Utilice el poder de la moneda a su favor

Al abrir posiciones en forex, tomamos decisiones basadas en diversos criterios y factores. Además de las formas tradicionales, como el uso de la acción del precio o diversos indicadores, la identificación de divisas fuertes y débiles también puede ayudarnos. Pero, ¿cómo podemos identificar una divisa fuerte o débil?

El trading de pares de divisas es específico en el sentido en que dentro de un instrumento de inversión tenemos dos divisas, donde el valor de una divisa se cotiza frente al valor de la otra. Por ejemplo, el par de divisas USDJPY representa el valor del dólar estadounidense en yenes japoneses. A su vez, el par EURUSD representa el valor del euro en dólares estadounidenses.

Dos instrumentos en uno

Al abrir una posición, especulamos con el fortalecimiento de una divisa y/o el debilitamiento de la otra. Cuando especulamos con el fortalecimiento de una divisa, no significa necesariamente que la otra deba depreciarse. De hecho, cuando abrimos una posición larga en, por ejemplo, el par EURUSD, puede significar que estamos especulando con el fortalecimiento del euro, pero puede que el dólar no se esté debilitando en relación con otras divisas. O podemos especular con el debilitamiento del dólar en esta posición, pero eso no significa necesariamente que el euro se vaya a fortalecer frente a otras divisas.

El fortalecimiento o debilitamiento de una divisa individual depende de muchos factores, pero no podemos leer claramente la fortaleza o debilidad de una divisa (por ejemplo, el euro en el par EURUSD) a partir de un par de divisas. Es cierto que actualmente los inversores pueden determinar la fortaleza de las divisas individuales utilizando índices de divisas, que están disponibles para las principales divisas. Sin embargo, estos índices no están disponibles en las plataformas de trading de los principales brokers. Una forma de hacerlo, entonces, puede ser utilizar los llamados mapas de temperatura. Estos muestran gráficamente la fuerza relativa de las divisas individuales entre sí, o el rendimiento relativo de los pares individuales en diferentes marcos temporales.

¿Cómo encontrar una moneda fuerte y débil?

Otra forma puede ser comparar varios pares de divisas en los que se encuentre una divisa concreta y determinar su fortaleza o debilidad actual en función de ello. Esto nos permitirá elegir las divisas (y no tienen por qué ser sólo las denominadas "principales") que tienen potencial alcista y, combinado con la simple acción de los precios, puede ayudarnos en la toma de decisiones.

Una divisa fuerte que se fortalece frente a la mayoría de las divisas del mercado tiene potencial para seguir creciendo, mientras que una divisa débil puede tender a debilitarse de forma más significativa. O a la inversa, si una divisa fuerte ha tenido una tendencia alcista más prolongada en relación con la mayoría de las demás divisas, esto puede ser un signo de sobrevaloración y podemos buscar señales que indiquen un cambio de tendencia. Si podemos encontrar una divisa potencialmente fuerte y otra potencialmente débil, puede ser una oportunidad de inversión interesante.

En la imagen de abajo tenemos varios pares de divisas cuya moneda común es el euro. Estos son los pares de euros con todas las divisas principales en los gráficos de cuatro horas (H4), y hemos añadido el par EURCZK como referencia. La ventaja en este caso es el hecho de que el euro es la divisa base en todos los casos (aparece en primer lugar en el par), por lo que está claro cuándo el euro sube y cuándo se debilita en comparación con las demás divisas. En los pares con el CHF y el JPY, el euro se encuentra en una tendencia bastante fuerte, en el par con el USD parece el final de esta fuerte tendencia y un posible retroceso. En el par con el CAD, se trata más bien del inicio de una tendencia más fuerte que podría durar más tiempo y el EUR se encuentra en una posición similar en el par con el NZD (y posiblemente el AUD), donde podría producirse una inversión de la tendencia bajista.

Si nos fijamos en los pares con el USD, vemos que en la mayoría de los casos (en comparación con el EUR, la GBP, el AUD, el NZD y el CAD) se produce un cambio de tendencia a favor de la divisa estadounidense. En los pares de la mitad superior de la figura, hay que recordar que el USD es la divisa cotizada en estos casos (es la segunda en el par de divisas), por lo que un movimiento a la baja significa que se está fortaleciendo frente a la otra divisa del par. En los pares con el CHF y el JPY, el USD se encuentra en consolidación. A partir de estos dos ejemplos, el USD parece ser una divisa fuerte y el NZD y el AUD parecen ser divisas débiles.

Si nos fijamos en los pares de divisas AUD y NZD, podemos ver claramente que ambas monedas están a punto de debilitarse en relación con la mayoría de los demás pares de divisas.

Si se confirma el cambio de tendencia en estos pares, especular con la subida de una divisa fuerte, en este caso el USD, y el debilitamiento de una divisa débil (AUD o NZD) podría ser una oportunidad interesante. Si esta señal se confirma, podría ser una buena operación a largo plazo.

Podemos hacer lo mismo con otras divisas y, por supuesto, analizarlas en distintos marcos temporales. Los inversores a corto plazo pueden seguir los gráficos H1 o M30, los swing traders también pueden considerar los gráficos D1. Al igual que con otras herramientas de análisis técnico, hay que tener en cuenta que los gráficos en plazos más largos requieren más paciencia, pero pueden dar resultados más precisos.

Identificar la fortaleza o debilidad de las divisas individuales puede ayudar a los traders a tomar decisiones informadas y añade otro factor interesante al proceso de toma de decisiones. Al igual que ocurre con otras herramientas de análisis técnico, la fuerza y la debilidad de las divisas deben utilizarse en combinación con otras herramientas de análisis técnico para obtener resultados aún mejores. ¡Opere con seguridad!