Wie man "Trading in der Zone" macht

Warum wird die Handelspsychologie von Händlern oft vernachlässigt? Hat es wirklich einen Einfluss auf die Handelsergebnisse? Reicht es nicht aus, den Markt einfach besser zu analysieren, weitere Strategien im Backtest und im Forwardtest zu testen? Leider ist die Psychologie für viele Menschen immer noch ein unentdecktes Fachgebiet und dieses Fach wird in der Grundschule kaum unterrichtet, weshalb seine Bedeutung oft übersehen wird. Möglicherweise verfügen Sie über die beste Handelsstrategie der Welt, die sich nachweislich bewährt und solide Testergebnisse geliefert hat. Wenn jedoch etwas Unerwartetes eintritt, was unweigerlich passieren wird, hängt es von Ihrer Fähigkeit ab, mit Widrigkeiten umzugehen, und von Ihrem Geisteszustand.

Geschichte

Mark Douglas (1948–2015) war ein renommierter Autor und Handelspsychologe, der für seine Fachkenntnisse auf dem Gebiet der Handelspsychologie bekannt war. Er erlangte Anerkennung für seine Arbeit, Händlern dabei zu helfen, ihre mentale Disziplin und Denkweise zu entwickeln, die für den Erfolg auf den Finanzmärkten notwendig sind. Sein Buch „Trading in the Zone“ gilt als wegweisendes Werk auf dem Gebiet der Handelspsychologie. Douglas‘ Ansatz zur Handelspsychologie konzentrierte sich darauf, Händlern dabei zu helfen, häufige psychologische Barrieren wie Angst, Gier und Impulsivität zu überwinden. Er betonte, dass das Verstehen und Bewältigen dieser Emotionen der Schlüssel sei, um ein dauerhaft profitabler Trader zu werden. Seine Arbeit betonte auch, wie wichtig es ist, die Unsicherheit beim Trading zu berücksichtigen und einen strukturierten Handelsplan aufrechtzuerhalten.

In diesem Artikel geben wir eine Zusammenfassung seines Buches „Trading in the Zone“. Wir werden auch die im Buch behandelten Ideen diskutieren und versuchen, die Vor- und Nachteile seiner Verwendung in der modernen Handelswelt zu skizzieren.

Einführung

Die ersten beiden Kapitel können als Einführungsteil des Buches definiert werden, in dem Mark die grundlegenden Merkmale des Marktes darlegt. Das Buch hebt zunächst hervor, dass die Fundamentalanalyse einst als primärer Ansatz für Handelsentscheidungen galt. In den späten 1970er und frühen 1980er Jahren wurde die technische Analyse von den meisten Händlern weitgehend als unkonventionell und sogar als mystisch abgetan. Doch das Blatt wendete sich, als die technische Analyse bei den Händlern an Akzeptanz und Bedeutung gewann. In dem Buch betont der Autor, dass der Wandel von der fundamentalen zur technischen Analyse in erster Linie durch den Wunsch nach gleichbleibender Rentabilität vorangetrieben wurde. Während die Fundamentalanalyse versucht, zukünftige Preise auf der Grundlage mathematischer Modelle vorherzusagen, die verschiedene Faktoren berücksichtigen, berücksichtigt sie häufig nicht das emotionale Verhalten von Händlern und deren Einfluss auf Preisbewegungen. Daher erwies es sich als schwierig, Handelsentscheidungen, die ausschließlich auf Fundamentalanalysen basierten, profitabel umzusetzen.

Die technische Analyse hingegen konzentriert sich auf das Verständnis sich wiederholender Muster im Verhalten von Händlern. Diese Muster entstehen aufgrund des konsistenten Verhaltens der Händler und schaffen Möglichkeiten für die Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen. Die technische Analyse wurde zu einem leistungsstarken Werkzeug, da sie es Händlern ermöglichte, ihre Strategien an diese Muster anzupassen und ein besseres Verständnis des Marktverhaltens zu entwickeln.

Das Buch konzentriert sich jedoch nicht nur auf die technische Analyse, es befasst sich eingehender mit dem Konzept der mentalen Analyse, das Mark Douglas als den nächsten Schritt zum erfolgreichen Trading ansah. Der Autor weist darauf hin, dass sich Händler trotz technischer Analysen häufig in einem Zustand der Angst, Unruhe oder Frustration befinden, weil sie nicht in der Lage sind, Geschäfte effektiv auszuführen. Die Wurzel dieser Herausforderung liegt in den psychologischen Reaktionen der Händler auf Unsicherheit, Verluste und verpasste Gelegenheiten.

