Limites da análise técnica. O que deve ser observado

A análise técnica é um instrumento muito popular entre os traders e investidores e pode ser uma boa ajuda quando se decide entrar numa posição de trading. Como qualquer outra abordagem, a análise técnica não é uma solução autónoma sem falhas e deficiências. O que deve ter em atenção na análise técnica?

Procurar o Santo Graal no trading ou no investimento é inútil. Simplesmente não existe uma abordagem perfeita no mercado que permita ganhar dinheiro em quaisquer condições sem gerar transacções/sinais de perda. Assim, os investidores e os traders económicos podem escolher a abordagem que melhor se adapta ao seu estilo e à sua personalidade. Alguns podem preferir a análise técnica, outros podem preferir a análise fundamental, outros podem preferir uma combinação de ambas as abordagens, etc.

Escrevemos sobre a análise fundamental no nosso artigo recente. Hoje, vamos analisar mais de perto a análise técnica. Dedicamos-lhe muito espaço no nosso blog e todos os traders devem estar familiarizados com os princípios básicos subjacentes à análise técnica:

• todas as informações sobre o que está a acontecer nos mercados ou o que pode influenciar os mercados têm um preço.
• a história tende a repetir-se devido ao comportamento de rebanho dos traders e, por conseguinte, podem ser utilizadas várias formações e padrões de preços nos mercados.
• o preço move-se em tendências e tende a manter-se nas tendências durante algum tempo.
• a análise técnica mostra aos traders qual é o preço. Este é formado pela relação entre a oferta e a procura.

Hoje vamos ver quais são os limites da análise técnica e o que se deve ter em atenção com esta.

A análise técnica funciona?

A análise técnica é uma das ferramentas favoritas dos traders forex e muitos não se fartam dela. Ao mesmo tempo, há muitos críticos entre os investidores e traders que dizem que a análise técnica não funciona. A realidade é que a análise técnica pode ser uma ferramenta muito boa nas mãos de um trader mais experiente, mas tem limitações e restrições. Portanto, ao criar uma estratégia baseada na análise técnica, é preciso ter em mente que ela não é uma ferramenta que resolverá todos os problemas.

Dependência de indicadores

Muitos recém-chegados ao forex, numa tentativa de encontrar o caminho mais fácil possível para os lucros, acreditarão que a utilização de todos os indicadores possíveis lhes proporcionará lucros. Os indicadores podem ser uma adição valiosa ao decidir sobre as entradas de posição, mas confiar apenas neles geralmente não leva a melhores resultados. O maior problema ocorre quando um trader, por qualquer razão, começa a utilizar demasiados indicadores. Para além da confusão, esta abordagem não lhe trará nada, porque, por vezes, menos é mais.

Os traders mais experientes, por outro lado, tentam reduzir ao mínimo a utilização de indicadores ao longo do tempo. Concentram-se mais no preço em si e podem utilizar o indicador selecionado apenas para confirmar os seus sinais.

Imperfeição

Por vezes, os traders  pensam que os padrões e as formações que viram nos cursos de formação ou na literatura também estão presentes nos mercados de forma perfeita e são visíveis à primeira vista. Na realidade, é preciso ter muita experiência e passar muito tempo a estudar os gráficos para conseguir identificar os padrões seleccionados de forma a obter uma negociação lucrativa.

O mesmo se passa, por exemplo, com os níveis de apoio e resistência, que muitos traders acreditam serem valores ou linhas exactas num gráfico de preços. Na realidade, porém, são áreas onde a oferta e a procura dos grandes actores dos mercados se encontram. Compreender e adaptar-se ao facto de que nem tudo num gráfico de preços é tão perfeito e ideal como nos materiais de formação pode poupar muito dinheiro e nervos a um trader.

Intervalos de tempo

À semelhança do ponto anterior, os traders podem seguir os movimentos de preços em diferentes períodos de tempo que lhes dão sinais diferentes. Um trader que se concentra em períodos de tempo de curto prazo, como M5 ou M15, pode ver o preço num contexto completamente diferente do que um trader o vê num gráfico de quatro horas ou diário. No primeiro gráfico, vemos o início de uma tendência de baixa no gráfico H4 do par EURUSD.

No gráfico de cinco minutos, no entanto, podemos ver uma forte tendência de alta que começou após o salto do nível de apoio, no qual o preço se moveu numa faixa estreita por um tempo.

Especialmente para os traders de curto prazo que seguem gráficos em períodos de tempo mais pequenos, é aconselhável ver como o preço está a evoluir num período de tempo mais longo antes de negociar para obter uma perspetiva mais ampla.

Ignorar os fundamentos

No nosso artigo sobre análise fundamental, escrevemos que a forma ideal de negociar nos mercados é combinar as duas abordagens e tirar o melhor partido de ambas. No entanto, muitos traders técnicos ignoram completamente os factores fundamentais. Mas os próprios fundamentos têm um impacto muito significativo nos movimentos de preços e ignorá-los completamente pode levar a perdas desnecessárias. Além disso, a volatilidade significativa que ocorre após a publicação de notícias importantes pode afetar não só o preço em si, mas também os indicadores em que os traders baseiam as suas posições. Manter-se atento ao calendário e saber o que está por detrás dos movimentos de preços é essencial para o sucesso a longo prazo.

Capacidade de previsão

A análise técnica baseia-se em preços históricos. Com base nestes, os traders criam os padrões acima mencionados ou utilizam vários indicadores para lhes fornecerem sinais. No entanto, existem vários outros factores nos mercados que podem influenciar os movimentos de preços (por exemplo, os fundamentos), pelo que os dados históricos podem nem sempre ser a ferramenta ideal. Assim, a análise técnica fornece muitos sinais falsos e inexactos. Quando se junta a isto a maior fraqueza dos indicadores populares, que muitas vezes se atrasam em relação ao próprio preço, pode levar a uma frustração desnecessária para os traders novatos.

Uma visão subjectiva

Uma visão subjectiva dos acontecimentos do mercado é um problema em qualquer tipo de análise. Diferentes traders recorrem a diferentes ferramentas para a sua análise, que interpretam de formas diferentes. Assim, à primeira vista, a análise técnica pode parecer não funcionar porque cada trader vê sinais diferentes no mesmo gráfico. A solução, evidentemente, é estabelecer regras claras, incluindo entradas e saídas do mercado.

O facto de, por vezes, uma estratégia gerar sinais de perda durante um determinado período de tempo, levando a uma redução significativa, não significa necessariamente que seja uma má estratégia. O trader deve ter testado e verificado a sua estratégia numa amostra de dados suficientemente grande para ter em conta esse cenário. Ao mesmo tempo, uma estratégia que funciona muito bem durante os períodos de tendência pode não ter um bom desempenho durante os períodos em que os mercados estão a oscilar (e, mais uma vez, isto leva às diferenças entre os períodos de tempo).

Para concluir, é preciso deixar claro que este artigo não tem como objetivo denegrir a análise técnica e desencorajá-lo, a si, o trader, de a utilizar. Pelo contrário, é uma chamada de atenção para que os traders menos experientes não depositem demasiadas expectativas na análise técnica e não a considerem como a única e definitiva solução que os conduzirá à riqueza. Negocie com segurança!