenland dann 2010 in Schuldenprobleme geriet, fiel der EURUSD auf 1,2300. In den Jahren 2014 und 2015 fiel der EURUSD noch stärker als heute und fiel von 1,3800 auf unter 1,0500, wobei schon damals von einer möglichen Parität die Rede war. Damals zwang die Situation in Europa die EZB zu einer Zinssenkung, während die US-Notenbank begann, die Geldpolitik zu straffen.

Das meistgehandelte Paar

Kurz gesagt, das Währungspaar EURUSD ist eines der am meisten beobachteten Forex-Paare (fast ein Viertel aller Forex-Trades), da es von den Ereignissen der beiden wirtschaftlich am weitesten entwickelten Regionen beeinflusst wird und die beiden am häufigsten gehandelten Währungen enthält. Die größten globalen Unternehmen sind auf beiden Kontinenten tätig, sodass täglich eine sehr große Anzahl von Transaktionen mit diesen beiden Währungen sowie mit dem EURUSD-Paar selbst stattfindet.

Der US-Dollar selbst ist die am meisten gehandelte Währung (er ist in über 80 % aller Forex-Trades vertreten). Es gilt seit langem als Reservewährung, es hat eine lange Geschichte, die meisten internationalen Transaktionen werden in USD abgewickelt und die meisten Rohstoffe werden darin gehandelt. Darüber hinaus gilt der USD bei Tradern als sicherer Hafen, den Anleger in unsicheren Zeiten kaufen. Obwohl der Euro eine relativ junge Währung ist (er wurde erst 1999 eingeführt), ist er immer noch die am zweithäufigsten gehandelte Währung (mehr als 30 % der Forex-Trades). Er ist die offizielle Währung in 19 der 27 Mitgliedstaaten der Europäischen Union und gilt als zweitgrößte Reservewährung der Welt.

Hohe Liquidität, niedrige Spreads

Der Vorteil dieser hohen Liquidität des EURUSD Paares besteht darin, dass es praktisch zu jeder Tageszeit gehandelt werden kann. Der aktivste Zeitraum ist natürlich das Ende der europäischen Handelssitzung und der Beginn der amerikanischen Handelssitzung, aber dieses Paar kann auch zu anderen Zeiten gehandelt werden, da dieses Paar an allen wichtigen Handelszentren auf der ganzen Welt gehandelt wird. Nahezu alle Gruppen von Tradern, von Zentralbanken über große institutionelle Anleger bis hin zu Einzelhändlern, sind am Handel mit dem EURUSD-Paar beteiligt. Dadurch sind eine hohe Liquidität und sehr niedrige Spreads auf dem Markt garantiert.

Hohe Liquidität und niedrige Spreads sind auch ein Vorteil für Intraday Trader oder Scalper (es ist auch für Anfänger geeignet) und die technische Analyse in diesem Markt funktioniert in praktisch jedem Zeitrahmen sehr gut. Trader erleben bei diesem Paar selten signifikante Gaps, und Spread-Ausweitungen treten nur selten und für kurze Zeit auf, wenn die wichtigsten Nachrichten veröffentlicht werden.

Wie aus den ersten Absätzen des Artikels hervorgeht, werden die Bewegungen des EURUSD-Paares sowohl von Ereignissen in den USA und Nordamerika als auch auf dem europäischen Kontinent beeinflusst. EZB- und Fed-Zinssätze, Arbeitslosigkeit und Inflation in den USA, Deutschland und der gesamten Eurozone, politische Entwicklungen auf beiden Seiten des Atlantiks – all das wirkt sich auf dieses Paar aus. Aufgrund der Position des Dollars als sicherer Hafen wird dieses Paar jedoch auch von geopolitischen Ereignissen in anderen Teilen der Welt oder Ereignissen an den Rohstoff-, Schuldverschreibung- und Aktienmärkten beeinflusst.