Quanto é que deve arriscar numa posição?

A gestão do dinheiro é um dos fatores mais importantes que afetam o desempenho a longo prazo de um trader. No entanto, o montante que um trader arrisca em cada posição aberta afeta significativamente não só os resultados do trader, mas também, por exemplo, o seu estado mental.

O risco por posição é um dos tópicos mais discutidos e sobre o qual todos os traders especulam. É também a área em que os traders inexperientes cometem os maiores erros. Na maioria das discussões, artigos e tutoriais, encontrará informações de que um trader não deve arriscar mais de 1% do tamanho da sua conta numa única posição. Independentemente da dimensão da sua conta, este 1% é o princípio que muitos traders seguem.

Ao negociar forex ou CFDs, tem a opção de negociar utilizando alavancagem, o que aumenta o seu potencial de lucro (e, claro, proporcionalmente ao risco, o que é algo a ter em conta). A alavancagem permite-lhe lucrar mesmo em mercados relativamente pouco voláteis, uma vez que aumenta significativamente o seu poder de compra. Assim, mesmo com uma soma relativamente pequena de dinheiro investido, pode multiplicar significativamente a sua exposição ao ter uma percentagem mais baixa de margem que é utilizada para a posição que normalmente teria de cobrir com o seu próprio dinheiro.

Porque é que os profissionais não utilizam o risco elevado numa única posição

Por exemplo, recomendamos aos nossos FTMO Traders que não arrisquem mais de 1% por ideia de trading para os ajudar a adotar princípios de gestão de risco seguros. Não é que queiramos impedi-lo(a) de fazer o que quer que seja, mas arriscar uma grande parte da sua Perda Máxima Diária numa única ideia de trading pode sugerir que a sua estratégia não é suficientemente robusta ou que não tem muita confiança nela. Uma estratégia robusta deve demonstrar uma vantagem estatística, mas é difícil obter qualquer resultado estatístico significativo a partir de uma amostra muito pequena de posições. Por vezes, toda a gente se engana e a utilização de um risco muito elevado por ideia de trading pode levar ao fracasso da conta muito rapidamente. Com uma estratégia de trading vencedora a longo prazo, deve sentir-se mais à vontade para confiar na sua vantagem estatística e realizar um maior número de transações mais pequenas, em vez de esperar ter razão num número muito reduzido de transações. A utilização de um risco muito elevado por ideia de posição parece demonstrar que está com pressa para passar rapidamente os nossos Objetivos de Trading e que basicamente coloca todos os seus ovos no mesmo cesto. Numa FTMO Account, bem como no Processo de Avaliação, não é pressionado(a) por prazos que o(a) obrigam a abrir posições desnecessariamente arriscadas.

Perder 3% ou 4% numa única posição significa que, se o fizer num dia, perderá a sua FTMO Account após duas transações ou não será bem sucedido(a) no Processo de Avaliação. Excederá a Perda Máxima após apenas três ou quatro transacções. Este tipo de trading pode assemelhar-se a situações em que os traders não se preocupam com a longevidade e sustentabilidade do seu trading, e apenas confiam em atirar a moeda ao ar na esperança de ganhar mais cedo ou mais tarde. Parece puro gambling.

Arriscar e perder demasiado numa posição significa que terá de compensar essa perda desnecessariamente grande com outras posições. Se perder 8% em duas posições, por exemplo, já precisa de ganhar 8,7% para atingir o equilíbrio. Isto pode colocá-lo sob uma pressão psicológica desnecessária. E um trader que não se sente confortável e não está no estado de espírito correto, normalmente comete erros desnecessários.

Risco razoável como caminho para resultados consistentes

Naturalmente, a ideia mencionada de um por cento de risco por posição não é uma condição que garanta lucros regulares, apenas aumenta as suas probabilidades. Se a sua estratégia for suficientemente boa e tiver uma vantagem, a redução do risco por ideia de posição é uma forma de aumentar as suas hipóteses ou de manter uma série de perdas inesperadas. Ter o melhor plano no xadrez não garante que ganhe o jogo; no entanto, aumenta inevitavelmente as probabilidades em relação a alguém sem plano (ou a jogar/negociar aleatoriamente).

Cabe-lhe a si decidir qual o risco por posição com que se sente confortável e com o que está satisfeito. Se for um swing trader ou um position trader que conta manter posições durante um longo período de tempo, é possível arriscar um pouco mais. Neste caso, é provável que não abra várias posições num dia e que mantenha uma posição durante vários dias ou semanas. Estas estratégias não são normalmente observadas em contas alavancadas, mas mais frequentemente na detenção a longo prazo de acções, índices ou criptos e, em geral, estão mais próximas do investimento do que da negociação de CFD.

Os mercados mudam ao longo do tempo e cada estratégia pode ter períodos em que sofre uma série de quedas. Os traders mais experientes são capazes de se adaptar a essas condições e podem ajustar o seu risco por posição em conformidade. Assim, quando tem um longo período de azar, pode reduzir o seu risco por ideia de posição; por outro lado, quando tem uma série de sucessos, pode arriscar um pouco mais. Simplificando, o risco por ideia de posição é apenas o que ainda pode controlar, mesmo que a situação do mercado seja incerta ou que a sua estratégia não esteja a dar os resultados desejados.

Na FTMO, monitorizamos ativamente as atividades dos nossos traders e observamos as tendências na forma como os traders abordam o trading em geral. Geralmente, recomendamos arriscar 1% - 1,5% por qualquer ideia de posição. Esta abordagem é recomendada para garantir que não se enquadra na nossa monitorização de alto risco, em que teríamos de o(a) contactar e abordar a sua apetência pelo risco, ou para aplicar medidas de proteção para garantir que não está a utilizar indevidamente os nossos serviços ou a cair em hábitos de jogo.

Um risco razoável por posição dar-lhe-á o tão necessário conforto psicológico que o impedirá de cometer erros desnecessários. Por sua vez, mostrar-nos-á que é um trader que leva a sério o trading e que pretende obter lucros consistentes a longo prazo. E gostamos de ver traders que são capazes de nos mostrar uma estratégia funcional que não depende da sorte do sorteio. Lembre-se, o trading não é um sprint, mas uma maratona. Negocie com segurança!