Der Übergang von einer technischen Analyse der Märkte zu einer Selbstanalyse der Handelspsychologie wurde durch die Unzufriedenheit der Händler mit der Kluft zwischen wahrgenommenen potenziellen Gewinnen und tatsächlichen Ergebnissen ausgelöst. Die technische Analyse bietet zahlreiche Möglichkeiten, aber die Schwierigkeit besteht darin, das Marktverständnis in konsistente Gewinne umzusetzen. Viele Händler haben Momente des Markteinblicks erlebt, haben aber Schwierigkeiten, Geschäfte effektiv auszuführen. Diese Diskrepanz zwischen Vorhersagen und Handlungen wird als „psychologische Lücke“ bezeichnet und behindert den erfolgreichen Handel.

Das Buch befasst sich mit den psychologischen Aspekten des Handels und betont, dass die Fähigkeit, wie ein erfolgreicher Händler zu denken, der Schlüssel zu dauerhaften Gewinnen ist. Erfolgreiche Trader verfügen über eine einzigartige Einstellung, die es ihnen ermöglicht, angesichts der Unsicherheit diszipliniert, zuversichtlich und konzentriert zu bleiben. Angst ist ein häufiges Hindernis und führt dazu, dass Händler Fehler machen und Marktinformationen verzerren. In dem Buch wird argumentiert, dass die Hauptursache dieser Probleme in der Unfähigkeit der Händler liegt, die mit dem Handel verbundenen Risiken zu akzeptieren und anzunehmen.

Herkömmliche Handelsansätze, wie etwa eine umfassende Marktanalyse, können die grundlegenden psychologischen Herausforderungen möglicherweise nicht bewältigen. Stattdessen müssen Händler eine Haltung entwickeln, die Vertrauen, Zuversicht und Objektivität bei ihrer Entscheidungsfindung fördert. Das Ziel des Buches besteht darin, Händlern dabei zu helfen, ihre Überzeugungen und Einstellungen anzupassen, damit sie ohne Angst handeln und gleichzeitig ein umsichtiges Risikomanagement aufrechterhalten können. Erfolgreicher Handel wird als ein Prozess des persönlichen Wachstums und der Anpassung betrachtet, der bestehende Überzeugungen in Frage stellt, um den Weg für ein effizienteres Handelsverhalten zu ebnen.

Die psychologischen Hindernisse

Das innere Kind

Im zweiten Kapitel des Buches erklärt Mark Douglas, wie der Handel mit möglichen positiven Ergebnissen die Aufmerksamkeit der Menschen auf sich zieht und welche Gefahren auf den Märkten auf einen Händler warten. Es ist wichtig zu beachten, dass der Handel zwar oft mit Glücksspielen verbunden ist, der Hauptvorteil gegenüber uns als Händlern jedoch darin besteht, dass beim Handel auch die Höhe der Verluste kein Ende nimmt. Der grundlegende Reiz des Handels liegt in der unbegrenzten Freiheit des kreativen Ausdrucks, die er bietet, eine Freiheit, die in anderen Lebensbereichen oft verweigert wird. Händler können ihre eigenen Regeln und Grenzen festlegen und so ein Gefühl der Befreiung fördern. Diese Freiheit bringt jedoch einzigartige psychologische Herausforderungen mit sich, die zum Scheitern führen können. Trotz der verlockenden Möglichkeiten haben viele Händler Schwierigkeiten, weil es an geeigneten psychologischen Ressourcen und Bewusstsein mangelt.

Mark vergleicht den Handel mit einer Umgebung ohne Einschränkungen, in der zahlreiche Möglichkeiten bestehen, die sowohl finanzielle als auch psychologische Risiken bergen. Die zentrale Herausforderung besteht darin, eine interne mentale Struktur zu schaffen, die die Freiheit des Handels mit dem Schadenspotenzial in Einklang bringt. Der Handel als Aufgabe wird jedoch durch mentale Widerstände erschwert, die auf frühen Lebenserfahrungen in strukturierten sozialen Umgebungen beruhen.

Neugier ist ein gemeinsames Merkmal aller Neugeborenen und spiegelt eine angeborene, nach innen gerichtete Kraft zum Lernen und Entdecken wider. Kinder zeigen eine natürliche Neigung, ihre Umgebung zu erkunden, angetrieben von inneren Reizen. Diese nach innen gerichtete Führung, „natürliche Attraktionen“ genannt, regelt individuelle Interessen. Es entspricht einer tieferen Ebene der Identität und geht über erworbene Persönlichkeitsmerkmale hinaus, die durch gesellschaftliche Einflüsse geprägt sind.

