Market Profile : Maîtrisez la Stratégie des 80 % et les Aimants Cachés du Marché

Dans les deux parties précédentes, nous avons construit des bases solides. Vous savez désormais comment le marché crée une zone de prix équitable (Value Area) et comment le type d’ouverture du marché ainsi que la Plage Initiale (Initial Balance : IB) définissent le caractère de la journée de trading.

Aujourd’hui, nous allons compléter ce puzzle. Nous allons observer les empreintes « invisibles » laissées sur le graphique, révélant les zones où le marché a laissé des affaires inachevées et où le prix a de fortes probabilités de revenir. Bienvenue dans le dernier volet de notre série, là où la théorie se transforme en configurations de trading concrètes.

Les Anomalies de Marché : Là où le Marché a Laissé des « Affaires Inachevées »

Le marché n’est pas toujours parfait dans son processus d’enchère. Il laisse souvent derrière lui des traces indiquant qu’à un certain moment, une des deux parties (acheteurs ou vendeurs) a été violemment stoppée, ou que le prix a simplement traversé une zone sans réel intérêt. Ces anomalies agissent comme de véritables aimants pour le marché, et le prix a une forte tendance à revenir les tester avec le temps.

1. Affaires Inachevées (Haut Insuffisant / Bas Insuffisant)

Un profil normal devrait idéalement se terminer à son sommet ou à sa base par une seule lettre TPO, indiquant que l’intérêt acheteur ou vendeur s’est épuisé, formant ainsi le sommet ou le creux du marché.

• Anomalie : Si le profil se termine de manière « tronquée » — c’est-à-dire que deux ou plusieurs demi-heures (TPOs) possèdent un plus haut ou un plus bas exactement au même niveau, et que ces niveaux constituent un extrême absolu (plus haut ou plus bas du jour, de la semaine, du mois, etc., selon votre style et le profil observé) — cela s’appelle une Affaire Inachevée (Haut Insuffisant / Bas Insuffisant)
• Signification : Cela signifie que le processus d’enchère n’a pas été complété, et le marché a tendance à revenir sur ces niveaux afin de terminer cette enchère. Si vous observez 2 à 3 anomalies de ce type, par exemple sur le S&P 500, il existe environ 70 à 80 % de probabilité que le marché revienne les revisiter dans les 2 à 3 jours suivants.

2. Mèches (Mèches d'Achat/de Vente) et Impressions Uniques

• Mèches : Imaginez-les comme de longues « queues » composées d’une seule colonne de lettres située tout en haut ou tout en bas du profil. Elles apparaissent lorsque le prix atteint brutalement un nouveau niveau avant de rencontrer immédiatement une résistance massive et de repartir violemment dans l’autre sens.
  • Mèche acheteuse (en bas du profil) : Le prix a chuté, mais de gros acheteurs l’ont immédiatement et agressivement repoussé à la hausse. Cette zone devient alors un support très puissant pour le futur.

• • Mèche vendeuse (en haut du profil) : Le prix a monté, mais les vendeurs l’ont immédiatement fait chuter. Cette zone agira comme une forte résistance (un plafond).

Règle fondamentale : Plus cette « mèche » est longue, plus le marché a rejeté ce prix de manière agressive, et plus la barrière créée sera forte pour l’avenir.

• Impressions Uniques (Singulièrement) : Ce sont des zones à l’intérieur du profil qui n’ont qu’une seule lettre d’épaisseur. D’un point de vue Price Action classique, ces zones représentent souvent des Fair Value Gaps (FVG) et agissent comme de puissants supports ou résistances. Par la suite, le marché aura tendance soit à traverser rapidement ces zones, soit à revenir progressivement les « remplir » avec du volume.

