Handelsstrategien unter Verwendung des Morning Star-Musters

Das Morning Star Pattern ist bei Tradern beliebt, da es relativ zuverlässig auf einen Stimmungswechsel von bärisch (fallend) zu bullisch (steigend) hinweisen kann. In der Übersetzung symbolisiert der "Morgenstern", dass die Nacht (Preisrückgang) endet und der Tag (Preisanstieg) beginnt

Wie sieht der Morning Star aus?

Der Morning Star ist eine Formation aus drei Kerzen, die nach folgenden Regeln identifiziert werden kann:

1. Die erste Kerze ist in der Regel eine lange bärische (rote) Kerze, die starken Verkaufsdruck anzeigt.
2. Die zweite Kerze ist eine Kerze mit kleinem Körper oder eine Doji-Kerze, die oft nahe dem Tief der ersten Kerze schließt. Diese kleine Kerze signalisiert eine Abschwächung der Verkaufskraft und Unsicherheit im Markt.
3. Die dritte Kerze ist eine lange bullische (grüne) Kerze, die in der Regel über der Hälfte des Körpers der ersten (roten) Kerze schließt. Hier sehen wir, dass die Käufer die Kontrolle übernommen haben und der Preis zu steigen beginnt.

Zusammen entsteht so ein Umkehrmuster, das wir oft am Ende eines Abwärtstrends finden können, wo die Gefahr besteht, dass der Markt einen weiteren großen Fall nicht aushält und zu steigen beginnt.

Wie man die Strategie handelt

1. Identifikation eines Abwärtstrends
   • Zur Trendidentifikation können gleitende Durchschnitte (z.B. SMA50 und SMA100) verwendet werden oder man orientiert sich an einem Blick auf den Chart (Serie von niedrigeren Tiefs und niedrigeren Hochs).
   • Den Morning Star suchen wir üblicherweise am Ende eines solchen Downtrends.
2. Erkennung des Morning Star Patterns an einer starken Supportlinie
   • Das Pattern kann sich an einer wichtigen Preisebene bilden:
     • - vorheriges Swing-Tief,
     • - wichtiges psychologisches Level (z.B. runde Zahl),
     • - Fibonacci-Retracement oder langfristiger Trend-Support.
   • Das Auftreten des Morning Star Patterns an einem solchen Support ist ein starkes Signal für eine potenzielle Umkehr.
3. Einstieg in den Trade
   • Der Einstieg (Kauf, also "Buy") erfolgt meist nach dem Schließen der dritten Kerze.
   • Konservativerer Ansatz: Warten, bis der Preis über das Hoch der dritten (bullischen) Kerze steigt.
   • Aggressiverer Ansatz: Position direkt nach dem Schließen der dritten Kerze eröffnen.
4. Stop Loss (SL)
   • Der Stop Loss kann unter das Minimum der zweiten oder dritten Kerze platziert werden, also der Kerze mit dem niedrigsten Tief der gesamten Formation.
   • Es ist gut, den SL mit einer kleinen Reserve zu setzen (beim Forex z.B. ein paar Pips, idealerweise basierend auf Backtesting-Ergebnissen), damit Marktrauschen nicht zu unnötigem Ausstoppen aus der Position führt,
     wenn der SL zu eng gesetzt ist.
5. Take Profit (TP)
   • Die Zielpreise können nach verschiedenen Regeln bestimmt werden, zum Beispiel:
     • - an der wichtigsten Widerstandsebene (etwa dem vorherigen Hoch),
     • - basierend auf dem RRR-Verhältnis (z.B. RRR 2:1, wobei 100 Dollar riskiert werden mit dem Ziel, 200 Dollar zu verdienen)
   • Wenn sich der Preis dem Ziel nähert, können wir den Stop Loss in den Gewinnbereich nachziehen (sogenannter Trailing Stop) und dadurch den bereits erzielten Gewinn schützen.

Beispiel eines Trades

In unserem Beispiel beobachteten wir einen mehrtägigen fallenden Trend beim Paar USDJPY. Der Preis erreichte allmählich ein Niveau, das einige Wochen zuvor eine ziemlich starke Widerstandslinie bildete und nach dem Durchbruch zu einem Support wurde.

Gleichzeitig bildete sich hier ein Morning Star Pattern, das auf eine mögliche Trendwende hindeutet. Wenn wir über einen Handel nachdenken würden, könnten wir bei einem Preis von etwa 138,50 (Entry) einsteigen und den Stop Loss irgendwo um die rote Linie platzieren, wie in der Abbildung markiert, was etwa 140 Pips ausmachen wird.

Der Preis prallte schließlich vom Support ab und bewegte sich nach oben. Obwohl der Handel zeitweise im Verlust war, hätte er letztendlich bei einem RRR von 2:1 mit Gewinn geendet. Wären wir extrem aggressiv und geduldig gewesen, hätten wir sogar das TP am nächsten Widerstand erreichen können, wodurch wir auf ein RRR von über 4,5 gekommen wären.

Häufige Fehler von Anfängern

• Zu früher Einstieg: Händler steigen nach der Bildung der zweiten kleinen Kerze sofort in eine Position ein, ohne dass die Erholung des Wachstums bestätigt wurde.
• Ignorieren des Trends: Manchmal versuchen Trader, den Morning Star in einem Seitwärtsmarkt (sideways) ohne klaren Abwärtstrend zu handeln, wo das Pattern möglicherweise nicht so stark ist.
• Ungeeignet eingestellter Stop Loss: Trader setzen den SL zu "eng" und Marktrauschen wirft sie dann leicht mit Verlust aus der Position.
• Fehlendes Money Management: Trader handeln mit einem zu großen Teil des Kapitals innerhalb eines Handels, und der Verlust ist dann psychisch unerträglich.

Zusammenfassung

• Der Morning Star ist ein zuverlässiges Umkehrmuster nach einem fallenden Markt.
• Ideal ist es, wenn es sich an wichtigen Supports bildet, um die Erfolgswahrscheinlichkeit zu erhöhen.
• Es ist wichtig, eine vorab festgelegte Ausstiegsstrategie zu haben, also Stop Loss und Take Profit.
• Es ist gut zu wissen, dass selbst das beste Pattern keine 100%ige Erfolgsgarantie ist. Teil jeder Strategie ist auch das Money Management und die Bereitschaft, Verluste zu akzeptieren.

Diese Strategie ist einfach und auch für Anfänger geeignet, die lernen möchten, spezifische Kerzenmuster zu erkennen und mit einem vernünftig definierten Risiko in den Markt einzusteigen.