Gambling není nejlepší strategie pro vydělávání

Trading na finančních trzích je často považován za gambling. A přestože toto tvrzení nemá s pravdou mnoho společného, existuje spousta traderů, kteří se při obchodování jako gambleři skutečně chovají a toto tvrzení podporují.

Lidi vede ke gamblingu touha po rychlém výdělku. Problém je, že rychlý výdělek většinou znamená vysoké riziko a nízkou pravděpodobnost úspěchu. A vzhledem k tomu, že finanční trhy jsou považovány za rizikový trh kde se dá vydělat velké množství peněz, hodně lidí si obchodování na finančních trzích spojuje s gamblingem.

Skutečnost je však jiná a v FTMO se snažíme co nejčastěji našim traderům zdůrazňovat, že trading není sprint za rychlým výdělkem, ale maratón vedoucí k dlouhodobě konzistentním výsledkům. Na co by si tedy tradeři měli při omezování gamblingu dávat pozor?

Za určitý typ gamblingu můžeme považovat už výběr nedůvěryhodné prop trading firmy. Prověřte si historii firmy, její reputaci a další. V době internetu je jednoduché získat téměř jakékoliv informace. Dejte si tu práci a udělejte si malý průzkum.

Podívejte se po sociálních sítích, zeptejte se ve skupinách, projďete hodnocení od reálných zákazníků. Mělo by vás zajímat zda vyplácí firma peníze, jaké jsou u ní spready a komise, používá své vlastní technické řešení nebo se budete muset spolehnout na služby jejich nasmlouvaného brokera o kterém jste nikdy ani neslyšeli?

Odpoví vám vůbec někdo s dostatečnou profesionalitou když položíte jejich zákaznické podpoře dotaz, nebo budete čekat na email několik dní? Dělá i něco navíc a skutečně jí jde o tradingovou komunitu, nebo jen pouze prodává?

Zaujali vás příliš jednoduché podmínky pro získání účtu, extrémně nízké ceny a nesmyslné podmínky výplat? Jednoduché podmínky a miliony dolarů k dispozici ihned od začátku sice vypadají lákavě, ale příklady některých firem z minulosti jasně ukazují, že podobný model nemusí být udržitelný. Trader, který se nechá zlákat na jednoduchost podmínek pak sice může vydělávat, ale svých zisků se nemusí dočkat.

Pojďme si nyní ukázat pár příkladů rizikového obchodování.

Overleveraging - Nadměrné využívání páky

Klasickým příkladem gamblingu u mnoha traderů je tzv. overleveraging, neboli přepákování. Tito tradeři mají pocit, že čím větší pozice budou otevírat, tím dříve vydělají hodně peněz. Skutečnost je bohužel taková, že velké pozice znamenají spíše více stresu z velké ztráty, což má v konečném důsledku jen negativní vliv na psychiku, což zákonitě vede k chybám tradera.

Příliš velké pozice přitom omezují možnosti tradera, který v případě FTMO Accountu musí myslet na podmínku Maximální denní ztráty. Trader totiž každou další větší otevřenou pozicí riskuje, že v případě špatného vývoje na trzích překročí Maximální denní ztrátu. Musí tak zmenšovat své Stop Lossy (v bodech/pipech), nebo zkrátka nemůže otevřít další pozici, která by mohla být potenciálně zisková.

Problematické může být také navyšování pozic při revenge tradingu, když má za sebou trader sérii špatných obchodů a chce je „dorovnat“ jedním velkým obchodem.

Vzhledem k tomu, že trader v takovém případě určitě není v ideální psychické pohodě, bude nejspíš podobný trade jen pokus mimo strategii, bez risk managementu a s malou šancí na úspěch, přičemž opět hrozí porušení podmínek.

V některých případech se může k nadměrnému využívání páky uchýlit i trader, který má za sebou dobrou sérii obchodů a jeho nabuzené sebevědomí mu říká, že když to jde s menšími pozicemi, proč by to nemělo jít s velkými pozicemi.

Zákon schválnosti bohužel funguje i na finančních trzích a většinou znamená takový obchod zbytečně velkou ztrátu a opět riziko porušení základních podmínek FTMO Accountu.

