¿Cómo operar con gaps en los mercados?

Cualquiera que haya estado operando en los mercados financieros por un tiempo probablemente haya encontrado un gap. Es una situación en la que aparece un gran espacio entre el precio de cierre de una vela y el precio de apertura de la siguiente vela. Estas situaciones pueden presentar un mayor riesgo debido a su imprevisibilidad, pero también ofrecen una buena oportunidad para una operación rentable.

Los gaps aparecen en el gráfico como áreas donde no se realizan operaciones porque no hay órdenes en esos niveles de precios. Simplemente significa que ningún trader estaba dispuesto a operar a los precios dados. Se podría decir que incluso aquellos que estaban dispuestos a operar no encontraron una contraparte.

En casos extremos, estas áreas pueden ser realmente grandes y causar mucho daño, pero generalmente son áreas relativamente pequeñas sin operaciones ejecutadas, y los traders pueden utilizarlas a su favor.

Cuándo ocurren los gaps

Los gaps aparecen con bastante frecuencia en los mercados y los traders deben estar atentos a ellos, especialmente cuando mantienen operaciones abiertas durante el fin de semana o en momentos de anuncios de noticias importantes. Los gaps son menos comunes en el forex porque se opera las 24 horas del día y principalmente están presentes los gaps de fin de semana. Para las acciones o materias primas que tienen horas de operación fijas, los gaps también pueden ocurrir entre los días en que los mercados están cerrados.

La última instancia donde ocurren los gaps en el mercado es cuando se anuncian noticias importantes. Así, en el forex, los gaps pueden ocurrir en el momento de la publicación de datos macroeconómicos, mientras que en las acciones, los gaps también pueden ocurrir en el momento de noticias interesantes o inesperadas relacionadas con las operaciones de una empresa. Los mercados de materias primas, a su vez, pueden ser susceptibles a, por ejemplo, la inestabilidad geopolítica, etc.

Muchos traders tienen experiencias desagradables con los gaps, especialmente cuando ocurren durante el día de operación. Esto sucede justo cuando hay alguna noticia sorprendente en el mercado y si el gap se manifiesta moviendo el precio en la dirección opuesta a la especulación del trader, puede ocurrir un deslizamiento negativo significativo. El peligro es que, incluso si el trader ha establecido su stop loss correctamente y no está arriesgando demasiado dinero en la operación, este deslizamiento causado por el gap puede aumentar su pérdida significativamente. Por otro lado, si el gap se manifiesta moviendo el precio en la dirección "correcta", el trader puede ganar más dinero con el deslizamiento positivo de lo que habría ganado con su Take Profit original.

Los gaps son importantes para los operadores que utilizan el análisis técnico porque indican cambios en el sentimiento del mercado y significan un cambio en el equilibrio entre la oferta y la demanda. Así, los operadores más experimentados pueden utilizarlos en su beneficio, dependiendo de dónde o en qué fase de la tendencia se produzcan los gaps.

Gaps comunes

Los gaps comunes ocurren en mercados más tranquilos y no son muy significativos para los traders porque no están ligados a noticias o eventos importantes. Se llenan relativamente rápido (es decir, el precio vuelve al nivel donde se creó el gap) y no son un buen indicador del movimiento futuro del precio para los traders. Pueden ocurrir en tendencias, incluso cuando el precio se mueve lateralmente, y son una manifestación relativamente a corto plazo de baja liquidez en los mercados.

Gaps de ruptura

El nombre implica que estos gaps ocurren en áreas donde se rompe un cierto nivel de precio. Puede ser un soporte o resistencia, una línea de tendencia o una línea que marca una formación en el gráfico. Así, pueden señalar el comienzo de una nueva tendencia, ya que son un indicador de un cambio significativo en el sentimiento del mercado y, como resultado, no se llenan. Por lo tanto, son considerados los gaps más rentables entre los traders.

Cuanto mayor sea este gap y la vela subsiguiente, más probable es que la tendencia subsiguiente sea fuerte. El trader debería en este caso abrir una operación en la dirección del gap, es decir, por encima del gap cuando el mercado se mueve hacia arriba (un caso como el que se muestra en la figura a continuación) y por debajo del gap cuando los precios se mueven hacia abajo. El stop loss debería colocarse por debajo del gap en el primer caso y por encima del gap en el segundo caso.

Gaps de continuación

Estos tipos de gaps ocurren en tendencias fuertes con pocas correcciones. Son similares a los gaps de ruptura, por lo que tampoco se llenan, pero se diferencian solo en la ubicación de su ocurrencia. A diferencia del tipo anterior, este gap señala una tendencia creciente y aparece en el medio de esa tendencia. Puede ser causado por un informe de noticias que confirma la tendencia o simplemente por el creciente interés de los traders que se han sumado a la tendencia y se perdieron el comienzo de la misma y quieren "alimentarse" de ella.

Como en el caso anterior, la operación debería abrirse en la dirección del gap y la orden de Stop Loss debería colocarse por debajo del gap en el caso de una tendencia alcista (en la imagen a continuación) y por encima del gap en el caso de una tendencia bajista. Dado que este gap ocurre muy a menudo en el medio de una tendencia dada, puede ser un buen indicador de cuánto más durará la tendencia.

Gaps de agotamiento

Como su nombre lo indica, los gaps de agotamiento ocurren al final de una tendencia o en un nivel de precio significativo que marca soporte o resistencia. Los traders inexpertos pueden confundirlo con un gap de continuación, ya que se forma en la dirección de la tendencia actual y pueden formarse nuevos máximos (en una tendencia alcista) o mínimos (en una tendencia bajista) después de él. Estos son causados, como en el caso anterior, por el creciente interés de los traders que ingresan tarde en la tendencia.

Sin embargo, a diferencia de los tipos anteriores de gaps, en este caso el gap se llena y la tendencia se invierte. Una de las diferencias fundamentales con un gap de continuación en este caso es el volumen extremadamente alto, pero desaparece en un corto período de tiempo. Por lo tanto, los traders más experimentados monitorean no solo el precio, sino también el volumen de operaciones y esperan una reversión de la tendencia actual si el volumen del gap aumenta significativamente. Luego colocan sus órdenes en consecuencia, colocando stop loss por encima del gap si el mercado se dirige hacia abajo (figura a continuación), o por debajo del gap si el mercado se dirige hacia arriba.

Los gráficos de gaps pueden ser una fuente valiosa de información sobre cambios en el sentimiento del mercado y movimientos de precios subsecuentes, pero no son adecuados para traders menos experimentados. Los traders más experimentados que pueden distinguir entre los diferentes tipos de gaps y comprender sus orígenes y posibles impactos pueden usar los gaps a su favor muy bien. Sin embargo, incluso con el trading de gaps, es esencial seguir las reglas de gestión de riesgos, ya que estas son situaciones relativamente impredecibles asociadas con el aumento de la volatilidad. ¡Opere con seguridad!