Was in diesem Kapitel erwähnenswert war, waren die folgenden Punkte.

Widersprüchliche innere Bedürfnisse und gesellschaftliche Erwartungen:

Das Zusammentreffen der angeborenen Interessen eines Individuums und des gesellschaftlichen Rahmens, in den es hineingeboren wurde, kann zu einer Dissonanz zwischen beiden führen. Stellen Sie sich das Szenario einer Sportlerfamilie vor, die ein Kind mit einer natürlichen Neigung zur Kunst großzieht. Solche Konflikte zwischen persönlichen Leidenschaften und familiären Bestrebungen können schon früh im Leben entstehen und den Grundstein für spätere Herausforderungen, einschließlich des Handels, legen.

Auswirkungen der verweigerten Meinungsäußerung:

Wenn die nach innen gerichteten Bedürfnisse des Einzelnen mit den Erwartungen von außen kollidieren, entsteht ein Vakuum in seinem mentalen Umfeld. Dieses Vakuum sehnt sich danach, gefüllt zu werden, vergleichbar mit der Abneigung der Natur vor Leere. Die Verweigerung des Selbstausdrucks oder das Aufzwingen konträrer Äußerungen, wie sie oft in der Kindheit zu beobachten sind, stören dieses Gleichgewicht. Der daraus resultierende emotionale Schmerz resultiert aus der Inkongruenz zwischen der eigenen inneren Welt und den äußeren Umständen.

Rolle verweigerter Impulse:

Die verweigerten Impulse von Kindern, die aus echten Interessen stammen, neigen dazu, sich anzuhäufen, wenn sie aufgrund gesellschaftlicher Zwänge oder fehlgeleiteter Erziehungsstrategien ungelöst bleiben. Diese angesammelten Impulse, angetrieben durch nicht freigesetzte emotionale Energie, können sich später im Erwachsenenalter als Sucht- oder Zwangsverhalten manifestieren. Die unbeachteten Wünsche aus der Kindheit können unbeabsichtigt die Verhaltens- und Entscheidungsmuster beeinflussen, mit potenziellen Auswirkungen auf die Handelsdisziplin.

Handelsdisziplin und inneres Gleichgewicht:

Der Handel erfordert Disziplin, Konzentration und Beständigkeit, um sich effektiv in der sich ständig verändernden Marktlandschaft zurechtzufinden. Allerdings kann es für Personen mit ungelösten, verleugneten Impulsen schwierig sein, dieses Maß an Disziplin aufrechtzuerhalten. Die emotionale Unterströmung dieser ungelösten Wünsche kann Handelsentscheidungen beeinflussen und zu impulsiven Handlungen oder unberechenbarem Verhalten führen.

Erreichen eines psychologischen Gleichgewichts für den Handelserfolg:

Um beim Trading erfolgreich zu sein, muss der Einzelne seine inneren Konflikte angehen und einen Zustand des psychologischen Gleichgewichts erreichen. Das Anerkennen und Versöhnen verweigerter Impulse, sei es durch Selbstdarstellung oder bewusste Versöhnung, kann Händler von emotionalen Belastungen befreien, die eine effektive Entscheidungsfindung behindern könnten. Dieser Prozess erfordert Selbsterkenntnis, Akzeptanz und eine bewusste Anstrengung, persönliche Wünsche mit Handelszielen in Einklang zu bringen.

Ihre Überzeugungen und Vorurteile

Im Kern besteht der Markt aus Abfolgen von Aufwärts- und Abwärtsbewegungen, sogenannten Tics, die Muster erzeugen. Die technische Analyse identifiziert diese Muster als Edges, was auf eine höhere Wahrscheinlichkeit schließen lässt, dass sich der Markt in eine bestimmte Richtung bewegt. Es entsteht jedoch ein Paradoxon: Obwohl Muster Konsistenz implizieren, ist jedes Vorkommen einzigartig. Obwohl Muster identisch aussehen mögen, werden sie jedes Mal von verschiedenen Händlern gesteuert, sodass ihre Ergebnisse im Verhältnis zueinander zufällig sind.

Dieses Paradoxon kann aufgrund unserer inhärenten mentalen Tendenz, Muster mit Konsistenz zu assoziieren, eine Herausforderung darstellen. Diese Edges manifestieren sich über verschiedene Zeiträume hinweg und schaffen für Händler einen kontinuierlichen Strom von Chancen, einzusteigen, auszusteigen, Verluste zu reduzieren, Gewinne mitzunehmen oder Positionen anzupassen. Im Wesentlichen bietet der Markt den Händlern fortlaufend Möglichkeiten, in ihrem eigenen Interesse zu handeln.