3. Rebord

Le Rebord (Ledge) apparaît lorsque deux ou plusieurs TPOs s’arrêtent au même niveau de prix à l’intérieur du profil (et non aux extrémités). Plus ce Ledge est important (plus il y a de lettres côte à côte), plus le support ou la résistance qu’il représente sera fort. Logiquement, le plus grand « ledge » de tout le profil correspond essentiellement au POC (Point de Contrôle), c’est-à-dire la zone où les échanges ont été les plus nombreux.

Les Aimants du Marché selon le Volume Profile

Dans le Market Profile ainsi que dans le Volume Profile intégré, certains niveaux agissent comme de véritables aimants pour le prix. Les professionnels utilisent ces zones comme objectifs de prix (Take Profit) ou comme niveaux où ils anticipent une réaction du marché.

• VPOC (Point de Contrôle du Volume) Non Testé : Le point ayant enregistré le plus gros volume d’échanges dans le passé et qui n’a pas encore été revisité depuis sa création constitue l’un des aimants les plus puissants.
• LVN (Zones de Faible Volume) : Ce sont des zones à faible volume. Le marché aura tendance soit à les rejeter brutalement, soit à les utiliser comme une « autoroute » vers le prochain niveau important.
• Zone de Valeur (VAH et VAL) : Les anciennes zones de juste valeur (généralement celles du jour, de la semaine ou du mois précédent) sont des aimants majeurs ainsi que des niveaux stratégiques essentiels. Selon l’endroit où le marché ouvre ou évolue par rapport à ces anciennes Zones de Valeur (Value Area), leurs limites (Zone de Valeur Haute et Zone de Valeur Basse) serviront de supports/résistances puissants ou aideront à déterminer la tendance actuelle. Par exemple : si le marché ouvre au-dessus du VAH de la veille, cela indique généralement un contexte haussier.

Le Célèbre Setup de la Règle des 80 %

Passons maintenant à l’essentiel : comment transformer ces informations en setups rentables ? Grâce aux statistiques largement reconnues ainsi qu’à l’expérience des professionnels, certains scénarios offrent une probabilité de réussite particulièrement élevée.

Scénario : la règle des 80 % (Retour dans la Zone de Valeur) Il s’agit de l’un des setups les plus célèbres popularisés par le trader vétéran Jim Dalton dans son ouvrage Mind Over Markets, considéré comme une référence majeure dans la théorie classique du Market Profile.

Note : Dans cette règle, la Zone de Valeur fait principalement référence au Profil de Marché (Market Profile : TPO), bien que de nombreux traders professionnels utilisent également ce setup avec la Zone de Valeur du Profil de Marché.

• Achat (Objectif : VAH) : Le marché ouvre en dessous de la limite inférieure de la valeur équitable (VAL). Si le prix remonte ensuite au-dessus de la VAL et parvient à s'y maintenir pendant deux blocs TPO consécutifs (soit 60 minutes), il y a 80 % de probabilité que le marché comble l'intégralité de la zone de valeur et teste la limite supérieure VAH.
• Vente (Objectif : VAL) : Le marché ouvre au-dessus de la limite haute (VAH). Si le prix repasse sous le VAH et s’y maintient pendant deux blocs TPO consécutifs (60 minutes), il existe environ 80 % de probabilité que le marché atteigne le VAL.

Attention : Avant d’atteindre l’objectif final, le POC (Point de Contrôle) représente toujours le principal obstacle ainsi que la première grosse zone de support/résistance où de nombreux traders prennent des profits partiels (TP1).

Conclusion

Le Profil de Marché n’est pas un « Saint Graal », mais il reste l’un des meilleurs outils à votre disposition. Il ne trace pas des indicateurs retardés sur votre graphique ; il vous montre l’enchère réelle du marché ainsi que le comportement des acteurs institutionnels en temps réel.

En comprenant où le marché trouve sa juste valeur et où, au contraire, il laisse des anomalies, vous obtenez une véritable carte que la majorité des traders particuliers ne voient pas. Votre réussite dépend désormais de votre patience à attendre le bon contexte.