Technische Analyse - verwenden Sie beim Trading Indikatoren?

Für viele Trader gehören technische Indikatoren zu den Grundbausteinen ​​der technischen Analyse. Obwohl viele erfahrene Trader behaupten, dass ein „sauberer“ Chart und Preisbewegungen ausreichen sollten, damit ein Trader erfolgreich ist, kann sich eine große Anzahl von Tradern ihren Handel und ihre Handelsstrategie kaum ohne Indikatoren vorstellen.

Indikatoren in der technischen Analyse erweitern die Möglichkeiten klassischer Preischarts und manche Trader nutzen sie auch als Ergänzung zur Price Action. Einer der Nachteile der Price Action ist nämlich die Möglichkeit unterschiedlicher Interpretationen von Preismustern und die Notwendigkeit, etwas Erfahrung mit dem Lesen von Charts zu haben. Dies ist einer der Gründe, warum Indikatoren unter Anfängern und unerfahrenen Tradern sehr weit verbreitet sind.

Indikatoren sind im Grunde mathematische Funktionen, die auf den Preis eines Vermögenswerts oder das Handelsvolumen angewendet werden. Es gibt eine große Anzahl verschiedener Indikatoren, aber in Wirklichkeit kann keiner mit Sicherheit die Preisentwicklung in der Zukunft vorhersagen. Dies sind nur Preisderivate, die in den meisten Fällen verzögert sind. Ein gut ausgewählter und getesteter Indikator, der mit der gewählten Strategie übereinstimmt, kann jedoch in den Händen eines erfahrenen Traders ein relativ mächtiges Werkzeug sein, das helfen kann, den Trend besser zu bestimmen oder einen geeigneteren Ein- und Ausstiegspreis zu bestimmen.

Auch bei den Indikatoren gilt: zu viel von allem ist schlecht für Sie. Einige beginnende Trader neigen dazu, ihren Chart mit einer großen Anzahl verschiedener Indikatoren zu überladen, wenn sie nach der perfekten Strategie suchen. Der Versuch, eine Lösung zu finden, die nur Gewinnsignale liefert, kann zu einem verwirrenden Chart führen, der praktisch nicht lesbar ist und oft widersprüchliche Informationen bietet.

Verteilung der Indikatoren

Die Indikatoren können nach verschiedenen Kriterien eingeteilt werden. Am einfachsten kann man Indikatoren in Trendindikatoren und Oszillatoren unterteilen. Dann gibt es Indikatoren, die sich in beide Gruppen einordnen lassen, wie MACD (Moving Average Convergence / Divergence) oder ADX (Average Directional Index). Darüber hinaus haben wir Gruppen von Indikatoren, die auf anderen Aspekten der Funktionsweise von Märkten basieren.

Trendindikatoren

Diese Gruppe von Indikatoren wird verwendet, um den Trend zu definieren. Dies ist die beliebteste Gruppe von Indikatoren (denn „Trend ist dein Freund“) und sie sind normalerweise leicht zu verstehen. Ihr Hauptnachteil ist, dass sie hinter dem Preis liegen, also verspätet sind. Sie werden in der Regel in Form von Kurven direkt auf dem Chart eingezeichnet. Zu den bekanntesten Trendindikatoren gehören gleitende Durchschnitte, Bollinger Bands, Envelopes, Parabolic SAR (Stop And Reverse), Ichimoku Cloud usw.

Oszillatoren

Die zweite Gruppe basiert auf der allgemeinen Regel, dass sich Marktereignisse zyklisch wiederholen, was auf überverkaufte oder überkaufte Märkte hinweist und versucht, Marktereignisse vorherzusehen. Oszillatoren werden außerhalb des Charts in einem separaten Fenster dargestellt und können sehr gut in Märkten funktionieren, in denen es keinen klaren Trend gibt und die sich seitwärts bewegen. Wir können sie einteilen in Oszillatoren mit nicht standardisiertem Schwingungsband, deren Wert um die Mittellinie oszilliert, und Oszillatoren mit standardisiertem Schwingungsband, die sich in einem vorgegebenen Band bewegen. Beispiele sind Momentum, Stochastic Oscillator, Williams Percent Range, RSI (Relative Strength Index), CCI (Commodity Channel Index) usw.

Volumen, Sentiment, Marktbreite

Neben Trendindikatoren und Oszillatoren stehen Tradern eine Reihe anderer Tools zur Verfügung, die dem Trend nicht folgen und nicht versuchen, ihn vorherzusagen, und ihre Berechnung basiert möglicherweise nicht auf dem Preis des Vermögenswerts.

Volumenindikatoren basieren auf dem Handelsvolumen als wichtige Indikatoren für die Aktivität von Tradern. Die bekanntesten sind Volume Rate of Change, Money Flow Index, Volume Accumulation / Distribution, etc.

Sentimentindikatoren überwachen die Stimmung am Markt und basieren auf der Tatsache, dass Anleger sich oft wie Herden verhalten und psychologischem Druck ausgesetzt sind. Zu den bekanntesten gehören Put/Call Ratio, Bull/Bear Ratio, Odd-Lot-Indikatoren, Short Sales Indikatoren, Barron's Confidence Index.

Marktbreitenindikatoren sind nützlich, um Aktienmärkte als Ganzes zu analysieren. Sie überwachen die Leistung einzelner Titel im Verhältnis zum Ganzen und sind für andere Instrumente oder einzelne Titel nicht geeignet. Dazu gehören neue New Highs/New Lows, Absolute Breadth Index, Advance/Decline Line, TRIN, McCellan Oscilator.

Technische Indikatoren können in den Händen eines erfahrenen Traders ein guter Diener sein, aber ein schlechter Meister für Trader, die nach dem Heiligen Gral suchen. In den nächsten Teilen unserer neuen Serie beschreiben wir die bekanntesten und interessantesten Indikatoren, die Sie bei Interesse für Ihr Trading verwenden könnten.