Was hindert Händler daran, jeden „Jetzt-Moment“ als Gelegenheit wahrzunehmen, effektiv zu handeln? Ängste sind die Schuldigen. Diese Befürchtungen gehen jedoch nicht auf den Markt selbst zurück, da die Marktbewegungen weder positiv noch negativ aufgeladen sind. Stattdessen entstehen Ängste aus der Art und Weise, wie Händler die von ihnen wahrgenommenen Marktinformationen definieren und interpretieren. Überzeugungen und Annahmen prägen die Wahrnehmung von Informationen und bestimmen die Erwartungen.

Die mentalen Zustände der Händler verknüpfen ihre internen Überzeugungen mit externen Marktinformationen. Folglich lösen diese Überzeugungen emotionale Zustände aus, die den damit verbundenen Erinnerungen entsprechen und sich darauf auswirken, wie Händler Marktdaten wahrnehmen. Diese Dynamik erzeugt die Illusion, dass der Markt die Wahrheit ihrer Gefühle bestätigt, auch wenn die Überzeugungen möglicherweise nicht mit der Marktrealität übereinstimmen.

Dieser Prozess kann Händler daran hindern, die unbekannten Kräfte anzuerkennen, die immer auf dem Markt wirken. Die Annahme, dass sie „wissen“, was sie vom Markt erwarten können, führt dazu, dass diese unbekannten Faktoren außer Acht gelassen werden. Der Schlüssel liegt darin, sich darauf zu konzentrieren, Grenzen zu erkennen, Risiken zu bewältigen und einen sorglosen, objektiven Geisteszustand aufrechtzuerhalten. Ein sorgloser Geisteszustand setzt die Akzeptanz des Risikos und der fünf grundlegenden Wahrheiten über den Markt voraus und ermöglicht es Händlern, ohne Agenda zu handeln und Chancen optimal zu nutzen. Handeln im „Jetzt-Moment“ bedeutet, sich mit der Gegenwart auseinanderzusetzen, ohne sie mit vergangenen Erfahrungen in Verbindung zu bringen.

Unser Geist ist von Natur aus nicht auf Objektivität und das Bleiben im gegenwärtigen Moment eingestellt, was bedeutet, dass aktives Training notwendig ist. Darüber hinaus kann es widersprüchliche Überzeugungen geben, die Ihre Bemühungen, objektiv zu agieren, behindern. Wenn Sie beispielsweise früher geglaubt haben, dass die Kenntnis zukünftiger Marktbewegungen entscheidend für den Erfolg ist, jetzt aber das Gegenteil verstehen, könnten widersprüchliche Überzeugungen entstehen.

Es ist kein sofortiger Prozess, diese widersprüchlichen Überzeugungen zu neutralisieren. Während einige Händler sich möglicherweise schnell mit neuen Perspektiven identifizieren, erfordert es für viele erhebliche mentale Arbeit und Zeit, neue Verständnisse über den Handel zu integrieren.

Unsere Überzeugungen beeinflussen maßgeblich unsere Lebenserfahrungen. Überzeugungen sind nicht inhärent; Sie werden im Laufe der Zeit erworben und prägen die Art und Weise, wie wir das Leben wahrnehmen und steuern. Stellen Sie sich vor, wie anders Ihr Leben wäre, wenn Sie in eine andere Kultur, Religion oder ein anderes politisches System hineingeboren würden. Ihre Überzeugungen über das Leben und die Welt würden sich von Ihren derzeitigen unterscheiden, dennoch würden Sie diese Überzeugungen mit der gleichen Überzeugung vertreten.

Überzeugungen erfüllen verschiedene Funktionen bei der Gestaltung unseres Verhaltens und unserer Erfahrungen:

Wahrnehmung und Interpretation: Überzeugungen beeinflussen die Art und Weise, wie wir Informationen aus unserer Umgebung im Einklang mit dem, was wir glauben, wahrnehmen und interpretieren.

Erwartungen: Überzeugungen erzeugen Erwartungen und projizieren das, was wir wissen oder glauben, in zukünftige Momente.

Verhalten: Unsere Überzeugungen leiten unsere Handlungen und unser Verhalten und stellen die Konsistenz zwischen unseren Überzeugungen und äußeren Äußerungen sicher.

Emotionale Reaktionen: Überzeugungen prägen unsere emotionalen Reaktionen auf die Ergebnisse unserer Handlungen.

