Jak využít princip martingale ve svůj prospěch?

O principu martingale v obchodování na forexu jsme u nás už psali, přičemž tento systém bychom našim FTMO traderům určitě nedoporučovali. Jak by to ale mohlo vypadat, kdybychom chtěli využít systém martingale ve svůj prospěch?

O systémech založených na principu martingale už slyšel pravděpodobně každý trader. Jde o poměrně známý princip, hojně využíván v sázení, ale také v automatických obchodních systémech.

Vidina zisků s neúměrným rizikem

Martingale vypadá na první pohled lákavě, protože slibuje sázejícímu/obchodníkovi zajímavé výhry. Problém je, že trader/sázející musí mít k dispozici neomezený kapitál. Princip jsme si popsali v tomto článku, v němž jsme provedli také test jednoduché strategie na něm založené. V základu jde o to, že po každé ztrátě obchodník/sázkař navyšuje svůj vklad na dvojnásobek.

Když například hráč na ruletě vsadí 10 USD na jednu barvu a vyhraje, jeho čistý zisk bude 10 USD (vklad 10 USD, výhra 20 USD). Pokud nevyhraje, vsadí 20 USD. V případě výhry opět zrealizuje čistý zisk 10 USD (výhra 40 USD, celkový vklad 30 USD) atd. Pokud má sázející neomezené zdroje a počet pokusů, může realizovat bezrizikový zisk.

V obchodování může mít trader poměr SL a TP nastaven ještě výhodněji (když je RRR větší než 2:1, čistý zisk s každým dalším kolem roste), takže jeho zisky v případě delších sérií mohou růst rychleji. Problém nastává, když se série ztrát až příliš protahuje.

Již při desátém kole musí sázející/trader, který začal s vkladem 10 USD, vysolit 5 120 USD. Celková suma tehdy činí už 10 230 USD. Jelikož se vklady zdvojnásobují, delší série ztrát mohou být pro většinu sázejících/traderů likvidační (po 30 kolech ztrát už by musel mít sázející/trader k dispozici 10 737 418 230 USD).

Martingale a motivace

A jak tedy využít tento systém ve svůj prospěch? Nejde ani tak o trading, jako spíše o dodržování pravidel a o disciplínu, která rozhoduje o dlouhodobé profitabilitě tradera nebo jeho neúspěchu.

Snad každý trader zažil období, kdy se mu nedaří a má sérii ztrátových obchodů. Beze ztrát obchodovat samozřejmě nelze. Někdy se to stane, i když se trader řídí svými pravidly, ale většinou je to způsobeno tím, že obchodník začne porušovat svá pravidla a dělá „nevynucené“ chyby.

Tradeři mohou tyto situace řešit různými motivačními cvičeními (pokud nejsou zisky při obchodě podle pravidel dostatečnou motivací), nebo tresty v případě, že počet chyb příliš roste. Taková negativní motivace sice může vypadat nepříjemně, ale pravdou je, že u mnohých traderů to je jeden z mála způsobů, jak se přinutit nedělat zbytečné chyby.

Když to nejde po dobrém...

Jedním z nejúčinnějších nástrojů se jeví finanční tresty, kdy si trader určí „pokutu“ za špatný obchod, při němž se nedržel pravidel a ten pak skončil zbytečnou ztrátou. Výše pokuty je samozřejmě individuální, zde ale přichází na řadu zmiňovaný princip martingale. To znamená, že výše pokuty nebude stejná, ale s přibývajícím počtem špatných obchodů bude exponenciálně růst.

Zdá se vám to příliš tvrdé? Z vlastní zkušenosti víme, že pokud jsou pravidla resp. tresty měkké, nikam to nevede. Člověk si na to tak nějak zvykne, začne se ztrátou peněz (resp. jiným nevýrazným trestem) počítat ve svých rozhodnutích a ve svých vstupech do obchodů. Nejde přitom pouze o trading. Lidé se pokouší držet různé diety, začít chodit cvičit, přestat kouřit apod. Ale pokud nemají dostatečnou motivaci ve formě tvrdších trestů, většině se svá předsevzetí držet nedaří.

Takže po prvním ztrátovém obchodě trader zaplatí (do kasičky, na speciální účet apod.) například 50 Kč. Za druhý špatný obchod zaplatí 100 Kč, za další 200 Kč, pak 400 Kč a tak dále. První ztrátový obchod pro něj sice nebude velmi drahý (může klidně začít s větší sumou), s rostoucím počtem chyb se mu však špatné obchody prodražují.

Pokud má trader tendenci dělat série zbytečných obchodů, může tento princip využívat stále na jednou sérii a po dobrém obchodě začít od začátku. Pokud se u něj chyby nevyskytují každý den, může růstová série trvat například jeden měsíc apod. V každém případě jde o to, aby trader stále více platil za opakující se zbytečné chyby, což by jej mělo přinutit k odpovědnějšímu chování.

Základem je samozřejmě schopnost uvědomovat si své chyby. Trader, který své chyby nedokáže identifikovat, nejspíše nemá šanci dlouhodobě uspět a žádný způsob motivace mu nepomůže.

Princip martingale sice vypadá zajímavě na papíře a mnoho investorů a sázkařů bude určitě tvrdit, že s jeho využitím dokáží dosahovat dlouhodobě stabilní výnosy. Naše zkušenost je bohužel jiná a traderům bychom systém na principu matingale nedoporučili.

Když však jde o motivaci, lze tento způsob využít u těch traderů, kteří mají problém s disciplínou. Trader to na jedné straně může motivovat k dodržování disciplíny a když už toho (snad jen na začátku) nebude schopen, aspoň se mu budou jeho „úspory“ poměrně rychle navyšovat bez toho, aby se musel obávat jejich definitivní ztráty.