 

Overexposure

Někteří tradeři mají tendenci obchodovat více nástrojů, čím chtějí diverzifikovat riziko. I zde se ale může stát, že trader otevře několik pozic, které sice představují několik nástrojů nebo měnových párů, ale zároveň je trader vystaven většímu riziku na jednom nástroji, resp. měně. Typickým případem může být otevření několika pozic na různých major párech. To, co vypadá jako diverzifikovaná pozice, je zkrátka jedna velká sázka na dolar.

Podobný případ je ale i dokupování, nebo v opačném případě rozmělňování pozic. Představme si jednoduchou situaci. Chytili jste trendový pohyb, vše se nese v pozitivním duchu a vy vesele dokupujete, aby byl zisk co nejvyšší. Je to ale správný přístup?

Nejedná se vlastně stále o jednu a tu samou tradingovou myšlenku? Skutečně v tomto případě dodržujete zdravý risk a money management?

Nebezpečné jsou i situace kdy trader otevírá pozici, případně kombinaci pozic, které jsou tak velké že využívají maximálního potenciálu dostupné marže. Ač to obchodní účet technicky dovolí, z hlediska risk a money managementu nejde o bezpečný přístup, a to ani v případě že má trader zadané Stop Lossy. Zkušený trader rozumí pojmům jako prokluz, plnění příkazu na jiné hodnotě, náhlé výkyvy ceny, gapy, tzv flash crashe atd. Vzhledem k tomu že se obchodní účet chová dle reálné tržní likvidity, nikdy nemá nikdo garanci plnění dle zadaného příkazu.

Řečeno v kostce, velké pozice, případně součet velikostí kombinace několika pozic ve stejný čas je velice riskantní přístup a v FTMO ho jistě nedoporučujeme. Vždy je lepší konzervativnější přístup a kontrola rizika, radši než obchodovat v objemech kterým často neobchodují ani velcí hráči. Nezapomeňte, že profesionálové většinou riskují pouhé 1% a stále mají velice zajímavé zisky v bezpečném a stabilním prostředí a dlouhodobějším horizontu. Nikdo nechce dělat začátečnické chyby a s tradingem skončit předčasně kvůli důsledkům nerozvážného risk managementu a příliš velkých pozic. I zde platí že méně je často více.

One sided bets - Jednostranné sázky

Jistou formou gamblingu může být i otevírání jedné větší pozice na jednom nástroji. Lze sem případně ještě zařadit dokupování pozic v zisku, nebo nedej bože ve ztrátě, což jsme zmiňovali už výše.

Pokud je první pozice sama o sobě velká a překračuje hranice rozumného risk managementu, je otevírání dalších pozic čirým gamblingem.

Je sice pravdou, že otevírání dalších pozic na ziskovém obchodě může být v případě silného trendu ziskovou strategií, ale opravdu jste si dlouhodobým trendem tolik jisti?

Pro otevírání pozice ve ztrátě to platí dvojnásob, protože touha po změně směru vývoje na trhu s přibýváním pozic vede ke zbytečnému růstu stresu a možné velké ztrátě, z níž se obchodník může dostávat hodně dlouho.

Jednoduše řečeno, něco takového nemá se seriózním obchodováním vůbec nic společného. Skutečný seriózní trader má své kvality, má výhodu ve své strategii, kterou dokáže využít, ale ne jednou, ne dvakrát, dokáže ji využívat den za dnem, měsíc za měsícem a rok za rokem.

Jednostranná sázka většinou vypadá až tak ošemetně, že trader jednoduše riskuje velké množství volné marže na jednu tržní událost, většinou řízenou makroekonomickými faktory. Trh mívá tendenci rychlého pohybu jedním směrem, což ovšem může jednou vyjít, ale podruhé či potřetí již ne. Cílit na limity je vždy zbytečně nebezpečné a riskantní.

Ověřovací proces v takovém případě vlastně postrádá smysl, jelikož o obchodníkovi vůbec nic nevypovídá, tedy krom toho, že má rád nepřiměřené riziko a nebude moc strategickou dlouhodobou investicí.

Pro příklad nemusíme chodit daleko.

Může se snad někdo kdo nakoupil bitcoin za $500 v roce 2016 a vzpomněl si na něj na konci roku 2021 považovat za tradera? Nedej bože za konzistentního tradera?