Ein Beispiel veranschaulicht diese Funktionen: In einer Fernsehsendung hielt ein Mann ein Schild mit der Aufschrift „Kostenloses Geld. Nur heute.“ an einer belebten Straße. Die meisten Menschen ignorierten ihn, weil ihr Glaube, dass „es kein kostenloses Geld gibt“, ihre Wahrnehmung, Erwartungen, ihr Verhalten und ihre emotionalen Reaktionen beeinflusste. Ein Betrüger, der an kostenloses Geld glaubte, handelte im Einklang mit seinem Glauben und erhielt Geld. Eine andere hypothetische Person, die zunächst davon ausgeht, dass es kein kostenloses Geld gibt, setzt es vorübergehend aus, erhält Geld und erlebt Hochstimmung. Wenn ihm jedoch klar wird, dass er mehr Geld hätte verlangen können, ändert sich sein Gemütszustand in Bedauern, weil er glaubt, etwas verpasst zu haben.

Die Lösung liegt in dir

In den ersten Kapiteln des Buches erkennt man als Leser sofort, in welche Richtung der Autor mit seinen stichhaltigen Argumenten zielt. Wenn wir erwachsen werden, neigen wir in unserem Leben dazu, das zu manifestieren, was in unserer Kindheit fehlte, und Mark verglich dies genau mit einem Vakuum, das uns zu Aktivitäten ansaugt, um das zu kompensieren, was uns als Kinder verweigert wurde. Dieser starke Glaube und die Verbindung von Handel mit immensem Reichtum befeuern oft die Sucht nach Handel und die Idee, durch Handel wohlhabend und reich zu werden. Es gibt jedoch bestimmte Regeln und Grenzen, die Sie als Händler entwickeln müssen, um einen konsistenten und erfolgreichen Handel zu gewährleisten. Sie können beginnen mit:

Verantwortung übernehmen

Das Verständnis des Konzepts der „Übernahme von Verantwortung“ im Handel ist komplexer als es scheint, und die Verbindung zum Erlernen von Erfolgsprinzipien ist tiefgreifend. Um ein dauerhaft erfolgreicher Trader zu werden, ist es wichtig, die eigene Verantwortung für die Handelsergebnisse zu erkennen. Dieses Verständnis verwandelt Sie und ermöglicht es Ihnen, die Eigenschaften von Händlern zu verkörpern, die sich auf den Märkten stets hervortun. Ähnlich wie bei der Vorstellung eines zukünftigen Selbst erschaffen Sie als erfolgreicher Händler eine neue Version Ihrer selbst, ähnlich wie ein Bildhauer das Abbild eines Modells schafft. Bevor Sie als Händler eine Handelsstrategie entwickeln und Regeln und Grenzen festlegen, müssen Sie sich zunächst dazu verpflichten, Verantwortung zu übernehmen. Der Markt wird Ihnen unweigerlich ein Verlustszenario oder, schlimmer noch, eine Pechsträhne präsentieren. Es liegt jedoch in Ihrer Verantwortung, nicht erschüttert zu werden und von Ihrer Handelsstrategie und Ihrem Plan abzuweichen.

Die Einstellung

Der Schlüssel zur Schaffung einer neuen Version Ihrer selbst liegt in Ihrer Lernbereitschaft und Ihrem Wunsch, zusammen mit Ihrer Leidenschaft für den Erfolg. Das Medium für diese Transformation ist Ihr mentales Umfeld, in dem Ihre Überzeugungen und Einstellungen Ihre Persönlichkeit prägen. Um ein beständiger und erfolgreicher Trader zu werden, müssen Sie die Denkweise eines Traders kultivieren, was bedeutet, dass Sie Angst und Rücksichtslosigkeit aus Ihrem Handelsverhalten eliminieren.

Erfolgreiche Trader denken einzigartig und verfügen über mentale Strukturen, die es ihnen ermöglichen, ohne Angst zu handeln und rücksichtslose Entscheidungen zu vermeiden. Diese Denkweise umfasst zwei Aspekte: die Beseitigung der Angst und die Entwicklung von Selbstbeherrschung. Die Beseitigung der Angst ist von entscheidender Bedeutung, da sie zu Fehlern wie Rationalisierung, Verzerrung von Informationen, Zögern oder impulsivem Handeln führt. Selbstbeherrschung wirkt der Selbstüberschätzung durch Erfolgssträhnen entgegen und verhindert schlechte Entscheidungen.

