Obchodní strategie s využitím patternu Morning Star

Pattern Morning Star je mezi tradery oblíbený, protože dokáže relativně spolehlivě poukázat na změnu sentimentu z medvědího (klesajícího) na býčí (rostoucí). V překladu „ranní hvězda“ symbolizuje, že noc (pokles ceny) končí a přichází den (růst ceny).

Jak Morning Star vypadá?

Morning Star je formace tří svíček, kterou lze identifikovat podle následujících pravidel:

1. První svíčka je zpravidla dlouhá medvědí (červená) svíčka, indikující silný prodejní tlak.
2. Druhá svíčka je svíčka s malým tělem, nebo doji svíčka, která často uzavře poblíž minima první svíčky. Tato malá svíčka signalizuje oslabení prodejní síly a nejistotu na trhu.
3. Třetí svíčka je dlouhá býčí (zelená) svíčka, která uzavírá zpravidla nad polovinou těla první (červené) svíčky. Tady vidíme, že kupující převzali kontrolu a cena začíná růst.

Dohromady tak vzniká obratový pattern, který často můžeme najít na konci sestupného trendu, kde hrozí, že trh už další velký pád nevydrží a začne růst.

Jak strategii obchodovat?

1. Identifikace sestupného trendu
   • K identifikaci trendu lze využít klouzavé průměry (např. SMA50 a SMA100) nebo se řídit pouhým pohledem na graf (série nižších minim a nižších maxim).
   • Morning Star hledáme obvykle na konci takového downtrendu.
2. Nalezení patternu Morning Star na silné hladině supportu
   • Pattern se může vytvořit na důležité cenové úrovni:
     • - předchozí swingové low,
     • - důležitý psychologický level (např. kulaté číslo),
     • - Fibonacci retracement nebo dlouhodobý trendový support.
   • Vznik patternu Morning Star na takovém supportu je silným signálem potenciálního obratu.
3. Vstup do obchodu
   • Vstup (nákup, tedy „buy“) probíhá většinou po uzavření třetí svíčky.
   • Konzervativnější přístup: počkat, až se cena dostane nad high třetí (býčí) svíčky.
   • Agresivnější přístup: otevřít obchod rovnou po uzavření třetí svíčky.
4. Stop Loss (SL)
   • Stop Loss lze umístit pod minimum druhé nebo třetí svíčky, tedy svíčky s nejnižším low celé formace).
   • Je dobré zadávat SL s drobnou rezervou (na forexu např. pár pipů, ideálně podle výsledků backtestu), aby tržní šum nezpůsoboval zbytečné vyhození z pozice v případě příliš těsného SL.
5. Take Profit (TP)
   • Cílovou cenu si můžeme určit podle různých pravidel, například:
     • - na nejdůležitější úrovni rezistence (třeba předešlé maximum),
     • - na základě poměru RRR (např. RRR 2:1, kdy riskujeme 100 dolarů s cílem vydělat 200 dolarů).
   • Jakmile se cena přibližuje k cíli, můžeme Stop Loss posouvat do zisku (tzv. Trailing Stop) a tím chránit už dosažený zisk.

Příklad obchodu

V našem příkladu jsme pozorovali několikadenní klesající trend na páru USDJPY. Cena se postupně dostala na hladinu, která několik týdnů předtím tvořila poměrně silnou hladinu rezistence a po jejím proražení se změnila na support.

Zároveň se zde vytvořil pattern Morning Star, který ukazuje na možný obrat trendu. Pokud bychom uvažovali o obchodu, mohli bychom vstoupit do obchodu na ceně kolem 138,50 (Entry) a Stop Loss bychom mohli umístit někde kolem červené linie, jak je vyznačeno na obrázku, což bude činit kolem 140 pipů.

Cena se nakonec odrazila od supportu zamířila směrem nahoru. Přestože se obchod na určitý čas dostal do ztráty, nakonec by při RRR 2:1 skončil v zisku. Kdybychom byli extrémně agresivní a trpělivý, mohli bychom dosáhnout i na TP na nejbližší rezistenci, díky čemuž bychom se dostali na RRR přes 4,5.

Časté chyby začátečníků

• Příliš brzký vstup: obchodníci po vytvoření druhé malé svíčky okamžitě vstupují do pozice, aniž by se potvrdilo oživení růstu.
• Ignorování trendu: někdy se tradeři snaží obchodovat Morning Star v bočním (sideways) trhu bez jasného downtrendu, kde pattern nemusí mít takovou sílu.
• Nevhodně nastavený Stop Loss: tradeři nastavují SL příliš „natěsno“ a tržní šum je pak snadno vyhodí z pozice se ztrátou.
• Chybějící money management: tradeři obchodují s příliš velkou části kapitálu v rámci jednoho obchodu a ztráta je pak psychicky neúnosná.

Shrnutí

• Morning Star je spolehlivý obratový pattern po klesajícím trhu.
• Ideální je, když se vytvoří na důležitých supportech, aby byla pravděpodobnost úspěchu vyšší.
• Je důležité mít předem stanovenou výstupní strategii, tedy Stop Loss a Take Profit.
• Je dobré si uvědomit, že ani sebelepší pattern není zárukou 100% úspěchu. Součástí každé strategie je i money management a ochota akceptovat ztráty.

Tato strategie je jednoduchá a vhodná i pro začátečníky, kteří se chtějí naučit rozeznávat konkrétní svíčkové patterny a vstupovat na trh s rozumně definovaným rizikem.