Když bitcoin atakoval svá maxima, neustále se objevovaly články o bitcoinových milionářích a jejich užívání si luxusu a nekonečného býčího trendu. Najednou (srpen 2022) kdy bitcoin odepisuje neuvěřitelná procenta, už takové články a fotky s aktuálním datem dohledáte velice těžko. Naopak inzertní stránky s luxusním zbožím se začínají plnit inzeráty, aby si tito “netradeři” udrželi alespoň nějaké cashflow.

Takové chování nemá s tradingem vůbec nic společného. Ti co drží instrument několik roků jsou spíše investoři a na druhou stranu ti co vsází veškeré své šance na jednu kartu patří spíše do kasina. Pokud chcete zažít pocity spojené s jednostrannými sázkami, vyrazte třeba do zmiňovaného kasina, ale obchodování se raději vyhněte velkým obloukem.

Account Rolling - Nadměrné objednávky

Zajímavým případem a formou gamblingu, specifickým pro prop trading firmy, je tzv. account rolling. Tradeři si v tomto případě nakoupí několik Ověřovacích procesů v maximální výši. Ty se jim podaří splnit (včetně Verifikace). Vzhledem k omezení maximální alokace pro jednoho tradera/strategii však nemůže obchodovat na všech účtech najednou a nemůže si je ani spojit do jednoho účtu.

To je vede k domněnce, že na účtu, který splnili jako první mohou otevírat zbytečně riskantní obchody, protože když tento účet lehkomyslně poruší mohou prakticky ihned začít obchodovat na dalším připraveném, čekajícím účtu.

FTMO se přitom snaží motivovat tradery k přesně opačnému přístupu. Díky programu navyšování účtu nejen že může trader dostat každé čtyři měsíce prostředky navíc, ale ještě se mu při prvním navýšení zlepší výplatní poměr z klasických 80 % na skvělých 90 %.

Něčeho takového je při nadměrném počtu objednávání nemožné dosáhnout, jelikož obchodník lehkomyslně porušuje jeden účet za druhým.

Když už je trader schopen splnit několik ověřovacích procesů, nemělo by mu dělat potíže dosáhnout na navýšení účtu, přičemž jej to bude stát mnohem méně peněz a bude dostávat ze svých zisků větší procento.

Pokud někdo objednává účty více než je zdrávo, má dle matematických pravděpodobností docela velkou šanci na mnohých účtech uspět, zatímco řadu z nich poruší. To je sice pravda, ale zcela jistě to není nic co bychom podporovali protože to opět postrádá smysl našeho evaluačního procesu kde se snažíme testovat tradera a robustnost jeho strategie. Otáčet účty jeden za druhým zvládne každý a o traderovi to nic nevypovídá. Do jisté míry se dá bavit i o zneužívání systému a to bychom neradi viděli u našich traderů, kterým ve finále svěříme management FTMO Accountu a očekáváme důslednou zodpovědnost.

Gambling je velice rizikovou záležitostí. Trading je často démonizován a v dnešní době se není čemu divit. Vzpomeňte si na to proč jste s tradingem začali. Byl váš cíl rychlý výdělek peněz? Nebylo to naopak o tom, najít konzistentní zdroj příjmu, který dokonce půjde dělat odkudkoliv na světe a dlouhodobě?

Nám v FTMO není lhostejné duševní zdraví našich traderů a ani vizitka tradingu jako takového. Aktivně monitorujeme gamblerské praktiky a nezavíráme před nimi oči. Pojďte nám také pomoct a  situaci měnit k lepšímu. Pojďme ukázat, že skuteční obchodníci jsou profesionálové, kteří si zaslouží respekt. Profesionálové, kteří se nebojí přijmout riziko, ale předem definované riziko. Profesionálové, kteří mají skutečnou výhodu v trhu a ta jim dokáže přinést dlouhodobou výhodu. Seriózní tradeři nejsou rychlozbohatlíci, kterým se povedl jeden obchod, ale profesionálové, kteří tomu obětovali spoustu času, aby se naučili něco, co pro ostatní jsou jen čáry a čísla.

A pokud bylo motivací k tradingu rychlé zbohatnutí, zkuste loterii nebo kasino, tam by se to třeba skutečně mohlo podařit (ale to taky radši nedělejte, není to nejrozumnější cesta).