Estrategia de Reversión Media + Divergencia

La estrategia de trading que describiremos hoy se centra en operar contra los extremos a corto plazo del mercado, utilizando el concepto de reversión a la media combinado con la divergencia entre el precio y los indicadores.

Utilizando una combinación de varios indicadores bien conocidos y ampliamente utilizados, esta estrategia es ideal para los operadores que prefieren tomar ganancias más rápidas dentro de un mercado de rango limitado o reversiones de tendencia a corto plazo.

Descripción de la estrategia

El objetivo básico de la estrategia es identificar situaciones extremas en el mercado cuando el precio se aleja demasiado de su media y encontrar puntos de entrada utilizando la divergencia entre el precio y los osciladores. Como se ha mencionado, la estrategia utiliza varios indicadores y una combinación de ellos. Utiliza las Bandas de Bollinger, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Divergencia de Convergencia de Medias Móviles (MACD) para proporcionar la señal de entrada. El indicador Average True Range (ATR) sirve como complemento.

Bollinger Bands (BB)

Las bandas de Bollinger son uno de los indicadores más famosos que marcan la representación relativa de los precios máximos y mínimos de un instrumento. Utiliza la desviación típica como medida de la volatilidad del instrumento a la hora de determinar las bandas y sus distancias. Según su autor, John Bollinger, la volatilidad, que distingue a este instrumento de otros indicadores de tendencia puros, es una variable dinámica que cambia con el tiempo y puede utilizarse para seguir las desviaciones del precio medio. En nuestra estrategia utilizamos los parámetros básicos, que son SMA 20 y desviación típica 2.

Relative Strength Index (RSI)

El RSI es un oscilador de impulso que mide la dirección y la dinámica de la tendencia de un instrumento de inversión y determina la rapidez con la que ha cambiado su precio en un periodo determinado. Se muestra en una ventana de gráfico independiente y su línea se mueve (oscila) entre los valores 0 y 100. El principio básico del RSI es que si el precio de un instrumento sube demasiado rápido, en algún momento el instrumento puede considerarse sobrecomprado, mientras que si el precio cae rápidamente, se considerará sobrevendido. Para este indicador utilizamos una configuración en la que el número de periodos se fija en 14, el nivel de sobreventa en 35 y el de sobrecompra en 65.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

El MACD combina las propiedades de un indicador de tendencia y de un oscilador de impulso. Muestra la relación entre dos medias móviles exponenciales para un instrumento seleccionado. En la configuración básica, el MACD se calcula restando la media móvil más larga con un periodo de 26 (EMA 26) de la media móvil más corta con un periodo de 12 (EMA 12). La media móvil exponencial asigna más peso a los precios más recientes. La línea de señal es entonces la media móvil simple del indicador MACD con periodo 9 (SMA9) y en nuestra estrategia buscaremos divergencias entre el precio y el histograma MACD.

Average True Range (ATR)

El Average True Range (ATR) indica la media de los rangos verdaderos durante un periodo determinado, es decir, mide la volatilidad de un instrumento teniendo en cuenta los gaps que se forman en el gráfico. En la configuración básica, el número de periodos se establece en 14 y en nuestra estrategia lo utilizamos para medir la volatilidad.

Normas para entrar en la posición

Identificación de una situación extrema:

El precio debe cerrar fuera del indicador de las Bandas de Bollinger.

Un cierre por encima de la banda superior significa que el mercado está probablemente sobrecomprado - una señal de posible venta.
Un cierre por debajo de la banda inferior significa que el mercado está probablemente sobrevendido - una señal de posible compra.

Confirmación mediante RSI y divergencia en MACD

Sobreventa y sobrecompra en el RSI: El indicador destaca la condición de sobreventa cuando el precio de un instrumento sube rápidamente o la condición de sobrecompra cuando el precio baja rápidamente.

Sobrecompra (por encima de 65): señal de posible venta.
Sobreventa (por debajo de 35): señal de posible compra.

Divergencia en el histograma MACD: La divergencia entre el precio de un instrumento y el indicador MACD indica que el precio está haciendo nuevos extremos (mínimos o máximos), pero el impulso en el mercado se está debilitando y la dirección del movimiento del precio puede cambiar.

