Análise técnica – utiliza indicadores quando negoceia?

Os indicadores técnicos são uma das pedras angulares da análise técnica para muitos traders. Embora muitos traders experientes afirmem que um gráfico “limpo” e a ação do preço devem ser suficientes para um trader negociar com sucesso, muitos não conseguem imaginar o seu trading e estratégia de trading sem indicadores.

Os indicadores de análise técnica alargam as capacidades dos gráficos de preços clássicos e alguns traders também os utilizam para complementar a ação dos preços. No entanto, uma das desvantagens da ação dos preços é a possibilidade de diferentes interpretações dos padrões de preços e a necessidade de ter alguma experiência na leitura de gráficos. É também por esta razão que os indicadores são muito comuns entre os principiantes e os traders menos experientes.

Os indicadores são essencialmente funções matemáticas aplicadas ao preço de um ativo ou ao volume de posições. Existem muitos indicadores diferentes, mas, na realidade, nenhum pode prever claramente a evolução futura do preço. São meras derivações do preço, que na maioria dos casos são desfasadas. No entanto, um indicador bem escolhido e testado, coerente com a estratégia escolhida, pode ser uma ferramenta bastante poderosa nas mãos de um trader experiente, que pode ajudar a identificar melhor a tendência ou a determinar um preço de entrada e saída mais adequado.

Mesmo no caso dos indicadores, o excesso de qualquer coisa é mau para si. Alguns traders novatos tendem a sobrecarregar o seu gráfico com muitos indicadores diferentes na sua busca pela estratégia perfeita. Tentar encontrar uma solução que só dê sinais lucrativos pode levar a um gráfico desordenado que é virtualmente impossível de ler e muitas vezes oferece informações contraditórias.

Classificação de indicadores

Os indicadores podem ser classificados de acordo com diferentes critérios. Mais simplesmente, os indicadores podem ser divididos em indicadores de tendência e osciladores. Depois, alguns indicadores podem ser classificados em ambos os grupos, como o MACD (Moving Average Convergence/Divergence) ou o ADX (Average Directional Index). Além disso, temos grupos de indicadores que se baseiam noutros aspectos dos mercados.

Indicadores de tendência

Este grupo de indicadores é utilizado para definir a tendência. É o grupo de indicadores mais popular (porque “a tendência é sua amiga”) e são, na sua maioria, fáceis de compreender. A sua principal desvantagem é o facto de estarem desfasados em relação ao preço. São normalmente traçados como curvas diretamente no gráfico de preços. Os indicadores de tendência mais famosos incluem Moving Averages, Bollinger Bands, Envelopes, Parabolic SAR (Stop And Reverse), Ichimoku Cloud, etc.

Osciladores

O segundo grupo baseia-se na regra geral de que os eventos de mercado se repetem em ciclos, apontando para mercados sobrevendidos ou sobrecomprados e tentando prever eventos de mercado. Os osciladores são traçados fora do gráfico de preços numa janela separada e podem funcionar muito bem em mercados onde não há uma tendência clara e estão a mover-se lateralmente. Podemos dividi-los em osciladores com uma banda de oscilação não padronizada, cujo valor oscila em torno de uma linha central, e osciladores com uma banda de oscilação padronizada, que se movem dentro de uma banda predefinida. Estes incluem Momentum, Stochastic Oscillator, William’s Percent Range, RSI (Relative Strength Index), CCI (Commodity Channel Index), etc.

Volume, sentimento, amplitude do mercado

Para além dos indicadores de tendência e dos osciladores, os traders têm à sua disposição várias outras ferramentas que não seguem a tendência e não tentam prevê-la, e a sua base de cálculo pode não ser o preço do ativo.

Os indicadores de volume baseiam-se no volume de trading como um indicador essencial da atividade do trader. Alguns dos mais conhecidos são o Volume Rate of Change, Money Flow Index, Volume Accumulation/Distribution, etc.

Os indicadores de sentimento acompanham o sentimento do mercado e baseiam-se no facto de os investidores se comportarem frequentemente como um rebanho e estarem sujeitos a pressões psicológicas. Alguns dos mais conhecidos são o rácio Put/Call Ratio, Bull/Bear Ratio, Odd-Lot Indicators, Short Sales Indicators, and Barron’s Confidence Index.

Os indicadores de amplitude do mercado ajudam a analisar os mercados de acções como um todo. Eles acompanham o desempenho de títulos individuais em relação ao todo e não são adequados para outros instrumentos ou títulos individuais. Estes incluem New Highs/New Lows, Absolute Breadth Index, Advance/Decline Line, TRIN, and McClellan Oscillator.

Os indicadores técnicos podem ser um bom servo nas mãos de um trader experiente, mas um mau mestre para os traders que procuram o “Holy Graal”. Nos próximos episódios da nossa nova série, descreveremos os mais famosos e interessantes, que poderá utilizar nas suas transacções, se tiver interesse.