Während sich viele Händler auf Marktkenntnisse konzentrieren, liegt der Schlüssel zur Konsistenz in Ihren Einstellungen und Überzeugungen zum Handel. Die Einstellung hat einen größeren Einfluss auf die Ergebnisse als die Analyse oder die Technik. Zur Veranschaulichung: Ein Trader mit der richtigen Einstellung, aber einfachen Techniken übertrifft oft einen außergewöhnlichen Analysten mit angstbasiertem Verhalten.

Es ist wichtig zu erkennen, dass Beständigkeit von Ihrer Denkweise abhängt und nicht von den Märkten. Ihre Einstellung zu Verlusten, Fehlern und Angst bestimmt Ihren Handelserfolg. Eine ideale Einstellung ist eine positive Erwartung und Akzeptanz der Ergebnisse, die es Ihnen ermöglicht, kontinuierlich zu lernen und sich zu verbessern. Sich nach ersten Siegen in einen sorglosen Geisteszustand zu versetzen, kann irreführend sein, da es ohne die richtigen Einstellungen und Überzeugungen keinen dauerhaften Erfolg garantiert.

Es ist von entscheidender Bedeutung, eine positive Siegereinstellung zu entwickeln, die sich durch die Erwartung positiver Ergebnisse und die Annahme von Misserfolgen als Chance zum Lernen auszeichnet. Es schafft eine unbeschwerte Denkweise, die die Entscheidungsfindung erleichtert. Das Eingehen gewinnbringender Trades kann vorübergehend zu dieser Denkweise führen, aber echter Erfolg erfordert, dass Sie Ihre Einstellungen und Überzeugungen mit Ihrem Handelsverhalten in Einklang bringen.

Der richtige Mindset

In dem Buch stellt Douglas das Konzept einer „Gewinnermentalität“ vor. Händler mit dieser Denkweise erkennen die probabilistische Natur des Handels und bleiben emotional von den einzelnen Handelsergebnissen distanziert. Sie gehen mit Unsicherheit um, priorisieren die Befolgung eines klar definierten Handelsplans und konzentrieren sich auf den Prozess, anstatt sich auf Gewinne zu fixieren. Gewinner zeigen Disziplin, Geduld und Belastbarkeit und lernen aus Siegen und Niederlagen, ihre Strategien anzupassen. Sie pflegen ein positives Selbstgespräch, vertrauen ihren Fähigkeiten und konzentrieren sich weiterhin auf langfristige Ziele. Insgesamt beinhaltet die Denkweise eines Gewinners eine Mischung aus Selbstvertrauen, Anpassungsfähigkeit und einem starken mentalen Rahmen, der mit konsistentem und rationalem Handelsverhalten übereinstimmt.“

Angst ist ein weit verbreitetes Gefühl, das zu Fehlentscheidungen beim Trading führen kann. Das Buch bietet Einblicke in das Erkennen und Bewältigen angstbasierter Reaktionen und hilft Händlern dabei, eine Denkweise zu entwickeln, die es ihnen ermöglicht, zu handeln, ohne durch Angst behindert zu werden.

Emotionale Disziplin ist entscheidend für den erfolgreichen Handel. Händler müssen mit ihren Emotionen wie Gier, Ungeduld und Frustration umgehen, um impulsive oder irrationale Entscheidungen zu vermeiden. Die Entwicklung einer konsistenten Denkweise ist der Schlüssel. Erfolgreiche Trader behalten ihren mentalen Zustand bei, unabhängig davon, ob sie sich in einer Gewinn- oder Verluststrähne befinden. Sie vermeiden emotionale Höhen und Tiefen und bleiben standhaft in ihrer Vorgehensweise

Douglas stellt das Konzept vor, im Handelsmoment präsent zu bleiben. Dabei geht es darum, sich auf den aktuellen Handel zu konzentrieren, anstatt sich auf vergangene Verluste zu konzentrieren oder zukünftige Gewinne zu antizipieren. Sich voll und ganz auf die Gegenwart einzulassen, kann die Entscheidungsfindung verbessern und emotionale Vorurteile abbauen.

Akzeptieren Sie das Risiko

Douglas betont, dass Unsicherheit ein fester Bestandteil des Handels ist. Händler müssen akzeptieren, dass Verluste und Verluste ein natürlicher Teil des Prozesses sind. Zu einer effektiven Denkweise gehört es, Unsicherheiten anzunehmen und sich darüber im Klaren zu sein, dass nicht jeder Trade ein Gewinner sein wird. In dem Buch betont der Autor, wie wichtig es ist, die volle Kontrolle über das zu erlangen, was wir kontrollieren können – uns selbst – und auch zu lernen, die Dinge zu akzeptieren, die wir nicht kontrollieren können – äußere Faktoren. Jeder Eintrag birgt ein gewisses Risiko und es gibt keine Garantie dafür, was in der Zukunft passieren wird. Obwohl Douglas auch lehrt, in Wahrscheinlichkeiten zu denken, ist das Akzeptieren eines zukünftigen Verlusts Teil des Prozesses und unweigerlich, indem eine starke Grundlage dafür geschaffen wird Wenn Sie Ihrer Handelsstrategie gefolgt sind und tatsächlich Ihr Bestes gegeben haben, können Sie die Zufälligkeit zukünftiger Ereignisse nicht ausschließen.

