Como é que se reconstrói uma estratégia a partir do zero?

Uma série de posições perdedoras na negociação forex não é invulgar. Pode ser causada por condições inadequadas nos mercados ou por uma má configuração mental do trader. No entanto, em casos raros, pode acontecer que uma estratégia incorretamente escolhida esteja por detrás das perdas. Como lidar com uma situação destas?

Até a melhor estratégia pode trazer uma série de derrotas em determinadas alturas, mas um trader experiente não deve ter problemas em sobreviver a isso. Uma boa gestão do risco e testes rigorosos devem dar ao trader a confiança de que, se seguir as regras da estratégia, acabará por obter bons resultados.

Na pior das hipóteses, pode tratar-se de um problema psicológico de um trader cuja estratégia não é má, mas cuja configuração mental está errada no momento, por qualquer razão. A solução pode consistir em fazer uma pausa no trading, negociar temporariamente numa conta de demonstração onde o trader pode recuperar a confiança perdida, ou reduzir as posições negociadas para que o trader não fique demasiado stressado sempre que a sua posição sofre uma perda.

Porque é que a estratégia não está a funcionar?

A última opção deve então ser mudar a estratégia ou reconstruí-la a partir do zero. Por vezes, isso também pode acontecer e, nalguns casos, não há mesmo outra opção. Pode haver várias razões para alterar a estratégia ou reconstruí-la. Muitas vezes, é o resultado de testes inconsistentes e da violação de regras no backtesting. O trader não dedicou tempo suficiente ao backtesting, testou num período de tempo demasiado curto ou com dados insuficientes. Também pode ter sido simplesmente inconsistente na avaliação dos resultados do backtesting, que adaptou para produzir resultados positivos e a sua estratégia.

Especialmente para principiantes e traders menos experientes, a razão pela qual uma estratégia não está a funcionar pode ser o facto de terem adotado a estratégia de outra pessoa. Apesar dos resultados satisfatórios no backtesting, acabam por não ter bons resultados no trading em direto porque não se apercebem de que a estratégia não é adequada ao seu estilo de trading.

A nova estratégia

Quando decide mudar a sua estratégia, deve pensar nela como se estivesse a construir uma estratégia completamente nova a partir do zero. Logo no início, deve descobrir onde é que a sua estratégia original falhou (quando poderia ter funcionado para outra pessoa) e o que deve mudar em primeiro lugar. Por vezes, só é necessário mudar algumas coisas, mas mesmo isso só acontece depois de analisar todos os pormenores.

O estilo de trading correto

Deve esclarecer se o seu estilo de trading atual lhe convém. Quando não tem tempo para olhar para os gráficos durante o dia, não deve centrar a sua estratégia na negociação intradiária utilizando gráficos de 15 ou 30 minutos. Será definitivamente melhor desenvolver uma abordagem que funcione num gráfico de 4 horas ou diário, para que tenha tempo suficiente antes ou depois do trabalho para analisar os gráficos.

Hora e prazo ideais

Algumas pessoas, por outro lado, podem preferir uma abordagem de curto prazo e, embora possam olhar para os gráficos ao longo do dia, os gráficos de 4 horas e diários podem ser demasiado lentos para elas. Isto pode levá-lo a procurar sinais mesmo quando estes não existem. Em ambos os casos, para além do período de tempo, é importante determinar o intervalo ideal dentro do dia em que se vai olhar para os gráficos. Para um trader intradiário, é aconselhável determinar o período de tempo em que a estratégia gerará os melhores resultados e preferir não fazer gráficos de trading ao vivo durante o resto do dia (e sentir-se livre para fazer outra coisa, como analisar o jornal de trading, melhorar a estratégia, etc.).

Instrumentos adequados

De seguida, é uma boa ideia ajustar a quantidade de instrumentos negociados. A sua estratégia funcionou para os índices de acções dos EUA, mas perdeu dinheiro no forex? Provavelmente, é melhor evitar o forex. Negoceia em alturas em que há menos liquidez nos mercados de mercadorias e os seus principais instrumentos são o petróleo e o ouro? Talvez seja melhor encontrar uma estratégia que funcione nos pares de divisas que são mais negociados na sua altura preferida.

O problema pode ter sido o facto de ter tentado "diversificar" e de ter tentado utilizar a sua estratégia em demasiados instrumentos. Ou a estratégia não era adequada para esses instrumentos ou estava a tentar seguir tantos que não tinha uma boa visão geral de nenhum deles. Por vezes, é melhor concentrar-se num ou dois instrumentos em que uma estratégia funcione e não complicar demasiado as coisas, espalhando-se por demasiados instrumentos.

Análise técnica e indicadores

Muitos comerciantes novatos pensam que a base do sucesso é a utilização do maior número possível de indicadores , cuja combinação filtrará todos os maus sinais e gerará apenas entradas lucrativas. A recuperação geralmente ocorre muito em breve, mas para alguns pode demorar mais tempo. Em qualquer caso, deve pensar se precisa mesmo de ter cinco indicadores de tendência na janela do gráfico e mais três osciladores abaixo da janela principal. Limitar os "gadgets" acima mencionados pode simplificar tanto o backtesting como o próprio trading.

Gestão de risco

Outro aspeto importante da sua estratégia deve ser a gestão adequada do risco. Se se contentou com o facto de as posições perdedoras terem sido maiores do que as posições lucrativas, mas planeou compensar isso com uma taxa de sucesso de 80%, a realidade provavelmente mostrou-lhe que não funciona assim e é altura de mudar isso.

Mas o problema pode ser que queria alcançar uma RRR elevada a todo o custo, mas quase nunca alcançava o lucro, que era cinco vezes o SL, e isso deixava-o muito deprimido mentalmente. Em suma, é importante definir os níveis SL e TP para que a RRR resultante faça sentido para si , seja realisticamente alcançável dentro da sua estratégia e gere um lucro interessante a longo prazo.

Backtesting e jornal de trading

O facto de já ter alguma experiência de negociação e de não se tratar de uma estratégia "completamente nova" não significa que não deva fazer o backtesting. Para poder identificar todas as falhas da estratégia anterior e afinar todos os pormenores da nova estratégia, deve dedicar ainda mais tempo ao backtesting do que no primeiro caso. Como já foi referido, um dos problemas de uma estratégia falhada no passado pode ter sido a negligência do backtesting.

Os mercados não são constantes e o seu comportamento muda ao longo do tempo, pelo que é importante que o período abrangido pelo backtesting seja o mais longo possível. Pode testar a forma como a sua estratégia reagirá a diferentes condições de mercado ou o período de perdas que a sua estratégia terá.

O jornal de trading é outra coisa óbvia que não deve subestimar. Dá-lhe o feedback necessário que lhe pode mostrar os pontos fracos da sua estratégia. Por vezes, basta ajustar os pormenores que, em última análise, conduzirão a melhorias significativas nos seus resultados.

Assim, uma vez que tenha decidido alterar a sua estratégia, deve fazer tudo o que estiver ao seu alcance para evitar ter de dar um passo semelhante no futuro. Negoceie com segurança!