Nutzen Sie die Währungsstärke zu Ihrem Vorteil

Bei der Eröffnung von Forex-Positionen treffen wir Entscheidungen auf der Grundlage verschiedener Kriterien und Faktoren. Neben herkömmlichen Methoden wie der Nutzung von Price Action oder verschiedenen Indikatoren kann uns auch die Identifizierung starker und schwacher Währungen helfen. Aber wie können wir eine starke oder eine schwache Währung identifizieren?

Der Handel mit Währungspaaren ist insofern spezifisch, als wir zwei Währungen innerhalb eines Anlageinstruments haben, wobei der Wert einer Währung im Verhältnis zum Wert der anderen Währung notiert wird. Beispielsweise repräsentiert das Währungspaar USDJPY den Wert des US-Dollars im japanischen Yen. Das Paar EURUSD wiederum repräsentiert den Wert des Euro im US-Dollar.

Zwei Instrumente in einem

Indem wir eine Position eröffnen, spekulieren wir auf die Stärkung einer Währung und/oder auf die Abschwächung einer anderen. Wenn wir auf die Stärkung einer Währung spekulieren, bedeutet das nicht unbedingt, dass die andere zwangsläufig schwächer werden muss. Wenn wir beispielsweise eine Long-Position auf das Paar EURUSD eröffnen, kann das bedeuten, dass wir auf die Stärkung des Euro spekulieren, der Dollar jedoch im Vergleich zu anderen Währungen möglicherweise nicht schwächer wird. Oder wir können in dieser Position auf eine Abschwächung des Dollars spekulieren, aber das bedeutet nicht unbedingt, dass der Euro gegenüber anderen Währungen stärker wird.

Die Stärkung oder Schwächung einer einzelnen Währung hängt von vielen Faktoren ab, wir können die Stärke oder Schwäche einer bestimmten Währung (z. B. des Euro im EURUSD-Paar) jedoch nicht eindeutig aus einem einzelnen Währungspaar ablesen. Zwar können Anleger heutzutage dank der Währungsindizes, die für alle wichtigen Währungen verfügbar sind, die Stärke einzelner Währungen herausfinden. Diese Indizes sind jedoch nicht auf den Handelsplattformen regulärer Broker verfügbar. Eine Möglichkeit kann die Nutzung der sogenannten Heatmap sein. Diese zeigen grafisch die relative Stärke einzelner Währungen untereinander oder die relative Leistung einzelner Währungspaare in verschiedenen Zeitrahmen.

Wie finde ich starke und schwache Währung?

Eine andere Möglichkeit kann darin bestehen, mehrere Währungspaare, in denen eine bestimmte Währung vorkommt, zu vergleichen und entsprechend deren aktuelle Stärke oder Schwäche herauszufinden. Dadurch können wir Währungen auswählen (und es müssen nicht nur die sogenannten „Majors“ sein), die Wachstumspotenzial haben, und in Kombination mit einfacher Price Action kann es uns bei unserer Entscheidungsfindung helfen.

Eine starke Währung, die gegenüber den meisten Währungen auf dem Markt stärker wird, hat das Potenzial für weiteres Wachstum, während eine schwache Währung tendenziell stärker abschwächen kann. Oder umgekehrt: Wenn eine starke Währung im Vergleich zu den meisten anderen Währungen einen längeren Aufwärtstrend aufweist, kann dies ein Zeichen einer Überbewertung sein und wir suchen möglicherweise nach Signalen, die auf eine Trendumkehr hinweisen. Wenn es uns gelingt, eine potenziell starke und eine potenziell schwache Währung zu finden, kann dies eine interessante Anlagemöglichkeit sein.

Im Bild unten haben wir mehrere Währungspaare, deren gemeinsame Währung der Euro ist. Dies sind Euro-Paare mit allen wichtigen Währungen auf den Vier-Stunden-Charts (H4), und wir haben aus Interesse ein Paar EURCZK hinzugefügt. Der Vorteil liegt in diesem Fall darin, dass der Euro in allen Fällen die Basiswährung ist (er steht im Paar an erster Stelle), sodass klar ist, wann der Euro wächst und wann er gegenüber anderen Währungen schwächer wird. Bei den Paaren mit CHF und JPY befindet sich der EUR in einem ziemlich starken Trend, bei dem Paar mit dem USD sieht es nach einem Ende dieses starken Trends und einer möglichen Umkehr aus. Für das Paar mit CAD ist es eher der Beginn eines stärkeren Trends, der über einen längeren Zeitraum anhalten könnte, und das Gleiche gilt auch für den Euro mit dem Paar mit NZD (ggf. auch AUD), wo es zu einer Umkehr kommen könnte des Abwärtstrends.

Wenn wir uns die USD-Paare ansehen, können wir erkennen, dass es in den meisten Fällen (gegenüber EUR, GBP, AUD, NZD und CAD) zu einer Trendumkehr zugunsten der US-Währung kommt. Bei den Paaren in der oberen Hälfte des Bildes müssen wir bedenken, dass in diesen Fällen der USD die Notierungswährung ist (er steht im Währungspaar an zweiter Stelle). Eine Abwärtsbewegung bedeutet also, dass er gegenüber der anderen Währung im Paar stärker wird. Der US-Dollar konsolidiert sich dann gegenüber den Währungspaaren CHF und JPY. Aus diesen beiden Beispielen geht hervor, dass der USD die starke Währung und der NZD und der AUD die schwachen Währungen zu sein scheinen.

Wenn wir uns die Währungspaare AUD und NZD ansehen, können wir ganz deutlich erkennen, dass beide Währungen gegenüber den meisten anderen Währungspaaren kurz vor einer Abschwächung stehen.

Sollte sich die Trendumkehr bei diesen Paaren bestätigen, kann die Spekulation auf den Anstieg der starken Währung, in diesem Fall des USD, und die Abschwächung der schwachen Währung (AUD oder NZD) eine interessante Gelegenheit sein. Sollte sich dieses Signal bestätigen, könnte es sich langfristig um einen guten Trade handeln.

Wir können das Gleiche auch für andere Währungen tun und diese natürlich auch in anderen Zeitrahmen analysieren. Kurzfristig orientierte Anleger können sich H1-, M30- oder Charts ansehen, Swingtrader können auch D1-Charts in Betracht ziehen. Beachten Sie, wie bei anderen technischen Analysetools auch, dass Charts mit längeren Zeitrahmen mehr Geduld erfordern, aber genauere Ergebnisse liefern können.

Das Erkennen der Stärke oder Schwäche einzelner Währungen kann Tradern dabei helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen, und fügt dem Entscheidungsprozess einen weiteren interessanten Faktor hinzu. Wie bei anderen technischen Analysetools sollten Währungsstärke und -schwäche in Kombination mit anderen technischen Analysetools verwendet werden, um noch bessere Ergebnisse zu erzielen. Handeln Sie sicher!