Betreten Sie die Zone

Wenn Sie die psychologischen Realitäten des Handels voll und ganz berücksichtigen, sind Sie sich gleichzeitig auch der damit verbundenen Risiken bewusst. Diese Akzeptanz eliminiert die Möglichkeit, Marktinformationen negativ zu interpretieren. Indem Sie negative Interpretationen eliminieren, machen Sie mentale Abwehrmaßnahmen überflüssig. Diese Offenheit ermöglicht Ihnen den Zugriff auf Ihr gesamtes Wissen über Marktbewegungen ohne mentale Blockaden. Dadurch nehmen Sie nicht nur alle bisher erlernten Möglichkeiten objektiv wahr, sondern werden auch in der Lage, neue Möglichkeiten zu erkennen, die Ihnen bisher verborgen blieben.

Um diesen offenen Geisteszustand zu erreichen, müssen Sie die Vorstellung loslassen, zukünftige Marktbewegungen bereits zu kennen. Wenn Sie sich damit abfinden, nichts zu wissen, können Sie auf eine Art und Weise mit dem Markt interagieren, der es Ihnen ermöglicht, Ihnen seine Erkenntnisse zu offenbaren. Diese Denkweise versetzt Sie in die Lage, „die Zone“ zu betreten, in der Sie sich auf die Möglichkeiten des gegenwärtigen Augenblicks einstellen und den „Chancenfluss des jetzigen Augenblicks“ erleben können.

Darüber hinaus ist Selbstdisziplin eine Technik, um den Fokus auf ein gewünschtes Ziel umzulenken, wenn es im Widerspruch zu bestehenden Überzeugungen steht. Es ist keine angeborene Eigenschaft, sondern eine erlernte Technik zur persönlichen Transformation. In diesem Buch zeigt Mark, wie widersprüchliche Überzeugungen durch Selbstdisziplin bewältigt werden können, indem er sie schrittweise in dominante Überzeugungen umwandelt, die mit den eigenen Zielen übereinstimmen. Der Prozess der Integration von Prinzipien wird Teil der eigenen Identität und macht beständigen Erfolg zu einer Selbstverständlichkeit. Dieser Prozess gilt für den Handel, wo Selbstdisziplin Überzeugungen mit Handelsprinzipien in Einklang bringt und letztendlich zu müheloser Konsistenz führt.

Selbstreflexion ist wichtig

Während das Handelsumfeld zahlreiche Möglichkeiten für den Vermögensaufbau bietet, können persönliche Überzeugungen über das Selbstwertgefühl eine Kluft zwischen dem Wunsch nach Reichtum und dem, was man für verdient hält, schaffen. Die Selbsteinschätzung kann durch die Abwägung positiv und negativ geladener Überzeugungen beurteilt werden, obwohl ihre Wechselwirkungen komplex sind. Negative Überzeugungen stammen oft aus Kindheitserfahrungen, etwa aus der Verbindung von Schmerz mit Unwürdigkeit aufgrund von Unfällen oder Schuldgefühlen.

Diese unterbewussten, selbstsabotierenden Überzeugungen äußern sich in Handelsfehlern wie Konzentrations- oder Konzentrationsschwächen, die zu Fehlern wie der Platzierung falscher Trades oder dem Verpassen profitabler Gelegenheiten führen. Manche Händler stehen vor einer unsichtbaren Barriere, wie einer gläsernen Decke, die ihr Kapitalwachstum an bestimmten Punkten begrenzt. Dieses als „negative Zone“ bekannte Phänomen entsteht aufgrund ungelöster Selbstbewertungsprobleme, die die Wahrnehmung und das Verhalten beeinflussen. Auch wenn es nicht notwendig ist, alle Überzeugungen zu beseitigen, die dem Selbstwertgefühl entgegenstehen, ist das Bewusstsein für diese Überzeugungen von entscheidender Bedeutung. Händler sollten Strategien entwickeln, um ihren Auswirkungen entgegenzuwirken, wenn sie während des Handels auftreten.

