Come utilizzare l'analisi fondamentale nel forex

Nella stragrande maggioranza dei casi, i trader Forex prendono le loro decisioni di trading sulla base dell'analisi tecnica. Tuttavia, non è auspicabile ignorare completamente i fondamentali, che possono influenzare in modo significativo ciò che accade sui mercati finanziari. Come funziona l'analisi fondamentale nel forex e quali sono i suoi vantaggi?

La maggior parte dei trader del forex (e questo vale anche per i clienti di FTMO Trader) sono trader a breve termine che operano intraday (o sono i classici scalper). Non sorprende quindi che l'analisi tecnica sia così popolare in questo ambiente. Per le operazioni a breve termine, l'approccio tecnico è probabilmente più adatto, in quanto i trader guardano soprattutto al rapporto rischio/rendimento e possono trarre profitto sia nei mercati in rialzo che in quelli in ribasso.

I fondamentali sono utilizzati principalmente dagli investitori

L'analisi fondamentale è molto più applicabile agli investitori tradizionali con un orizzonte di investimento più lungo. Gli investitori valutano la salute economica di un'azienda ed esaminano i numeri delle relazioni finanziarie che le società pubblicano su base trimestrale. Sulla base di vari modelli, gli investitori di valore cercano il valore intrinseco di un'azione e stabiliscono se l'azione è sottovalutata o sopravvalutata rispetto all'attuale prezzo di mercato. Decidono quindi se acquistare il titolo (o se mantenerlo o aumentarne la partecipazione se lo hanno in portafoglio) o se considerarne la vendita.

Tuttavia, anche nel forex, ci sono trader che preferiscono i fondamentali, oppure entrambi gli approcci sono equivalenti per loro e hanno la stessa importanza quando decidono di entrare in un'operazione. Inoltre, c'è un gruppo di speculatori che cerca di trarre profitto dai movimenti a breve termine subito dopo la pubblicazione di notizie macroeconomiche. Tuttavia, questo approccio può essere considerato più come un gioco d'azzardo e in FTMO Trader non raccomandiamo questa forma di speculazione ai trader.

La geopolitica influenza il mondo intero

A differenza degli investitori azionari, lo scopo dell'analisi fondamentale nel forex è monitorare gli eventi e le tendenze economiche, sociali e geopolitiche che possono influenzare la domanda e l'offerta di singole valute e quindi il valore delle valute dei singoli Paesi. Tuttavia, i singoli eventi e fattori possono non influenzare solo la valuta di un singolo Paese. Possono essere eventi o tendenze che interessano un'intera regione o un gruppo di paesi, alcuni dei quali, come la diffusione di Covid 19, possono influenzare gli eventi a livello mondiale.

Ad esempio, quando una crisi si diffonde a livello globale, le valute considerate beni rifugio (JPY, CHF) prosperano perché gli investitori e i trader cercano sicurezza. A sua volta, quando i Paesi emergenti di una regione iniziano a prosperare, anche le loro valute possono apprezzarsi perché gli investitori e i trader apprezzano le nuove opportunità di crescita.

Calendario aggiornato dei macrodati

Questi fattori possono influenzare più valute contemporaneamente, ma sono anche difficili da prevedere. Il secondo gruppo di fattori che influenzano le valute dei singoli Paesi è costituito dai macrodati che vengono pubblicati regolarmente. Questi dati vengono pubblicati regolarmente dai singoli Paesi e i trader possono tenerne traccia attraverso vari calendari macroeconomici (tra cui il nostro FTMO Trader Economic Calendar). In questo modo possono prepararsi alla volatilità a breve termine che può verificarsi sui mercati dopo la pubblicazione di questi dati.

Tra le notizie più importanti che hanno un forte impatto sul valore delle singole valute vi sono quelle relative agli sviluppi del mercato del lavoro, ai tassi d'inflazione, ai tassi d'interesse annunciati dalle banche centrali o alla crescita economica, ossia il PIL. Tuttavia, sono importanti anche i dati relativi alle vendite al dettaglio, agli indici dei responsabili degli acquisti (PMI), agli sviluppi del mercato immobiliare, agli ordini di beni durevoli e, non da ultimo, ai dati relativi al sentimento dei consumatori.

Anche se può sembrare molto, la pubblicazione dei singoli dati è distribuita nell'arco del mese. Per alcuni dati vengono pubblicati prima i numeri preliminari (come il PMI) e solo dopo qualche giorno si conoscono i dati definitivi. I tassi di interesse delle banche centrali vengono annunciati ogni sei-sette settimane, e questo varia anche per i dati sul PIL. Sul nostro blog abbiamo scritto di tutti i dati macro importanti sopra citati, quindi se non siete sicuri dei numeri, potete istruirvi da soli.

Tutti i trader, compresi quelli che si concentrano principalmente sull'analisi tecnica, dovrebbero essere consapevoli dell'impatto dei vari eventi economici e geopolitici sulle singole valute. Prima di ogni giornata di trading, ogni trader dovrebbe studiare a fondo il calendario economico per tenere traccia delle notizie importanti che verranno pubblicate quel giorno.

I trader a breve termine dovrebbero evitare di fare trading durante i periodi di notizie importanti. I trader che mantengono le loro posizioni per periodi di tempo più lunghi devono essere preparati a movimenti più significativi e, se necessario, adeguare i loro livelli di SL e TP. Una volta usciti i numeri, è troppo tardi per correggere rapidamente le posizioni aperte. In questi casi, è consigliabile avere pazienza, poiché la volatilità può diminuire dopo pochi minuti. Le tendenze di lungo periodo e i loro cambiamenti possono non essere immediatamente evidenti dopo la pubblicazione delle notizie, ma importanti dati macro possono avere un impatto significativo su di esse.

Conclusione

L'analisi fondamentale può non essere così diffusa tra i forex trader come l'analisi tecnica, ma questo non significa che i trader debbano evitarla. Anzi, può essere un'aggiunta molto preziosa anche per coloro che si concentrano principalmente sui grafici dei prezzi. Conoscere l'economia e ciò che sta accadendo nel mondo può dare al trader il necessario vantaggio aggiuntivo che farà la differenza tra un'operazione redditizia e una perdente.