Nenechte se chytit do pasti

Už jste to možná zažili. Chystáte se vstoupit do pozice na trhu, který akorát prolomil hranici supportu nebo rezistence, protože máte pocit, že jste se dočkali dobrého signálu. Těsně po vstupu do trhu ale zjistíte, že šlo jen o krátkodobý pohyb a váš obchod skončí ve ztrátě. Právě jste se dostali do býčí nebo medvědí pasti.

Medvědí a býčí past je poměrně častým jevem, na nějž doplácí zejména krátkodobí tradeři otevírající pozice, když cena investičního instrumentu prolomí hranici supportu nebo rezistence. Na delších časových rámcích se býčí nebo medvědí past neobjevují tak často, ale do této pasti se lze chytit na jakémkoli timeframu. V každém případě jde o velmi neoblíbené situace, při nichž mohou tradeři hodně ztrácet. A zejména ti, kteří nezadávají ve svých obchodech Stop Lossy.

Býčí past, bull trap

Býčí past neboli bull trap, se objevuje, když se cena přiblíží k úrovni rezistence. Její překonání (v „ideálním“ případě také uzavřením svíčky nad rezistencí) se obchodníkům může zdát jako signál k otevření dlouhé pozice. K jejich nepříjemnému překvapení však dojde k obratu směrem dolů a long pozice končí ve ztrátě. Býci tak končí v pasti a přichází o peníze.

Jelikož odhalování těchto pastí není na první pohled jednoduché, u nezkušených traderů může podobná situace nastávat poměrně často, zejména když obchodují na grafech s nízkým timeframem. Když se k tomu připočte nesprávně nastavovaný Stop Loss nebo zbytečně velké pozice, může série podobných obchodů stát tradera hodně peněz a vysloveně jej znechutit.

Bull trap se může často objevovat při rostoucích trendech, kde většinou znamená obrat trendu. Může se objevit také v klesajících trendech, kde číhá na tradery při pullbacích, kde může dojít k prolomení trendové linie nebo krátkodobé rezistence. Jde prakticky o falešný obrat trendu, který nakonec pokračuje. Výjimkou nejsou ani situace, kdy se trh pohybuje v pásmu a po několika odrazech od rezistence dojde k prolomení, které tradeři vnímají jako silný nákupní signál, který se ukáže jako falešný.

Tyto pasti mohou mít často na svědomí velcí hráči na trhu, kteří využívají situace, kdy dochází ke změnám trendu. Na místech, kde dochází k vyčerpání poptávky, tito hráči mohou otevírat větší pozice, aby využili poslední možnost k výdělku na růstovém trendu a cenu krátkodobě vyhnali nad rezistenci. Tam se k nim přidají retailoví obchodníci v domnění, že rostoucí trend pokračuje. Další posun ceny směrem nahoru umožní velkým hráčům vystoupit z trhu za výhodnější cenu. Rostoucí objemy krátkých pozic tak stlačí cenu dolů a retailovým obchodníkům pak nezůstává nic jiného než realizovat ztráty na svých Stop Lossech. Tím se propad ceny ještě zvýrazňuje.

Na prvním obrázku je případ býčí pasti po rostoucím trendu, která by však pro zkušenější tradery neměla být velkým problémem. Svíčka, která překonala hranici rezistence, totiž neuzavřela nad rezistencí, a nakonec vytvořila poměrně dobrý svíčkový pattern Evening Star. Problém by tak mohl nastat pouze u netrpělivých obchodníků, kteří vstupují do pozice příliš brzy.

Medvědí past, bear trap

Podobnou situací, akorát v opačném směru, je medvědí past neboli bear trap. Ta je nebezpečím pro obchodníky vstupující do trhu po prolomení hladiny supportu. Důvody pro vytvoření medvědí pasti na forexovém trhu jsou podobné jako u býčí pasti, tzn. i zde to mohou mít na svědomí velcí hráči, kteří vytvářejí na trhu zdání obratu klesajícího trendu. Medvědí past se často objevuje právě na konci klesajícího trendu, ale může se objevit také jako falešný obrat v růstovém trendu, případně jako neplatný průraz supportu, když se ceny pohybuje nějaký čas v pásmu.

Na obrázku níže vidíme situaci, kdy cena po vytvoření pullbacku vytvořila nové maximum, pak ale klesla pod hladinu supportu vytvořenou pullbackem, což by mohlo vypadat jako možný obrat trendu. Nezkušení obchodníci mohli nabýt dojmu, že cena poletí dolů, ti zkušenější, kteří se neženou do každého obchodu bezhlavě, však mohli vyčkat, což by se jim nakonec vyplatilo.

Na dalším obrázku vidíme, jak mohou být někdy trhy k obchodníkům nelítostné. Nejdříve se objeví medvědí past v rostoucím trendu, kdy short svíčka uzavře poměrně nízko pod hladinou supportu, aby se na grafu opět vytvořila svíčková formace Morning Star. Zároveň se na grafu vytvořila hladina rezistence, kterou cena opět poměrně výrazně překonala, vytvořila býčí past, aby se pak opět vrátila dolů. V tomto případě dokonce došlo i k pullbacku a krátkodobému potvrzení pohybu směrem nahoru, aby nakonec přeci jen došlo k poklesu ceny a dalšímu potenciálně ztrátovému long obchodu. V tomto případě se mohli nechat nachytat i zkušenější obchodníci.

Jak obchodovat bear trap a bull trap?

Obecně se dá říct, že jednou z hlavních zbraní na tyto pasti je trpělivost při vstupech a omezení vstupů do trhu, když je cena na vrcholu a na dně. Jakýkoli trend zkrátka jednou musí skončit. Řekne se to lehce, ale realizace je možná trochu těžší. Na uvedených příkladech je ale vidět, že když se trader neukvapuje a je schopen si počkat na potvrzení pohybu (je pravda, že v jednom případě nepomohlo ani to, ale ztráty jsou součástí obchodování), většinou se do pasti nemusí chytit. V lepším případě dokáže tuto past využít ve svůj prospěch a vstoupit do opačné pozice.

Medvědí a býčí pasti jsou často zdrojem zajímavých příležitostí vytvářených svíčkovými formacemi. Je proto velmi důležité sledovat velikosti a tvary svíček, které překonávají hladiny rezistence a supportu. Jednou z možností je také využívat indikátory a jejich kombinace, lze využívat i oscilátory ukazující na překoupenost a přeprodanost trhu, případně tvoří divergence, které mohou odhalovat tyto pasti ještě předtím, než se vytvoří.