Aggiungere una posizione perdente? Un rischio che può ripagare

Una delle regole fondamentali del trading afferma che un trader non dovrebbe mai aumentare le proprie posizioni quando è in perdita. Tuttavia, alcuni trader utilizzano comunque questo metodo di gestione delle posizioni riuscendo a ottenere successo. Come farlo correttamente senza subire troppi danni? Lo esploreremo in questo articolo.

Nel nostro ultimo articolo abbiamo parlato del pyramiding, un approccio che permette a un trader di aumentare efficacemente il potenziale di profitto della posizione senza dover assumere un rischio maggiore. Oggi parleremo di un secondo metodo per incrementare le posizioni, chiamato scaling in, che prevede l’aumento delle posizioni mentre si è in perdita nel corso di un’operazione.

Fin dall’inizio, è importante sottolineare che questa tecnica non è assolutamente consigliata ai trader inesperti. Molti trader troveranno questo approccio, come nel caso del pyramiding, illogico. Tuttavia, ci sono coloro che non riescono ad accettare la chiusura di posizioni in perdita e, credendo in una ripresa del mercato, cercano di recuperare aumentando la propria esposizione. Tuttavia, quando questa strategia non viene applicata in modo pianificato e con un rischio prestabilito, è destinata al fallimento.

Un piano chiaro è essenziale

Il trader deve sapere in anticipo dove entrerà nel mercato e quale sarà la dimensione delle sue posizioni. Questo approccio presuppone che il primo ingresso in un trade possa non essere ideale. Aumentare gradualmente la posizione consente al trader di entrare a un prezzo migliore, mediando così la propria posizione a proprio favore. Lo stop loss sulla prima posizione rappresenta solo una frazione dell'importo che il trader è disposto a rischiare per quel trade. Sebbene questo riduca il potenziale profitto se il mercato si muove subito nella giusta direzione, riduce anche il rischio complessivo.

Gestire la FOMO

Dal punto di vista psicologico, questa tecnica può essere vantaggiosa: un movimento del prezzo nella direzione sbagliata dopo l’apertura della prima posizione non risulta più stressante, poiché il trader ha già previsto questa possibilità. Anzi, paradossalmente può rappresentare un’opportunità per un’entrata ancora migliore. Questo approccio è particolarmente utile per i trader che soffrono di FOMO (Fear of Missing Out) e tendono ad aprire posizioni in modo prematuro. In questo modo, la prima posizione aperta troppo presto potrebbe non essere un problema, con effetti positivi sulla psicologia del trader.

Esistono diversi metodi per l'ingresso in posizione con questa tecnica. Un trader può speculare su un'inversione di tendenza utilizzando livelli di supporto e resistenza. Il scaling in può anche essere utilizzato per aprire posizioni all’interno di un determinato intervallo in cui si formano nuovi livelli di supporto e resistenza.

Inversione di tendenza

Come nel caso precedente, il modo migliore per spiegare la strategia è attraverso un esempio su un grafico. Nel primo caso, il trader sta speculando su un’inversione di tendenza della coppia EUR/USD. Il primo ingresso in posizione short può avvenire intorno al livello 1.18500, quando il prezzo raggiunge una resistenza. Lo stop loss viene fissato a 1.19500, ovvero 100 pips.

Se il prezzo continua a salire fino alla resistenza successiva, il trader attende il prossimo ingresso a 1.19000, sempre con SL a 1.19500 (50 pips). La seconda posizione può essere il doppio della prima, il che significa un maggiore potenziale di profitto a un prezzo migliore mantenendo lo stesso livello di rischio nominale.

Il take profit (TP) può essere fissato al minimo precedente in entrambi i casi, ovvero intorno a 1.16700. Idealmente, il profitto della prima posizione sarebbe di 180 punti (Reward to Risk Ratio = 1,8:1), mentre la seconda posizione otterrebbe 230 punti (RRR 4,6:1).

Rottura del livello

Nel secondo caso, il trader sta speculando su una rottura dopo un rimbalzo dal supporto. Tuttavia, poiché il prezzo ha formato diversi livelli di supporto, il trader ha più punti di ingresso. Il primo ingresso può avvenire sul supporto più alto, intorno al prezzo di 109.600. In questo caso, lo SL sarà, con un approccio conservativo, al di sotto del terzo livello di supporto, ovvero intorno al livello 108.600 (100 pips).

Il secondo ingresso avverrebbe al secondo supporto, ovvero intorno a 109.200, con lo SL nuovamente fissato a 108.600, quindi 60 pips. Il potenziale terzo ingresso non è stato eseguito perché il prezzo non è sceso fino a un terzo livello di supporto. Se il trader avesse previsto questo ingresso, avrebbe significato avere una posizione più piccola rispetto alle aspettative iniziali. Questo riduce il rischio dell’intera operazione, ma anche il potenziale profitto. Idealmente, il trader potrebbe ottenere un profitto di circa 240 pips (RRR 2,4:1) nel primo trade e 280 pips (RRR 2,8:1) nel secondo.

È importante sottolineare che questi sono casi ideali, in cui l’inversione di tendenza o la rottura del livello avvengono nella direzione desiderata. Se invece il mercato dovesse continuare nella direzione opposta, il trader non deve mai spostare il SL impostato in modo rigido (o, ancora peggio, continuare ad acquistare a una perdita sempre maggiore). Da un lato, questo approccio può sembrare attraente, poiché anche un inizio negativo potrebbe risultare vantaggioso. Dall’altro, però, il trader deve avere una disciplina ferrea e livelli di SL ragionevoli e predefiniti che sia in grado di rispettare.