Letztes Wort

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Beherrschung des Marktes mit Selbstvertrauen, Disziplin und einer gewinnenden Einstellung über technische Analyse und Strategieentwicklung hinausgeht. Der oft vernachlässigte Bereich der Handelspsychologie spielt eine wichtige Rolle für den Handelserfolg und beeinflusst die Ergebnisse mehr als nur die bloße Marktanalyse. Während der Reiz, den Markt zu analysieren und Strategien zu testen, ausreichend erscheinen mag, ist der psychologische Aspekt ebenso wichtig. Mark Douglas, ein Pionier der Handelspsychologie, betonte, dass die Denkweise, Disziplin und die Fähigkeit eines Händlers, mit Emotionen umzugehen, wesentliche Faktoren für die Erzielung einer dauerhaften Rentabilität sind.

Die Handelspsychologie wurde aufgrund ihrer Komplexität und des Mangels an formaler Ausbildung zu diesem Thema oft vernachlässigt. Allerdings ist die Bedeutung geistiger Disziplin und Belastbarkeit nicht zu unterschätzen. Douglas‘ Arbeit, insbesondere sein einflussreiches Buch „Trading in the Zone“, unterstreicht, wie wichtig es ist, psychologische Barrieren wie Angst, Gier und Impulsivität zu verstehen und zu bewältigen. Er betont, dass Erfolg nicht nur in der Identifizierung von Marktmustern liegt, sondern auch in der Entwicklung von Einstellungen, die ein konsistentes, rationales und diszipliniertes Handelsverhalten fördern.

Im Handelsumfeld ist die Festlegung wirksamer Regeln und Grenzen angesichts des dem Markt inhärenten Risikos von entscheidender Bedeutung, um potenziellen Schaden abzuwenden. Im Gegensatz zu anderen Aktivitäten fehlt in der Handelswelt eine äußere Struktur, die das Verhalten steuert. Dieses Fehlen von Grenzen stellt einzigartige psychologische Herausforderungen dar. Glücksspiele unterscheiden sich dadurch, dass sie Anfang, Mitte und Ende festgelegt haben und eine aktive Teilnahme und Entscheidungsfindung erzwingen. Im Gegensatz dazu findet der Handel ohne formelles Ende statt, was aufgrund psychologischer Faktoren zu unberechenbarem Verhalten führt. Das Fehlen extern auferlegter Limits bedeutet, dass Händler passiv Verluste anhäufen können, wenn sie nicht diszipliniert werden. Der Handel bietet sowohl Kontrolle als auch Unsicherheit – er stärkt zwar den Einzelnen, mangelt ihm aber auch an externer Führung. Um erfolgreich zu sein, müssen Händler interne mentale Strukturen schaffen, um Zurückhaltung und Selbstbeherrschung zu bewahren. Allerdings stößt diese selbst auferlegte Disziplin aufgrund fehlender externer Regelungen häufig auf Herausforderungen.

Darüber hinaus betonen die Erkenntnisse von Douglas, dass Händler sich nicht nur auf die technische Analyse konzentrieren sollten, sondern sich auch einer Selbstanalyse ihrer psychologischen Reaktionen unterziehen sollten. Zur Denkweise eines starken Traders gehört es, Unsicherheiten anzunehmen, Verluste anzuerkennen und aus ihnen zu lernen sowie eine disziplinierte, sorglose und positive Einstellung zu bewahren. Es geht darum, eine mentale Umgebung zu schaffen, die Überzeugungen mit Handelszielen in Einklang bringt und eine objektive Entscheidungsfindung ermöglicht. Händler sollten die mit dem Handel verbundenen Risiken akzeptieren, negative Überzeugungen über das Selbstwertgefühl erkennen und ihnen entgegenwirken und letztendlich einen Zustand des „Flow“ anstreben, in dem sie sich voll und ganz auf den gegenwärtigen Moment einlassen.

In der heutigen Handelswelt, in der Technologie einen einfachen Zugang zu Informationen und Handelsplattformen ermöglicht, liegt der Unterschied zwischen erfolgreichen Händlern und denen, die Schwierigkeiten haben, oft in ihrem psychologischen Ansatz. Die Entwicklung einer Gewinnermentalität erfordert persönliches Wachstum und Anpassung sowie die Transformation bestehender Überzeugungen und Einstellungen, um den Weg für ein konsistentes und effektives Handelsverhalten zu ebnen. Durch die Konzentration auf psychologische Disziplin, Selbstbewusstsein und die Kultivierung einer positiven, anpassungsfähigen Einstellung können Händler den Markt wirklich beherrschen und dauerhaften Erfolg erzielen.