Una divergencia alcista se produce cuando el precio está haciendo mínimos más bajos, pero el MACD está haciendo mínimos más altos - una señal de posible compra.
Una divergencia bajista se produce cuando el precio hace máximos más altos, pero el MACD está haciendo máximos más bajos - una señal de posible venta.

Entrando en la operación

Posición larga

El precio cierra por debajo de la banda inferior de las Bandas de Bollinger.
El RSI se sitúa por debajo de 35 (sobreventa).
El histograma MACD muestra una divergencia alcista.

Entrada: Abrimos una posición larga cuando el precio vuelve a superar la parte inferior de las Bandas de Bollinger.

Posición corta

El precio cierra por encima de las bandas superiores de Bollinger.
El RSI se sitúa por encima de 65 (sobrecompra).
El histograma MACD muestra una divergencia bajista.

Entrada: Abrimos una posición corta cuando el precio vuelve a situarse por debajo de la parte superior de las Bandas de Bollinger

Stop Loss y Take Profit

El Stop Loss se fija por encima del swing high para vender y por debajo del swing low para comprar.

El Take Profit se fija en la línea media de las Bandas de Bollinger (SMA 20). Una alternativa es fijar la Relación Recompensa/Riesgo (RRR) en 2:1.

Filtros para aumentar el porcentaje de éxito

Volatilidad

Sólo operamos con esta estrategia durante los periodos de mayor volatilidad, que el indicador ATR puede ayudarnos a controlar.

Tiempo

Conviene evitar las noticias de gran impacto que puedan provocar una continuación de la tendencia en lugar de una reversión a la media.

Filtro de tendencias

Si la tendencia a largo plazo es clara (EMA 200), es bueno operar la reversión a la media sólo contra correcciones débiles (no contra una tendencia fuerte).

Ejemplo de operación

En el siguiente gráfico con el precio del oro (XAUUSD), vemos una situación en la que el precio está por encima de la parte superior de las Bandas de Bollinger. Al mismo tiempo, ha formado un nuevo máximo superior, pero se está formando un máximo inferior en el MACD y hay una divergencia entre el gráfico de precios y el MACD. El ATR (línea naranja en la ventana del gráfico junto con el RSI) muestra una mayor volatilidad y el RSI está por encima de 65.

Después de que el precio vuelva por debajo de la parte superior de las Bandas de Bollinger, podemos introducir una orden pendiente para entrar en una posición corta (línea verde claro con una flecha). Fijamos el SL por encima del último máximo (línea roja oscura), el TP1 puede fijarse justo por debajo de la línea media de las Bandas de Bollinger, lo que significaría RRR 1:1. Alternativamente, podemos apuntar a una RRR de 2:1, con TP2 por encima de la línea inferior de las Bandas de Bollinger. Después de entrar en el mercado, el precio bajó y alcanzó gradualmente primero el nivel TP1 y luego también el nivel TP2, por lo que la operación terminó con ganancias en ambos casos.

Ventajas de la estrategia

Se trata de una estrategia bastante específica, en la que el operador debe tener bastante paciencia, pero por la que se verá recompensado con buenas señales en mercados en los que la mayoría de los operadores fracasan.

Funciona bien en mercados de baja volatilidad o en consolidaciones.
La divergencia aumenta la probabilidad de una entrada correcta.
Las bandas de Bollinger proporcionan una confirmación visual de los extremos del mercado.

Desventajas

Ninguna estrategia es para todos los tipos de traders, y eso también es cierto para esta estrategia.

La estrategia no funciona bien en mercados con fuertes tendencias.
Requiere disciplina mientras se espera la confirmación de la divergencia y otras señales. Esto en sí mismo no es una desventaja, pero muchos traders inexpertos tienen problemas con la disciplina.

Conclusión

Esta estrategia es ideal para los traders que buscan un enfoque sistemático para operar con extremos y retrocesos a corto plazo, con reglas claramente definidas y poca complejidad de aplicación. Requiere mucha disciplina y paciencia, pero como resultado puede ser una buena herramienta para los operadores en momentos en que los mercados carecen de una tendencia fuerte o hay un cambio de tendencia que puede no ser obvio a primera vista. ¡Opere con seguridad!