Come fare trading sui gap dei mercati?

Chiunque abbia fatto trading sui mercati finanziari per qualche tempo si è probabilmente imbattuto in un gap. Si tratta di una situazione in cui compare un ampio spazio tra il prezzo di chiusura di una candela e il prezzo di apertura della candela successiva. Queste situazioni possono comportare un rischio maggiore a causa della loro imprevedibilità, ma rappresentano anche una buona opportunità per un trade redditizio.

I gap appaiono sul grafico come aree in cui non si verificano scambi perché non ci sono ordini a quei livelli di prezzo. Ciò significa semplicemente che nessun trader era disposto a operare a quei prezzi. Si potrebbe dire che anche coloro che erano disposti a fare trading non hanno trovato una controparte.

In casi estremi, queste aree possono essere molto estese e causare molti danni, ma di solito si tratta di aree relativamente piccole in cui non vengono eseguiti scambi e che i trader possono sfruttare a proprio vantaggio.

Quando si verificano i gap

I gap appaiono abbastanza frequentemente sui mercati e i trader devono prestare attenzione a questi, soprattutto quando si tengono aperte le operazioni durante il fine settimana o in occasione di annunci di notizie importanti. I gap sono meno comuni nel forex, perché è negoziato 24 ore su 24 e sono presenti soprattutto nei fine settimana. Per le azioni o le materie prime che hanno orari di negoziazione fissi, i gap possono verificarsi anche tra i giorni di chiusura dei mercati.

L'ultimo caso in cui si verificano gap nel mercato è quando vengono annunciate notizie importanti. Nel forex, quindi, i gap possono verificarsi in concomitanza con il rilascio di dati macroeconomici, mentre nelle azioni i gap possono verificarsi anche in concomitanza con notizie interessanti o inaspettate relative all'attività di una società. I mercati delle materie prime, a loro volta, possono essere soggetti, ad esempio, all'instabilità geopolitica, ecc.

Molti trader hanno esperienze spiacevoli con i gap, soprattutto quando si verificano durante la giornata di trading. Succede proprio quando c'è una notizia sorprendente sul mercato e se il gap si manifesta spostando il prezzo nella direzione opposta alla speculazione del trader, si può verificare un significativo slippage negativo. Il pericolo è che, anche se il trader ha impostato correttamente il suo stop loss e non sta rischiando troppo sull'operazione, questo slittamento causato dal gap può aumentare notevolmente la sua perdita. D'altro canto, se il gap si manifesta spostando il prezzo nella direzione "giusta", il trader può guadagnare di più con lo slippage positivo di quanto avrebbe guadagnato con il suo Take Profit originale.

I gap sono importanti per i trader che utilizzano l'analisi tecnica perché indicano cambiamenti nel sentimento del mercato e segnalano uno spostamento dell'equilibrio tra domanda e offerta. Pertanto, i trader più esperti possono utilizzarli a proprio vantaggio, a seconda di dove o in quale fase del trend si verificano i gap.

Gap comuni

I gap comuni si verificano nei mercati più tranquilli e non sono molto significativi per i trader perché non sono legati a notizie o eventi importanti. Si colmano in tempi relativamente brevi (cioè il prezzo torna al livello in cui si è creato il gap) e non sono un buon indicatore del movimento futuro dei prezzi per i trader. Possono verificarsi nei trend, anche quando il prezzo si muove lateralmente, e sono una manifestazione relativamente a breve termine della scarsa liquidità dei mercati.

Breakaway Gap

Il nome implica che questi gap si verificano nelle aree in cui viene rotto un determinato livello di prezzo. Può trattarsi di un supporto o di una resistenza, di una linea di tendenza o di una linea che segna una formazione del grafico. Possono quindi segnalare l'inizio di una nuova tendenza, in quanto sono un indicatore di un cambiamento significativo nel sentimento del mercato e, di conseguenza, non vengono riempiti. Per questo motivo, sono considerati i gap più redditizi tra i trader.

Più grande è questo gap e la candela successiva, più è probabile che la tendenza successiva sia forte. In questo caso, il trader dovrebbe aprire un'operazione nella direzione del gap, ossia al di sopra del gap quando il mercato si muove al rialzo (un caso come quello mostrato nella figura sottostante) e al di sotto del gap quando i prezzi si muovono al ribasso. Lo stop loss deve essere posizionato al di sotto del gap nel primo caso e al di sopra del gap nel secondo caso.

Gap di fuga/continuazione

Questi tipi di gap si verificano in trend forti con poche correzioni. Sono simili ai breakaway gap, quindi non si colmano, ma differiscono solo per la posizione in cui si verificano. A differenza del tipo precedente, questo gap segnala una tendenza al rialzo e compare nel mezzo di tale tendenza. Può essere causato da una notizia che conferma il trend o semplicemente dal crescente interesse dei trader che hanno seguito il trend e non ne hanno colto l'inizio e vogliono "alimentare" il trend.

Come nel caso precedente, l'operazione deve essere aperta nella direzione del gap e l'ordine di stop loss deve essere posizionato al di sotto del gap nel caso di un trend rialzista (nell'immagine sottostante) e al di sopra del gap nel caso di un trend ribassista. Poiché questo gap si verifica molto spesso nel mezzo di un determinato trend, può essere un buon indicatore della durata del trend stesso.

Gap di esaurimento

Come suggerisce il nome, gli exhaustion gap si verificano alla fine di un trend o in corrispondenza di un livello di prezzo significativo che segna un supporto o una resistenza. I trader inesperti possono confonderli con i gap di esaurimento, in quanto si formano nella direzione del trend in corso e dopo di essi possono formarsi nuovi massimi (in un trend rialzista) o minimi (in un trend ribassista). Questi sono causati, come nel caso precedente, dal crescente interesse dei trader che entrano tardi nel trend.

Tuttavia, a differenza dei precedenti tipi di gap, in questo caso il gap viene colmato e il trend si inverte. Una delle differenze fondamentali rispetto a un runaway gap in questo caso è il volume estremamente elevato, che però scompare in un breve periodo di tempo. Pertanto, i trader più esperti monitorano non solo il prezzo, ma anche il volume di trading e si aspettano un'inversione della tendenza attuale se il volume del gap aumenta in modo significativo. Quindi piazzano i loro ordini di conseguenza, posizionando gli stop loss al di sopra del gap se il mercato è diretto verso il basso (figura sotto), o al di sotto del gap se il mercato è diretto verso l'alto.

I grafici dei gap possono essere una fonte preziosa di informazioni sui cambiamenti del sentiment del mercato e sui successivi movimenti dei prezzi, ma non sono adatti ai trader meno esperti. I trader più esperti, in grado di distinguere tra i diversi tipi di gap e di comprenderne le origini e i potenziali impatti, possono utilizzare i gap a proprio vantaggio. Tuttavia, anche nel caso del gap trading, è essenziale seguire le regole della gestione del rischio, poiché si tratta di situazioni relativamente imprevedibili associate a un aumento della volatilità. Fai trading in sicurezza!